本文是一篇管理会计论文，本文研究探讨了 IPO 企业会计处理相关内容，基于科沃斯企业在 IPO 过程中实施的员工持股计划的内容及特征，深入分析了 IPO 企业股份支付会计处理中股份支付权益工具公允价值的确定、是否适用费用化处理、费用的摊销等问题，提出明确股份支付适用范围、采用选取同时期 PE 入股价格等方式推算权益工具公允价值、根据公司实际情况分期摊销股份支付费用、完善会计信息披露等建议。股份支付激励政策对挽留公司原高管、核心技术人员，吸引外部优秀人才有巨大的作用，同时，会计处理方式千差万别，可能会存在投机取巧者利用其粉饰财务报表，影响企业相关者的利益。
第一章 绪论
第一节 研究背景及意义
一、研究背景
日益激烈的市场竞争下，越来越多的公司认识到人才对提高公司竞争能力与发展能力的重要性，公司对高质量高素质人才的需求剧增，使得其通过各种方式挽留、激励、吸引具有一定管理水平的管理人员及具备专业技能的技术人员。股份支付制度作为激励人才、吸引人才的机制受到了我国公司股东和管理层的青睐。IPO 企业对企业高管及核心技术人员等实施股权激励，使得高管、技术人员与公司成为利益共同体，调动被激励员工的积极性，加快企业上市进程。
2006年，我国首次明确在IPO审核中应该关注股份支付的会计处理，但是在实务中，股权激励的会计处理并未得到重视，很多拟IPO企业存在对高管及技术人员进行股权激励，却没有按照股份支付会计准则进行处理的情况。2011年，主板和中小板拟上市企业进行的股份支付被要求按照相应准则进行处理，标志着主版和中小板全面实施股份支付政策。同时，由于创业板上市要求企业具备持续盈利能力，多数创业板IPO企业是高科技企业且对员工实施以股份支付交易为基础的激励较多，如果严格执行股份支付会导致很多企业因上市硬性指标而不能过会，所以创业板仍未严格执行股份支付会计准则，如宁波美康生物科技股份有限公司实施员工持股计划，符合股份支付的要求，却未进行股份支付会计处理，仍然于2015年3月6日过会。自2016年以来随着创业板业绩增长条件的放宽，拟上市企业开始全面实行股份支付政策，审核趋势逐步严格。但是，由于会计准则对拟上市公司股份支付处理缺乏具体且可行的规定，导致IPO企业的股份支付会计处理多种多样， 甚至一些企业随意选取权益工具公允价值确定方法，刻意减少股份支付费用，进行利润操纵、盈余管理，严重影响经济市场的稳定性。与此同时，2018年IPO过会率创历史新低，越来越多的企业因股份支付应用不规范被拒之门外，表明着监管部门对股份支付会计处理审核越来越严要求越来越高。IPO企业如何合理进行股份支付会计处理，在保障员工利益的同时达到上市要求，成为企业关注的重点。
第二节 国内外文献综述
一、国外文献综述
国外学者对股份支付的研究最早起源于美国，股份支付研究主要分为两个方面，一方面研究股份支付的实施与公司业绩的关系，另一方面是研究股份支付会计处理应当采用何种计量方法以及是否在财务报表中披露。
（一）股份支付的实施与公司业绩的关系的研究
Hall 和 Liebman（1994）收集了 1980 年至 1984 年 15 年间美国上市公司的数据，研究得出实施股份支付有利于提升企业经营绩效。Anna Elsila，Juha-Pekka allunki，Henrik Nilsson 和 Petri Sahlstrom（2013）收集相关瑞典上市公司的数据，研究得出授予 CEO 更多的股权可以大大提升公司以后期间的绩效。Victori 和 Krivogorsky （2006）通过比较 220 家美国上市公司的净资产收益率，分析不同高管持股情况下公司业绩的高低，研究表明公司高层管理者的股份数额与公司业绩增长不存在相关关系。
（二）股份支付会计处理的研究
Miller 和 Crystal (1994)认为企业向员工实施的股份支付激励是有一定成本，如果股份支付不进行费用化处理会影响财务报表的可靠性，因此，股份支付应当进行费用化处理。Hall and Murphy(2002)认为如果以股票期权结算的股份支付不进行费用化处理，不仅影响财务报表的客观性，危害财务报表使用者的利益，而且会鼓励企业支付职工薪酬多采取股权而不是支付现金，会导致公司正常经营费用大幅下降。Bergstresser 和 Philippon(2006)收集了 20 世纪 90 年代美国上市公司的数据，得出股权激励与企业盈余管理之间存在正相关关系。Goldman 和Slezak(2006)认为股权激励在激励、鼓励高管及核心技术人员积极努力工作的同时，会促使他们操纵利润，粉饰财务数据。Fabrizio Ferri 和 Tatiana Sandino(2009)通过对不同公司股份支付的会计处理与股份支付占职工薪酬的比重的分析，得出股份支付费用化处理会降低股份支付占职工薪酬的比重。Persellin(2009)认为将审计委员会成员列入股权激励对象的做法会影响审计委员会的独立客观，进而影响审计结果，不利于公司长久发展，因此，股权激励对象不应该包括审计委员会成员。Cullinan(2010)通过对上市公司的数据分析，认为股份支付的激励对象不应该包括审计委员会成员，否则，公司会出现治理结构失衡、财务报表失真等问题。
第二章 股份支付概述及其在 IPO 中会计应用现状
第一节 股份支付的概念及发展历程
一、股份支付的概念
对于股份支付概念的理解，不同机构的阐述是不同的。国际会计准则理事会制定的国际财务报告准则第二条 IFRS 2 认为股份支付是企业以授予自身权益工具或承担债务等方式换取职工和其他方服务的一项交易或安排，股份支付公允价值的确定取决于企业权益工具的公允价值：“主体和其他方（包括雇员）之间所做的以股份为基础的支付交易，授予其他方取得主体现金或其他资产的权利，其金额是基于主体的股份或其他权益性工具的价格来确定，或者在满足指定的给予条件（如果有的话）时，授予其他方取得主体权益性工具的权利”。
美国财务会计准则委员会制定的财务会计准则公告 SFAS123（R）认为股份支付是主体企业通过①授予供应商（包括主体的雇员）自身的股份、股份期权或其他权益性工具②对供应商承担公允价值以自身权益工具为基础计量的负债来换取供应商（包括主体的雇员）的服务的一项交易或安排。
我国财政部颁布的《企业会计准则第十一号——股份支付》中将股份支付定义一种交易，该交易下，企业由于支付职工和其他方提供服务的对价而授予自身权益工具或者承担公允价值以自身权益工具为基础确认的负债。股权激励是股份支付的一种表现形式，股权激励的对象是企业自身雇员，企业为了激励和留住人才，有条件的给予被激励对象部分股权。
第二节 股份支付的类型及会计处理规定
一、股份支付的类型
（一）以权益结算的股份支付，主要包括限制性股票和股票期权。具体介绍如下：
1.限制性股票
限制性股票是指公司预先授予员工或其他方一定数量的本公司股票，激励对象达到股份支付协议规定中约定条件时，可以出售该股票获得收益。此类型股份支付要求激励对象达到一定的工作年限或业绩目标才可以出售相应股票，有助于保障被激励对象关注公司长远发展，降低经营者的道德风险。并且由于限制性股票一般是公司无偿赠予员工，即使公司股价下跌，被激励员工仍然可以获得收益。在 IPO 企业中，限制性股票是股份支付一种常见的形式。
2.股票期权
股票期权是公司授予员工或其他方在达到股权激励方案中约定条件时可以按预先确认的条件购买本公司股票的权利。由于股票期权是未来期间以预定条件购买本公司股票的权利，其本身的公允价值较低，企业承担的股份支付费用较少。并且当股票期权处于可行权期间时，被激励对象可以通过对比股票价格和行权价格的差异选择是否行权，有助于降低自身财务风险。
第三章 IPO 企业股份支付会计处理案例描述 ................................. 13
第一节 科沃斯公司介绍 ..................... 13
一、发行相关情况 ........................ 13
二、股权结构 ................. 14
第四章 IPO 企业股份支付会计处理案例分析 ................................. 21
第一节 科沃斯 IPO 股份支付会计处理影响分析 ............................ 21
一、科沃斯 IPO 股份支付对企业利润的影响分析 ......................... 21
二、科沃斯 IPO 股份支付对上市风险的影响分析 ......................... 25
第五章 针对 IPO 股份支付处理问题的建议 .................................. 32
第一节 明确股份支付会计准则的适用范围 ................................ 32
第二节 明确 IPO 企业股票公允价值的确定方法 ............................ 32
第三节 明确企业股份支付费用的摊销方法 ................................ 34
第五章 针对 IPO 股份支付处理问题的建议
第一节 明确股份支付会计准则的适用范围
我国企业在拟上市过程中实施的股份支付激励分为两种形式：一种形式是公司大股东将股权以较低的价格转让给高管、核心技术人
