本文是一篇企业管理论文，本文以利益相关者理论、社会契约理论和企业公民理论为基础，通过对相关文献的整理和总结，从政府、股东、债权人、供应商、员工、公益和环境等7 个维度来衡量固废处理社会企业的社会责任，从市场指标和会计指标两个方面衡量企业的财务绩效，提出相关的研究假设和假设模型。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景
（1）我国固废处理社会企业发展滞后
社会企业作为一种创新的企业形式，主要是以商业运营为手段、以社会使命为驱动，集社会公益与市场经济于一体的企业形态。随着社会的不断发展，社会企业日益成为解决社会问题的一种重要机制和企业创新模式。社会企业按照服务对象可分为促进就业类、扶贫类、教育发展类、环境类等。其中相较于其他类的，环境类社会企业发展较为滞后。环境类社会企业中，相对于水处理和大气污染处理等社会企业，固废处理社会企业起步晚，但是由于固废处理社会企业的发展与人们的生活息息相关，所以，研究固废处理社会企业有一定的必要性。
（2）固体废弃物的日益增多导致固废处理社会企业的压力不断增加
根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》：“固体废物，是指在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态和置于容器中的气态的物品、物质以及法律、行政法规规定纳入固体废物管理的物品、物质”。根据该法，将固体废物分为生活垃圾、工业固体废物、危险废物三大类。
第一，生活垃圾增长速度惊人。随着国民经济的持续高速发展和城镇化进程的快速推进，城市生活垃圾清运量也在以惊人的速度增长。2006 年我国城市生活垃圾清运量约为 1.5亿吨，到 2016 年约 2.2亿吨，短短 10年间已经增长了将近 0.7 亿吨（见图 1-1）。
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1.2 研究目的及意义
通过对 38 家沪深固废处理概念股的上市公司数据进行分析，研究固废处理社会企业的社会责任和财务绩效的关系，进而为我国固废处理社会企业的管理乃至发展提出一定的建议，使其可以实现可持续发展。
（1）理论意义
第一，社会企业作为一种创新型的社会组织，兼具企业经济性和非营利组织社会性的特征，有关社会企业的研究仍处于起步阶段。所以，本研究通过对固废处理社会企业的社会责任和财务绩效关系的研究扩展了社会企业的研究领域，为更好的研究社会企业奠定理论基础。
第二，有关社会责任和财务绩效的关系研究一般都是用于经济型较强的商业企业，很少用于研究这种带有公益性的社会企业。本文通过对固废处理社会企业的社会责任和财务绩效关系的研究扩大了社会责任和财务绩效的研究领域，具有一定的理论意义。
（2）实践意义
第一，近年来，随着社会经济的不断发展和城市化进程的不断加速，城市生活垃圾和工业废弃物等固体废物不断增加，由此引起的环境问题也日益严重。所以固废处理仍然是城市发展面临的重要问题。所以，研究固废处理社会企业的社会责任和财务绩效的关系，不仅有利于完善企业的管理和提高固废处理社会企业的经济效益，更有利于城市的可持续发展。
第二，固废处理与人民的健康息息相关，固体废弃物若不能及时从市区清运或是简单堆放在市郊，往往会造成垃圾遍布、污水横流、蚊蝇滋生、散发臭味，还会成为各种病原微生物的滋生地和繁殖场，影响周围环境卫生，危害人体健康。所以，研究固废处理社会企业的社会责任和财务绩效的关系，有利于增强固废处理社会企业的社会责任意识，从而保障人们的利益。
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第 2 章 文献综述与理论基础
2.1 固废处理社会企业综述
2.1.1 社会企业概念界定
社会企业（social enterprise）最早源于法国经济学家蒂埃里·让泰提出的社会经济概念：“社会经济不是以人们衡量资本主义经济的办法即工资、收益等来衡量的，它的产出是把社会效果和间接的经济效益结合在一起的”。随后，英国社会企业联盟将社会企业定义为：“社会企业是为了社会目的而进行的商业活动”。社会企业的概念直到 21 世纪初才传入我国，2004 年刘继同教授部分翻译了《社会企业》一文，首次将社会企业的概念引入中国。对于社会企业的概念，目前并没有一个统一的一般性定义。
Dennis R. Youn（2003）认为社会企业可以是非营利组织通过商业化手段获得盈利，也可以是营利性商业组织对公共财政的贡献。王名、朱晓红（2010）和潘小娟（2011）认为社会企业是一种介于公益与营利之间的企业形态，是社会公益与市场经济有机结合的产物，是一种表现为非营利组织和企业双重特征的社会组织。舒博（2010）认为社会企业是由社会责任感而非利润驱动，由公民自愿组成的，以创新精神和商业行为整合资源，来解决社会问题或者提供公共服务和产品，旨在实现社会目标和公益理念的社会经济组织。郑南（2015）认为社会企业的定义在台湾基本上已经形成共识，即只要是以商业模式解决社会或环境问题的社会组织都可以称为社会企业。
上述学者将社会企业界定为单一企业或者社会组织，都存在一定的片面性：社会企业界定为社会组织，缩小了社会企业的范围；社会企业界定为企业，但它又不是单纯的以营利为目的，它还以解决一定的社会问题为目的。尽管不同学者对社会企业的界定侧重点有所不同，但所界定的社会企业内涵都一样，即与非营利性组织和商业企业相比，社会企业同时具有非营利性和企业双重属性和双重特征。
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2.2 企业社会责任综述
2.2.1 企业社会责任的界定
二十世纪以来，企业社会责任（Corporate social responsibility，简称CSR）一直是学术界研究的热点，多个权威机构都对它做出了解释（如表 2-2）。
最早对企业社会责任进行描述的是美国学者 Oliver Sheldon，他认为企业社会责任应包含道德因素，企业在经营活动时要满足相关利益群体的要求。20世纪末 21 世纪初，企业社会责任成为国内学者研究的热点。卢代富（2001）认为企业的首要目标是追求利润最大化，在此基础上尽可能增加社会福利。屈晓华（2003）认为企业社会责任是指企业在经营活动中积极履行对利益相关群体的义务和责任，企业社会责任应该包括强制性的经济责任和自愿的生态责任、伦理责任等。
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第 3 章 研究设计.......................20
3.1 研究变量的确定和测量 .............20
3.1.1 固废处理社会企业社会责任指标变量的确定和测量 ...........20
3.1.2 企业财务绩效指标变量的确定和测量 .......................22
第 4 章 固废处理社会企业社会责任影响财务绩效的实证分析..............29
4.1 数据的描述性统计 ......................29
4.2 数据的 Pearson 相关性检验 ....................30
第 5 章 固废处理社会企业财务绩效影响企业社会责任的实证分析..........48
5.1 固废处理社会企业社会责任指标权重的确定 .....................48
5.1.1 建立层次结构模型，构造判断矩阵 .........................48
5.1.2 对判断矩阵的一致性检验 ..................50
第 5 章 固废处理社会企业财务绩效影响企业社会责任的实证分析
5.1 固废处理社会企业社会责任指标权重的确定
层析分析法（AHP）是一种使人们的思维过程和主观判断实现规范化、数量化的方法，对于那些难以全部量化处理的复杂的管理问题，能得到比较满意的决策结果，因此是一种确定权重的科学方法。并且，层次分析法是大多数学者求权重的方法，他们认为层次分析法是一种定性和定量相结合的分析方法，是系统分析和赋予权重的重要工具之一。因此，本文参照张宪丽和朱剑（2016）用层次分析法来确定企业社会责任的指标权重。
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第 6 章 研究结论与建议
6.1 研究结论
本研究主要是基于固废处理社会企业的特点，提取了固废处理社会企业的社会责任指标和财务绩效指标，用 38 家固废处理上市企业的相关财务数据，运用 SPSS24.0和 STATA11.0对相关数据进行了实证分析，得到研究结论如下：
（1）固废处理社会企业，作为一种解决社会问题的企业组织，是政府政策的倾斜对象。固废处理社会企业积极履行对股东的责任对企业总资产收益率有显著的正向影响，揭示了目前固废处理企业忽视非传统利益相关者责任的主要原因。
（2）企业履行环境的责任在当期和总资产收益率负相关，而滞后一期则呈现正相关，这说明企业履行对环境的责任短期内会增加企业成本，给企业的发展带来负担，导致利润减少。但是，从长期来看，会提高企业的财务绩效。这启示固废处理社会企业，企业应该要有一种长远的发展眼光来看待企业履行的社会责任，重视对环境的社会责任。企业履行对公益、员工的社会责任和总资产收益率负相关，说明企业在履行公益及员工责任时，因为没有形成较好的财务绩效回报，由于企业逐利的本质，极其容易忽略履行对公益和员工的利益相关者责任。
