摘要:近年来, 会计造假和财务欺作案件层出不穷, 引起社会各界对加强会计监管的广泛关注。财务报告监管是会计监管的核心内容, “ 坚持准则、不做假账”是对财务报告监管提出的起码要求。本文探讨了财务报告监管的涵义, 分析了赞成与反对财务报告监管的理论论争, 阐述财务报告监管的未来发展趋势, 并提出财务报告监管需要进一步解决的问题。
一、财务报告监管的内涵在不久前刚结束的中国会计学会第六次全国代表大会和第十六届世界会计师大会上, 会计信息失真和财务欺诈等问题都是会议讨论的热点问题。树立会计诚信观念, 加强会计监管已成为世人的共识。本文认为, 会计监管的核心内容是对企业的财务报告作出监管。为了理解财务报告监管的内涵, 本文首先对财务报告和监管的含义分别作出分析。财务报告是财务信息的载体, 它以财务报表为核心, 但又不以财务报表的内容为限。美国财务会计准则委员会, 认为“ 财务报告的编制, 不仅包括财务报表, 还包括其他传递信息的手段。其内容直接或间接地与会计制度所提供的信息有关, 那就是, 关于企业的资财、债务、收益等信息。⋯ ⋯常见的财务报告, 其中包括财务报表、其他财务信息和非财务信息, 有公司的年度报告、招股计划书, 以及呈送证券交易委员会的年报。只列非财务信息的报告, 或者提供财务报表以外财务信息的报告, 则有新闻发布稿、管理方面的预测或前景说明书, 以及对企业的社会或环境影响的说明等。” 另外, 在一份题为《财务报表和其他财务报告手段》的“ 邀请评论书” 中也指出企业全部的财务报告由对外通用报告和其他财务报告组成。对外通用报告则包括必须提供的信息和自愿提供的信息两部分。而必须提供的信息又包括财务报表、财务报表附注以及补充信息等。
英国会计准则委员会, 将财务报告分为通用目的财务报告、特殊目的财务报告和提供其他财务信息的报告三大类。通用目的财务报告是财务报告的主要形式, 包括通用目的财务报表如年度财务报表、中期报告中包含的财务报表、初步公告和综合财务报表等以及其他形式的通用财务报告如董事报告、董事长公告、经营与财务情况评价、历史总结和趋势信息、致股东信件和类似项目的。而通用目的财务报表则由主要财务报表如损益表、全面已确认利无忧论文网得和损失表、资产负债表和现金流量表以及财务报表附注等组成。我国国务院年颁布的《企业财务会计报告条例》认为, 财务会计报告是指企业对外提供的反映企业在某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告, 由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。会计报表应当包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。可见, 虽然各国对财务报告的内容表述不一, 但均认为财务报表及其附注是财务报告的核心内容, 也是财务报告监管的重点所在。“ 监管” 是近年来日渐流行的一个字眼。以往, 我们比较多地使用“ 监督” 、“ 管理” 、“ 干预” 、“ 调节” 等术语, 而目前对“ 监管” 一词的使用日益普遍。“ 监管” 的英文单词是“ ” , 作为抽象名词, 它通常译为“ 监管” , 有时又译为“ 管制” 、“ 规制” 或“ 规范” 。而作为“ ”的复数形式“ ” 通常译为“ 规则” 或“ 规定” 。可以这样认为, “ 规则” 是“ 监管” 的产物, 同时又是“ 监管” 的手段。美国学者丹尼尔• 史普博给“ 管制” 下的定义是“ 管制是由行政机构制定并执行的直接干预市场配置机制或改变企业或消费者的供需决策的一般规则或特殊行为。”美国著名经济学家保罗• 萨缪尔森和威廉• 诺德豪斯认为“ 管制是对企业无节制的市场权利的一种限制, 是政府用来控制企业行为的法律和规定。管制的主要种类有经济管制它影响价格、市场准人、单个行业的服务, 如电话服务业和社会管制它试图矫正影响到许多行业的外部经济性, 如空气和水源污染。”
我国李扬和王国刚两位学者则认为“ 在市场经济中, 所谓监督管理简称监管指的是政府、政府授权的机构或依法设立的其他组织, 从降低资本市场风险、保护社会公众利益、维护社会安定的目的出发, 根据国家的宪法和相关法律, 制定相应的法律、法规、条例和政策, 并根据它们对资本市场体系和各种活动进行的监督、管理、控制和指导。”监管作为一种特殊行为或一个过程, 一般涉及到以下几个问题由谁来实施监管实施监管的主体单位称为监管主体。由于监管主要是针对市场经济和企业的调节或干预, 因此监管主体一般是政府部门, 但广义地说, 也可以是政府授权的机构或依法设立的其他组织, 如行业协会等。对什么进行监管这一问题实际上涉及到监管对象问题。监管的对象可大可小, 可以是对整个市场、某些产业的监管, 也可以是对企业或企业的某些行为的监管。而这些监管正如前面所述, 大致上可以划分为经济监管和社会监管两类。为什么要实施监管这一问题实际上涉及监管目的问题。保罗• 萨缪尔森等学者认为“ 管制具有三大公众利益理由管制企业行为可以防止垄断或寡头垄断滥用市场力量其二, 可纠正诸如污染之类的负外部性问题其三, 可以矫正信息的不完全。” 关于监管目的的讨论进一步形成了所谓“ 监管理论” 。“ 规制理论主要关注的是为什么要进行规制, 规制代表谁的利益, 哪些产业易受到规制等问题。规制理论主要经历了规制公众利益理论、规制俘虏理论、规制经济理论三个阶段。”
于立和肖兴志,采用什么方式进行监管即监管手段问题。在法制社会中, 进行监管的手段当然主要是通过制定游戏规则的方式, 这种规则可以是法律、法规、条例、制度或准则。财务报告监管是对企业财务报告实施的监督与管制。就财务报告监管而论, 监管主体可以是政府部门或政府委托代理机构, 也可以是会计职业组织形成行业自律监管对象则自然是企业财务报告, 尤其是以企业财务报表及其附注为重监管目的是为了保证财务信息的有用性、可靠性和相关性财务报告监管的形式既可以采用法律、法规或统一会计制度的形式, 也可以采用会计准则的形式。由于财务报告反映的是企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果和现金流从而不能发现企业的舞弊行为, 并且不能在财务报告或审计报告中事先发出企业破产失败的信号,这就需要更多的规范来提升财务报告的质量以保护公众的利益。对财务报告进行监管并对财务信息披露的质量和数量作出强制性要求, 能够降低信息生产成本, 因为绝大多数的基本信息都能作为企业内部会计制度的副产品产生而且, 通用的财务信息一视同仁地向所有的信息使用者披露, 有助于减少信息不对称现象, 防止内幕交易和舞弊的产生, 符合资本市场的公平、公正和公开的原则,有利于达到资源优化配置、社会福利最大化的社会目标。加拿大会计学者司可脱, 认为, 市场失灵的根源在于信息市场以“ 外部性”和“ 搭便车” 凡一为特征。这些问题如果十分严重, 中心权利机构的干预就是必需的了。外部性是指公司或个人采取行动并由其他公司或个人承担成本、获取收益, 而自身并未为此付费或收款。搭便车是一个公司或个人从外部性中获取利益的例子。由于外部性和搭便车现象的存在, 使得信息生产对于公司的成本和效益与对于社会的成本和效益有所不同。换言之, 外部性的存在使得信息生产者不能将信息的生产成本转嫁到所有使用者的身上, 而另一方面由于财务信息的“ 公共物品” 性质, 产生了大批消费公共物品, 但又不须为此承担任何费用的免费搭车者。因此, 在缺乏管制的情况下, 信息生产者就不会有满足使用者信息需求的真实动机, 公共物品供应不足或质量低下就成为显而易见之事。
外部性和搭便车是使管制成为必需的显著原因, 因为单纯依靠市场力量显得力不从心, 所以管制者试图采取措施, 以恢复生产的社会最优数量。司可脱进一步指出, 即使外部性和搭便车不存在, 市场也会因为“ 信息不对称”巧而不能正常运转。“ 道德风险” 和“ 逆向选择” 的问题,意味着公司不会为达到资本成本最小化而生产信息。道德风险来自于两权分离以后, 股东和贷款人对经理人员努力的不可观察性。现代经济学认为, 公司经理或其他内部人员作为“ 经济人” 具有追逐自身利益的动机, 含有厌恶努力的偷懒倾向, 因此会产生道德风险问题。在公司处于高盈利状态时, 如果缺乏有效的激励机制, 在外部人员不能观察或监督的情况下, 经理或内部人员就不会努力工作, 因为即使偷懒他们也能获取高盈利。而在公司处于低盈利状态时, 经理或内部人员会试图通过利润操纵手段, 或通过披露虚假信息来解释低盈利, 他们不会承认低盈利的真正原因是因为他们的不努力。信息不对称产生的第二个问题是逆向选择问题。逆向选择问题表现在两个方面第一种逆向选择是在经理人员占有信息优势的情况下, 不是努力客观和公正地报告财务信息, 相反却利用信息不对称的便利从事内幕交易, 获取超额利润第二种逆向选择是在公司处于不利的情况下,经理人员明知有关公司未来的坏消息, 不但不加以及时披露, 相反却隐藏或推迟披露该消息。道德风险与逆向选择相互作用, 由于道德风险的存在, 极易诱导经理人员作出逆向选择而经理人员作出逆向选择的结果, 更进一步暴露了道德风险, 从而将市场推向失败。
综上所述, 信息不对称造成了市场失灵, 而财务报告监管的目的是为了减少信息不对称, 限制市场失灵, 以便建立投资者的信心, 保证资本市场的有效运转。我们可以将财务报告看成是通过将内部信息可靠地转化为外部信息来控制道德风险和逆向选择的一种手段。对财务报告作出监管, 就是要规定企业财务信息披露的最低数量以及应达到的质量标准。一般认为, 财务报告监管至少具有以下几点好处能够增加财务信息披露的数量,
