新一代信息技术企业研发投入对企业绩效的影响研究

本文是一篇MBA论文范文，本文将 Wind 数据库截止到 2019 年 3 月 1 日科创板新一代信息技术企业申报加上市共86 家（剔除目前申请未通过的企业）企业披露的数据进行整理筛选，得到 2015-2018 年企业的面板数据来分析研发投入对企业绩效的影响关系。首先，通过对选取变量的样本数据进行描述性统计分析及对各变量之间进行相关性分析；其次，针对分析的变量采用多元回归分析法分析新一代信息技术企业研发投入与企业绩效的影响，并进一步对其是否存在非线性和滞后性的影响进行研究；最后，采用门槛效应模型对其进行检验，验证研究内容的稳健性。

1 引言

1.1 研究的背景

李克强总理在 2019 年 3 月国务院政府工作报告中指出要继续实施创新驱动发展战略，坚持创新引领发展，这表明无论从国家层面还是企业层面，研发创新是关系国家和企业未来可持续发展的一项重要任务。企业研发活动是企业创新的具体实现，也是企业挑战困难和挫折的主要解决办法。因此，为了能在激烈的行业竞争中屹立就必须高度重视企业的创新。在近几十年的发展中，中国企业的创新能力在中国政府的领导下经过几十年的发展和努力取得了骄人的成绩。

从国际上看，多数国家如法国、日本、韩国、瑞士和美国企业 R&D 经费占比过半，与日、韩、美相比中国企业研发经费占比也是较为突出的。蔡郁文[2]在研究全球主要国家（地区）研发投入与产出的比较分析中指出虽然我国研发经费投入总量仅次于排名第一的美国（2015 年），但研发投入强度在国际上与其他科技国家相比排在第七位，仍处于一个比较低的水平。

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1.2 研究的目的和意义

1.2.1 研究的目的

新一代信息技术企业作为科创板认可度较高的科技创新企业，研究其研发投入对企业绩效的影响是本文的主要目的，具体如下：

（1）探讨科创板新一代信息技术企业研发投入对其企业绩效的影响。本文的研究结果可以帮助科创板新一代信息技术企业管理者对其研发投入方向的把握，从而精准的进行企业研发投入，提高科研成果转化率和企业绩效。

（2）探讨科创板新一代信息技术企业研发投入对企业绩效滞后期是否存在影响，通过实证结论针对性的提出提高科创板新一代信息技术企业企业绩效的对策，助力企业蓬勃发展。

1.2.2 研究的意义

随着科创板的创立以及新一代信息技术企业的陆续上市，针对新一代信息技术企业的特点，研究其研发投入与企业绩效的关系对企业未来的健康稳定的发展有着中要的意义。

1.2.2.1 理论意义

（1）有利于丰富科创板新一代信息技术企业在研发投入与企业绩效关系领域的理论。截止目前针对 2019 年新上市的科创板领域的相关研究还是空白，以往的研究中总结出了大量的理论模型及计量方法，因此本文通过借鉴固态效应模型、门槛模型及 STATA 软件对科创板新一代信息技术企业进行实证，高度聚焦科创板的新一代信息技术企业，研究其研发与企业绩效的相关理论。

（2）有利于为我国科创板新一代信息技术企业在研发投入上制定相关政策提供理论依据。本研究强化了研发投入在企业发展中的核心地位，更加明确了科创板新一代信息技术企业未来运营的模式，为科创板新一代信息技术企业进行科学合理的研发投入和制定相关政策提供了高质量的理论轮依据。

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2 相关概念界定及理论基础

2.1 相关概念

2.1.1 新一代信息技术企业

（1）新一代信息技术企业的概念

新一代信息技术既是一个相对的概念，又是一个动态的概念[68]。本文结合相关文献将其定义为：在当前物联网时代下，企业按照约定的协议将新一代的 PC 技术与物质相结合，从而实现符合当今时代背景下的企业组织各个生产、管理环节智能化的企业。新一代信息技术企业主要内容包括加快建设新一代信息网络基础设施，推动新一代互联网核心设备的研发，推进其产业化进程，优先发展新型显示、高端服务器、集成电路等核心技术的基础产业。优化提升信息服务意识，智能化改善重要的基础设施，促进新一代信息技术企业发展[69]。

（2）新一代信息技术企业的分类及特点

通过结合相关文献，本文认为新一代信息技术企业是以其核心技术融入到其他企业为重点、以技术服务为主要业务的企业。其主要内容包括下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路、通信设备制造、云计算、高端软件和信息技术服务八个方面[70]，如下图所示：

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2.2 理论基础

2.2.1 资源基础理论

（1）资源基础论概述

资源基础论是 BirgerWernerfelt[74]在“企业的资源基础论”中首次提出的，它的假设是企业的内外具有各种有形或者无形的资源，并且都具有其各自特殊的能力和难以复制、流通的特点，是企业持续发展及赖以生存的核心资源。其主要内容包括以下 3 方面的内容：1）企业竞争优势的来源：特殊的异质资源；2）竞争优势的持续性：资源的不可模仿性；3）特殊资源的获取与管理。

（2）资源基础与新一代信息技术企业研发活动

“企业的资源基础论”中提到的资源基础理论指出一个行业与其他同行业的差异在于其自身的资源差异，不同资源可以采取不同的企业战略。就目前而言，企业的稀缺资源难以像往常一样成为核心竞争力，不再随时代发展发生质的变化。新一代信息技术企业作为新时代掌握新技术的智能企业，想要形成自己的核心竞争力就不能像传统企业一样去依靠稀缺资源，而是要通过创新性成果作为企业的“稀有资源”，最终变为自己的核心优势。企业研发活动是新一代信息技术企业实现创新性成果独特性和排他性的必要手段，他可以帮助企业形成自己的独特技术和文化，形成技术壁垒，持续保障企业发展源源不断的动力。针对新一代信息技术企业，最重要的是产品以及服务的创新，这就对企业内部的研发和服务人员有着较高的要求，所以提升企业研发人员的数量和质量才能从根本上提高企业的创新能力，进而提升企业盈利能力，提升企业绩效。

2.2.2 技术创新理论

（1）技术创新理论概述

技术创新理论（Technical Innovation Theory）的首次由熊彼特（JosephA·Schumpeter）的《经济发展理论》[76]系统的提出。首先创新一词是将现有的生产要素与生产条件重新组合后形成另一种产品或者服务的过程。创新通常涵盖五个方面：1）开辟新市场；2）采用新的生产方法；3）创造新的产品或服务；4）更新新的供货商和生产要素；5）形成新的组织形式。目前有关技术创新理论的文献有很多，本文通过梳理将技术创新理论分成三类标准。第一是按照技术创新的程度分为完全创新和逐步创新。完全创新即在技术上进行关键性的、突破性的创新，最后导致生产流程、产品和服务的创新，对生产的整体结构有明显的影响；逐步创新则是企业随着时间的推移和企业内外部各种因素的变化而导致的企业更新改造其生产技术的过程。第二是按照生产阶段的不同分为流程创新和产品创新。流程创新是对以往的生产工艺进行改造，变成一种新的生产工艺；产品创新是对已有产品的重新改造或者完全创造出另一种的产品。第三是按照技术的来源方式分为自主创新和导入创新。自主创新是企业自身通过对企业研发投入而导致的企业技术创新，完全由企业独自完成。导入创新则是通过交易等方式从企业外部获得的技术，再通过企业自身的简单调整应用于自身生产流程中的过程[77]。

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3 研发投入对企业绩效影响模型设计 ..............................15

3.1 模型概述 .............15

3.1.1 研究假设 ...................15

3.1.2 变量选取 ...........................16

4 研发投入对企业绩效影响实证研究 .....................19

4.1 描述性统计分析..............................19

4.1.1 研发投入变量描述性统计 .....................19

4.1.2 企业绩效变量描述性统计 .......................21

5 研究结论与对策建议............36

5.1 研究结论 ............................36

5.2 对策建议 .............................37

4 研发投入对企业绩效影响实证研究

4.1 描述性统计分析

4.1.1 研发投入变量描述性统计

（1）研发人员的描述性统计分析

下表 4-1 是科创板新一代信息技术企业研发人员的描述性统计结果，首先平均值显示2015 年至 2018 年新一代信息技术企业研发人员正在逐年上升，说企业对研发人员的重视程度在上升；其次 2018 年神工股份（证券代码：688233.SH）研发人员仅有 26 人，华润微（证券代码：688396.SH）则有 3800 人，是其 164.15 倍，其原因在于各企业的规模不同，所以应对研发人员强度再做描述性统计分析。

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5 研究结论与对策建议

5.1 研究结论

本文将 Wind 数据库截止到 2019 年 3 月 1 日科创板新一代信息技术企业申报加上市共86 家（剔除目前申请未通过的企业）企业披露的数据进行整理筛选，得到 2015-2018 年企业的面板数据来分析研发投入对企业绩效的影响关系。首先，通过对选取变量的样本数据进行描述性统计分析及对各变量之间进行相关性分析；其次，针对分析的变量采用多元回归分析法分析新一代信息技术企业研发投入与企业绩效的影响，并进一步对其是