本文是一篇区域经济论文，研究内容涵盖山东省区域金融风险预警指标体系的构建、预警区间、预警临界值的确定和区域金融风险的预测等内容，研究方法涉及主成分分析法、聚类分析法以及 RBF 神经网络模型，最终得出结论如下：区域金融风险是由经济运行周期及金融自身不稳定性等系列风险所导致的。经济运行自身的变化规律会导致区域金融风险的发生，经济上行时发生的投资扩张、信贷膨胀、物价上涨等风险均是产生金融风险的诱因，经济下行时前期集中积累风险的爆发则导致了区域整体金融风险的产生；此外，源于金融机构的高负债经营、金融系统内部信息不对称、金融体系自身的脆弱性等问题也会导致金融风险产生。山东省在经济运行过程中片面追求高增长，固定资产投资主要集中在具有高经济周期敏感性的产业。过度依赖固定资产投资来拉动经济的增长，会使区域经济金融风险增大；区域财政自给率下降和债务负担上升等也会使金融风险爆发；另外，山东省金融体系自身存在诸如金融业地区经济贡献度偏低、区域金融发展不均衡、金融系统产业结构不合理、金融流动性风险大、银行资产使用效率低等问题，这些均是区域金融风险产生的诱因。
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
金融作为现代经济体系的核心内容，承担着经济运行“神经中枢”的重要作用，健康稳定的金融系统是国民经济良性发展的重要前提。然而，自金融体系建立伊始金融风险便随之而来，1992-1993 年货币危机使得英镑和意大利里拉退出欧洲汇率机制；1990-1993 年泡沫经济的破灭让日本经济进入漫长的衰退期；1994-1995 年墨西哥货币贬值最终引发了拉丁美洲经济动荡；1998-1999 年巴西金融危机引发汇市股市暴跌；2001-2002 年阿根廷债务危机演变成政治危机和社会危机；2006 年美国次贷危机演变成了 20 世纪 30 年代之后最严重的金融危机。可见当金融风险持续累积超过极限值后会导致金融信用链的断裂，进而引发动荡全球经济的金融危机，最终影响宏观经济的健康发展。随着全球一体化进程的不断推进，金融危机的爆发逐渐呈现出以下特点：①日益频繁；②破坏力巨大；③表现形式逐渐增多；④成因复杂多样。这就要求我们高度关注金融风险的预警和防范，发现风险、化解风险，最终减少危机爆发的可能性。
我国政府高度重视金融风险问题，早在十六届三中全会上就提出要使金融运行和金融市场整体稳定，防范系统性风险的发生。2008 年 3 月 25 日四部委联合印发《关于金融支持服务业加快发展的若干意见》明确指出要进一步提高金融风险预警能力，有效保障国家金融安全。2014 和 2015 年人民银行工作会议强调要加强金融风险监测、排查和监管协调，采取综合措施确保不发生区域性金融风险，将区域性金融风险的防范放在了非常重要的位置。中共十九大会议把防范化解重大风险问题作为全党决胜小康社会的“三大攻坚战”之一的重点任务。2018 年 12 月中央经济工作会议再次强调要着力激发微观主体活力，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险工作，保持经济运行在合理区间。2019 年 2 月，习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习中强调要平衡好稳增长和防风险的关系，精准有效处置重点领域风险，深化金融改革开放，增强金融服务实体经济能力，坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战，推动我国金融业健康发展。
............................
1.2 主要内容与研究思路
1.2.1 主要内容本文共分为六章，主要内容包括：
第一章 绪论：主要介绍研究背景及意义、主要内容与研究思路、研究方法以及创新之处。
第二章 文献综述：主要从金融风险预警理论、预警指标体系以及预警模型方法三个角度对已有研究进行分析和总结，对已有研究存在的问题进行梳理，并在此基础上提出本文的研究方法。
第三章 山东省金融业发展现状及其面临的风险分析：主要从金融、经济、财政角度对山东省区域金融风险状况进行分析，并剖析其引致金融风险的内在路径，为金融风险预警指标体系研究奠定基础。
第四章 山东省区域金融风险预警指标体系研究：基于第三章的研究结论，并结合国内外相关研究，分别从外部环境指标、内部环境指标和区域金融发展指标三个角度选取金融风险预警指标，并确定各指标的风险预警区间及界限值。
第五章 基于 RBF 神经网络的区域金融风险预警实证研究：利用 RBF 神经网络对 2004-2016 年山东省区域金融风险进行训练与仿真，并在训练完成后利用 2017 年的数据对 2018 年的金融风险进行预警与分析。
第六章 结论与政策建议：在理论分析和实证研究的基础上，对山东省区域金融风险防范提出对策建议。
.............................
第二章 文献综述
2.1 金融风险预警理论研究综述
“预警（Early-warning）”一词最早应用于自然灾害、军事等领域，是根据某一事件具有高度关联性的指标的变动情况来预测该事件发生的可能性，进而进行有效应对以减少损失。19 世纪末 20 世纪初经济预警的思想开始产生，1888 年法国学者对经济进行气象式研究，用不同颜色对经济的运行状态进行预警。Sindey 于 1975年正式提出了金融预警概念[1]（2000）并发展成为宏观经济学的研究重点。我国金融风险预警体系的研究开展较晚，1999 年刘传哲与张丽哲[2]（2000）提出中国金融危机预警系统的结构模式和运作程序，开启了我国在该领域的研究。
在金融风险预警中的一个重要概念就是金融风险（Financial Venture），它是指经济主体在从事资金融通的过程中，由于结果与预期偏离而造成的资产或者收入损失的可能性。金融风险既包括家庭、个人以及非金融机构从事金融活动所产生的风险，也包含国家部门从事金融活动所产生的风险。在现代经济制度体系下，金融风险作为客观存在的事实既能反映微观经济主体的金融风险，也能体现宏观经济的运行风险[3]（2001）。
金融风险预警的另一个重要概念是区域金融风险，它是介于宏观与微观之间的金融风险，具体指的是国内某一经济区域内金融体系所面临的金融风险，包含宏观、中观和微观三部分的影响因素，即：因为宏观经济形式的变动而引发的风险，区域经济的发展以及区域金融机构自身的影响引发的风险[4]（2009）。宏观经济形势的下行意味着有效信贷需求的不断下降，银行难贷款、企业贷款难的问题随之而来[5]（2015）。地方政府采用财政手段对于金融体系的正常运行进行干预，这使得区域金融产生封闭式运行，产业发展面临同质化风险，阻碍了金融资源的有效使用，同时金融组织自身的约束与内控能力也得不到有效提升，金融产业的经营风险得不到有效控制。当地方政府无法有效保证投资的科学性和有效性，尤其出现投资决策失误时，区域金融风险将会加剧[6]（2005）。区域金融结构自身风险则表现为金融系统能否有效的应对各种潜在的威胁，是否能够减少通货膨胀和金融泡沫，保障金融安全，维持区域经济的健康发展[7]（2005）。金融市场的动荡可能减弱实体经济与金融市场之间的联系，同时也会引发信用风险，加剧人们在金融投资中的不良预期，阻碍经济活动的正常开展[8]（2014）。
.............................
2.2 金融风险预警指标体系研究综述
国内外学者关于金融风险预警指标的研究主要从引发货币危机、银行危机、金融危机的关键因素等方面选取指标。
Kaminsky 等[20]（1998）将 15 篇关于货币危机中的相关指标分别划分为外部变量、金融变量、实体变量、公共财政、结构变量和政治变量，并对这 103 个变量的显著性进行统计，最终确认了 15 个显著指标。他们认为国际储备、实际汇率、信贷增长、贷款和国内通货膨胀等指标是预测危机的重要指标，贸易余额、出口情况、货币增长、外汇增长、实际国内生产总值增长和财政赤字也可以用来进行危机预测。
Goldstein 等人[21]（2001）通过对 26 年月度样本和年度样本的实证建模发现较好的指标能够预测该期内 50%-60%的银行危机和货币危机。不同危机所需要的预测指标有所不同，对于货币危机预测而言，最优的月度指标为实际汇率的升值，而最优的年度指标则是经常账户赤字与 GDP 的比率、经常账户与投资的比率；对于银行危机而言，最优的月度指标包括实际汇率升值、货币乘数和实际利率的上升，证券价格、实际产出和出口的下降等因素，最优的年度指标则是短期资本流动与 GDP 的比率以及账户赤字与投资的比率。随后以此为基础亚洲开发银行[22]（2006）构建了金融危机的先行指标体系，该体系以月度数据为主，以部分季度或年度数据作为补充，对货币危机和银行危机进行预测。
Edison[23]（2000）分析了外汇储备、出口、实际汇率等 18 个指标对 28 个国家1970-1999 年的货币危机预警；Abiad[24]（2002）选用了 22 个指标划分为宏观经济不平衡指标、金融脆弱性指标和资本流动性指标，通过这些指标对受东亚金融危机冲击的五个国家进行了实证研究并取得了良好的效果；Tuomas 等人[25]（2003）选用31 个新兴市场国家 1980-2001 年的 23 个指标的月度数据对金融危机产生的原因进行了分析；Fontaine[26]（2014）选用了 1963-2002 年 21 个发达国家和 16 个新兴市场的七个宏观指标的数据来进行货币危机的预测，指标包含预算赤字/GDP、通胀率、货币增长率等。
...............................
第三章 山东省金融业发展现状及其面临的风险分析...........................13
3.1 山东省金融风险传导
