本文是一篇MBA论文范文，本文主要研究的是我国高新技术企业管理层能力与企业创新绩效的关系，并进一步研究产权性质、不同专利类型对管理层能力与高新技术企业创新绩效的调节效应。本文实证研究选取了我国上市公司中的高新技术企业样本在 2015-2017 年的数据，构建了多元回归模型，分析了管理层能力与高新技术企业创新绩效的相关性，并在此基础上，研究了产权性质、不同专利类型下管理层能力与企业创新绩效相关性的调节作用。
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
自 21 世纪以来，随着科技迅速发展，创新已成为国家经济增长的重要动力之一，也是一个企业核心竞争优势的主要来源。2015 年政府工作报告中李克强总理提出“大众创业、万众创新”。党的十九大报告中“创新”一词被提及逾五十次，明确指出创新是推动发展的第一动力，可见创新对于我国发展步入新阶段具有举足轻重的作用。作为创新的主体，企业的创新活动越来越受到社会广泛关注。然而，由于创新活动的持续性以及高风险等特征，企业在创新过程中受到许多阻碍因素。因此，如何提高企业创新绩效，成为目前众多企业亟待解决的问题。
作为企业重要的人力资源，管理层极大影响着企业创新绩效。尤其是以创新作为核心竞争优势的高新技术企业，管理层在创新活动中的作用至关重要。管理层不仅需要制定创新战略决策，还需要跟进创新活动直至专利或新产品的产出。在复杂的经营环境下，管理层需要整合内外部信息判断是否进行创新投资、何时投资以及解决创新实施过程中遇到的问题等，这无疑是对管理层自身能力的巨大考验。
自 1984 年 Hambrick 和 Mason 提出高层梯队理论后，学者们开始探讨管理层异质性对组织绩效的影响，并且将代理冲突、信息不对称等问题纳入到分析框架中。许多学者从管理者的背景异质性角度探究其对企业创新的影响。背景异质性主要包括年龄、任期、教育程度等。虽然在以往的文献中学者们从管理层角度对企业创新的影响做了诸多探讨，但大多假定管理层能力是无差别的，忽视了管理层能力异质性对企业创新绩效的影响。而有关管理层能力异质性的文献中，学者们主要研究管理层能力对企业内部控制（许宁宁，2017）[2]、信息披露质量（吴育辉等，2017）[3]、企业并购（肖明等，2017）[4]的影响，鲜有研究管理层能力对企业创新绩效的影响。
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1.2 研究内容与创新点
1.2.1 研究内容
本文总共包括以下六个章节：
第一章：绪论。主要阐述了课题研究背景和意义，对研究内容进行简要概括，梳理了研究思路并归纳出创新点。
第二章：文献综述。明确主要研究变量的概念界定，包括高新技术企业、管理层、管理层能力以及企业创新绩效。分别梳理了管理层能力、企业创新绩效以及二者相关性的文献，并对现有研究进程做出评价。
第三章：理论分析与研究假设。以委托代理理论、高层阶梯理论、创新理论以及投入产出理论进行分析的基础上，结合现有研究结论，分别提出主要研究假设。
第四章：高新技术企业管理层能力测算及分析。梳理以往的管理层能力测度指标，根据 DEA-Tobit 模型计算管理层能力。首先计算高新技术企业上市公司运营效率，分行业、地区、产权性质对高新技术企业上市公司运营效率进行分析。然后计算高新技术企业管理层能力，分行业、地区、产权性质对管理层能力异质性进行分析。
第五章：管理层能力对高新技术企业创新绩效影响的实证研究。对数据的获取与处理作简要说明，定义主要研究变量与控制变量。对管理层能力以及企业创新绩效进行描述性统计以及二者相关性检验。其次进行多变量回归，对模型的回归结果进行描述，包括管理层能力对高新技术企业创新产出的实证结果，管理层能力对高新技术企业创新效率的实证结果，并解释说明其经济意义。然后进一步分专利类型、分产权进行管理层能力对高新技术企业创新绩效的影响研究，最后运用工具变量法对实证结果的稳健性进行检验。
第六章：研究结论与建议。根据第四章对管理层能力的测算以及第五章管理层能力对高新技术企业创新绩效影响的实证研究总结研究结论，提出政策性建议，指出本文研究的不足并针对性地提出改善建议。
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第二章 文献综述
2.1 关键概念界定
2.1.1 高新技术企业的相关概念
（1）高新技术企业界定
高新技术企业是指依靠高新技术，对相关产品进行持续研究开发以及进行相关技术服务的企业，但高新技术企业所依靠的高新技术因其具有难度较大、风险较高等特征，并且将相关产品开发成功以及技术服务趋于成熟后给企业所带来的社会价值和经济效益要比一般企业高，所以高新技术企业是具有高风险与高收益并存的一类企业。
截至目前，国内外并未对高新技术企业的界定形成一致意见。国外选取的指标大多是研发经费总计与生产总值的比值、直接研发支出与生产总值的比值、直接研发支出增长率等，这些指标大多与研发强度有关，美国的评价指标大多为研发支出与营业收入的比值、研发人员综述与员工总数，并且将高新技术企业划分为新材料技术、信息技术、生物技术等领域。我国目前对高新技术企业的确切定义也尚未形成，但是对高新技术进行了划分，分为八大技术领域，依次是新材料技术、航空航天技术、生物与新医药技术、电子信息技术、资源与环境技术、新能源及节能技术、高技术服务以及高新技术改造传统行业。
本文根据国家税务总局、财政部、科技部在 2016 年 3 月修订的《高新技术企业认定管理办法》进行界定，在我国，高新技术企业一般是指在国家颁布的《国家重点支持的高新技术领域》范围内，持续进行研究开发和技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动的居民企业，是知识密集、技术密集的经济实体。高新技术企业认定标准如下：
①企业在申请认定的时点须成立一年以上；
②企业以自主研发、并购、受让、受赠等方式获取在其主要产品（服务）的技术上发挥核心作用的知识产权的所有权；
③企业对主要产品（服务）所使用的核心技术需包括在《国家重点支持的高新技术领域》范围内；
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2.2 管理层能力文献综述
目前关于管理层能力的研究大多着眼于对企业经济后果的影响，近年来有关文献较多，学术界从多个角度、多个方面对企业经济后果进行研究。总体来说，学者们从六个角度探讨管理层能力对企业经济后果的影响：管理层能力对企业避税的影响（Dyreng S D，Hanlon M，2010）[41]；管理层能力对盈余管理的影响（Demerjian et al，2013[42]；陈沉，李哲，2016[43]）；管理层能力对经营绩效的影响（孙慧琳，2016[44]；Chemmanur T J，Paeglis I，2005[45]）、管理层能力对信用评级的影响（Bonsall IV S B等，2017[46]；吴育辉等，2017[3]）；管理层能力对企业资本结构的影响（Zwiebel J.，1996）[47]；管理者对企业投资的影响（潘前进，李晓楠，2016）[15]。
（1）管理者能力与企业避税
在有关税收研究的文献中，学者们一般从公司层面进行研究，较少从管理层的角度考虑对企业避税的影响。在现代企业经营过程中，管理层在企业避税方面发挥着重要作用。首先，管理层能力越强，其对公司经营环境了解程度更高，在进行决策时能够更好地考虑税收方面，能够更加敏锐地察觉企业筹划税收的时机。其次，能力较强的管理者能够更加高效地利用现有稀缺资源，将企业成本降至更低。最后能力较强的管理者能够将应缴税金合理地转化为经营资金。Dyreng S D（2010）[41]研究管理层能力对企业避税的影响，该研究是相关领域非常经典的文献。Dyreng S D 研究发现管理者能力越强，其对公司避税以及减轻企业税收负担两个方面均有显著的作用。DyrengS D 的研究虽然未能从管理者异质性（比如性别、受教育水平、年龄大小等）解释管理层的固定效应，但其研究证实了管理层能力对企业不同时段的避税行为以及公司之间避税行为的差异影响的重要性。并且，该研究并未将管理层作为一个整体研究，而是量化了单个管理层能力对企业避税的影响。谢建等（2016）[48]分析我国上市公司管理层能力对企业避税的影响，不同于 Dyreng S D，在衡量管理层能力时是将管理层看成一个整体，研究发现管理层能力越高，企业避税的机会成本越高，企业避税的风险容忍度越低，企业避税程度越低。Koester A 和 Shevlin T 等（2016）[49]研究管理层能力对企业税收筹划的影响，证实了管理层能力越强，企业所得税支付金额越少。管理层将企业进行经营所得转移到国外避税，并且将更多的资金投入到能够进行加速折旧扣除的资产。而 Francis 等（2014）[50]研究分析发现管理层能力越强，避税行为反而越少。能力较强的管理者会将更多的经历放在利用有限的资源提高企业经营绩效上。对于投资机会，有能力的管理者会着眼于正常的投资，通过这些投资来进行避税。
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第三章 理论分析与研究假设 .......................26
3.1 管理层能力与企业创新绩效的相关理论 ..................... 26
3.1.1 高层梯队理论......................... 26
3.1.2 委托代理理论.................. 27
第四章 高新技术企业管理层能力测算及分析 ...............................34
4.1 引言 ................ 34
4.2 目前测算管理层能力
