本文是一篇经济论文发表，本文通过建立信用风险评价指标体系，并且利用该指标体系评估得出招商银行的信贷风险评价等级达到 B+级，归属于信贷风险较高的客户，客户质量参差不齐，客户资源管理质量不高，发生信用风险的可能性较高。通常情况下，对于此类客户，银行为了保障自身资金安全，通常是不会为其提供信贷业务。
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
现如今，国家政策给予创业提供了一定的平台和较大的发挥空间，在这样的大环境下，国内不同类型的企业如雨后春笋般纷纷破土而出，生根发芽，一时间百花齐名，百花争艳，形成了繁荣的新气象，新局面。而且，随着国家政策的开发和大力支持，我国的经济得到了空前的发展，一片欣欣向荣，在这些新兴的企业中，小微企业扮演了不可或缺的重要角色，为国家和社会的发展和进步提供了源源不断的动力和活力，仿佛开足马力的马达，不断为国家的经济发展输送动力，不仅活跃了市场经济的氛围，促进和改善了国内日趋激烈的就业形势，也在一定程度上增加了国家的税收，对社会的稳定发展和进步起到了至关重要的推动作用。不过可惜的是，一直以来，小微企业的金融服务支持受到了很大程度的限制和约束，导致小微企业的发展受限，缺乏足够的资金支持，在经过了短暂的迅速发展之后，逐渐趋于平衡，陷入了瓶颈暂时没有更大的突破。再加上近年来世界经济持续低迷，信贷空间受到了进一步的压缩，相关的审批制度越来越严格，这些因素对小微企业的发展带了灾难性的阻力，小微企业的发展道路艰难重重，寸步难行。同时，由于小微企业的自身发展规模本来就小，且信贷业务的偿还能力无法与大中型企业相提并论，企业的管理人员相对素质和水平较低，没有完善健全的管理机制，这一切看起来，小微企业的生存和发展都不容乐观，亟需解决。自国家推行改革开放政策以来，政府陆续下发了相关的文件和推行了具体的支持政策，针对小微企业的生存和发展带来了福音。以 2011 年国家政府下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》为例，该通知对小微企业的定位进行了明确，使其具有相应的合法效应，官方承认了小微企业的重要作用。后来，中共国务院于 2014 年陆续颁布了“新国九条”，体现了国家和政府对小微企业对社会经济发展的重要作用的肯定和赞许，逐渐开始重视小微企业的发展和进步，提出应给予小微企业一定的资金支持，并减免相关的税收，减轻小微企业的经济压力。小微企业代表了当前常态下的经济发展的活力和热情，具有不可或缺的重要作用。如今，政府和国家不断推出相应的政策方针和指导方案，为小微企业的发展和进步，打好了基础，开辟了道路，这些因素都成了小微企业快速发展和跃进的跳板，进而国内的小微企业得到了空前的发展和飞跃，具有一定的历史意义和价值。但是也不可太过于乐观，因为随着利率市场化的快速发展，导致金融格局不断在发生变化，存在一定的不稳定性，国内的商业银行为了缓解压力，不得不参与资源的争夺和竞争，资源毕竟有限，就导致竞争日趋激烈，一定程度上影响了小微企业的发展进度。主要是因为国内的商业银行假如继续沿用传统的存贷模式，那么实际的利润空间将会被进一步压缩，面临一定的风险和挑战，于是乎，国内的商业银行为了谋求自身的发展和更多的利润，逐渐开始开发新的资源，比如开始研究发掘与小微企业的合作模式，尝试新型的合作方式从而缓解自身的发展压力，改变眼前的困境。
..........................
1.2 国内外相关的文献综述
1.2.1 国外研究现状
与国内的相关研究相比，国外对商业银行的信贷方面的研究时间更早，研究成果也更为显著，经过这么多年的不断完善和健全，国外针对商业银行的信贷研究已经形成了较为成熟的体系和机制。具体的研究内容主要涵盖了以下方面，如针对小微企业信用风险和违约行为的评估方面的研究，经研究和论证发现，实际的商业银行的信贷风险和借款方的征信情况存在直接的联系，后者直接决定风险的产生和风险的严重程度，此外还有关于商业银行应用大数据技术的研究，通过数据信息对客户进行深入的了解和评估，进行相应的等级评定，从未决定是否进行合作，是否提供贷款业务，从根本上降低信贷业务的风险。
针对商业银行和小微企业的信贷合作模式的研究，国外的学者 Berger，Frame 以及Miller (2005)进行了深入的讨论和分析，以信用水平不足十万美元的规模较小的小微企业为研究对象，通过不断的论证和分析之后发现，小微企业的综合信用评分和小微企业的生产运营规模以及对应的贷款金额存在的联系，通常情况下，贷款金额越多，则会面临更大的金融风险，金额越低，相对应的风险较低[1]。利比亚的经济学者 Abdesamed和 Wahab (2014)选取了国内的 300 多家不同行业的小微企业为研究对象，进行实地的考察和数据记录，然后对收集的数据和信息进行对应的回归分析和模拟，最后得出结论是，企业的经营年限和规模与银行的信贷业务存在一定的联系，而企业的高层人员的综合素质和银行提供贷款的业务并没有较大的关联[2]。Nduba (2010)经过研究分析后表示，信用风险的评估能在一定程度上降低银行与小微企业的合作风险，作为银行方面来说，不能只考虑企业的规模和市场地位进行实际的放贷业务，应开发与小微企业的合作关系，对小微企业进行相关的信用风险评估，对小微企业进行实地的考察和调研，对其财政报告有深入的了解，对其信用记录进行掌握，针对信用良好的企业，无论规模大小，所占市场地位如何，都可以进行相应的贷款服务[3]。Appiah (2011)以加纳商业银行为研究对象，对其某一段时间内合作的企业进行了问卷调研，结果显示，传统的机制会在一定程度上增加银行承受的违约风险[4]。
..............................
2 小微企业贷款概述及信用风险评估的相关理论
2.1 小微企业的界定
一般情况下，关于小微企业的界定和划分通常从两个角度来概述，即狭义和广义方面，广义的范围一般包括规模较小的企业或组织，还有类似个体工商户、不同类型的创业相关人员以及互联网电商等等。而狭义的范围通常指规模相对较小的企业，不具备较大的经济实力[18]。
............................
2.2 小微企业贷款的含义与特点
2.2.1 小微企业贷款的含义
通常情况下，关于小微贷款的含义可以定义为与小微企业相关的金融信贷业务，这种模式的首次出现得益于民生银行提出的创新金融方案，也可以理解为符合小微企业标准和要求的组织或个体为了自身的发展和壮大针对商业银行进行的金融信贷业务。该项业务的主要受益对象通常包括规模较小的企业或个体，比如个体经营商户、具备独立经营模式的组织或小型企业[20]。
2.2.2 小微企业贷款的特点
（1）贷款还款的时间较短
众所周知，小微企业的特征和优劣势直接影响和决定了它的经营和发展模式，规模相对较小，具有比较灵活的操作空间，存在一定的不稳定性。这些因素决定了小微企业实际的贷款和还款的时间不会太长，对资金的流动性有一定的需求，所贷资金也常用于维持企业的运营和发展，因此这些因素决定了小微企业的贷款存在一定的灵活性，相对应的贷款和还款期限相对比较短。
（2）贷款的资金数额不大
首先，小微企业本身并不具备较大的生产规模，实际的工厂和生产作坊不需要太多的资金保障，这就导致小微企业对贷款的需求金额不会太大，只要能解决当前的困境和维持企业的发展即可。同时，假设银行给予小微企业提供较高数额的资金支持，那么势必会增加对应的运营成本，不仅会出现资金和相关资源的浪费，也会对本来规模就小的小微企业带来更大的资金压力，甚至出现短期内无法还款的现象的产生，这样会使小微企业面临较大的经济风险和信用风险，非常不利于企业的发展和壮大。
................................
3 商业银行小微贷款信用风险评估的现状和问题 ................... 15
3.1 银行小微企业信用风险评估现状 .................... 15
3.1.1 信用风险评估基本流程 ........ 15
3.1.2 信用风险评估现行方法 ................ 16
4 招商银行小微贷及其信用风险评估的问题分析 ................... 21
4.1 小微贷分析 ................... 21
4.1.1 产品类型和主要特征 ........................... 21
4.1.2 小微贷实际应用情况 ................... 22
5 商业银行小微贷款信用风险评估实证分析 ....................... 38
5.1 Logistic 回归模型分析 ..................... 38
5.2 数据收集和指标体系构建 .................. 39
5 商业银行小微贷款信用风险评估实证分析
5.1 Logistic 回归模型分析
Logistic 模型就是在自变量变化的基础之上来分析因变量实际变化情况，可以获取较为精确的分析结果。该分析模型的最大优势就是可以通过企业财务数据来分析其实际经营变化情况，通过该模型来分析影响小微企业信贷风险各种因子，进而评估信用风险发生的可能性。
本文在研究中所使用到样本分析数据都是来源于招商银行内部，在招商银行的信贷管理系统中随机选择 105 个样本数据来展开分析，去除掉 5 个有问题的样本数据，实际使用到的样本数据有 100 份。
样本中存在可疑的小微企业贷款有 15 个，也就是存在不良贷款的迹象。分析的样本企业种类较多，数据不仅有财务数据，也有非财务数据，涉及到多方面的信息。下表 5-1 主要反映的是招商银行样本数据选择实际构成
