本文是一篇会计毕业论文，本文以建筑企业 Z 公司为例，对其 2013--2016 年的现金流量管理现状展开分析，较为系统的、深入的研究了 Z 公司现金流管理存在问题以及优化现金流管理体系的思路。
第一章 绪论
1.1 研究背景
建筑企业作为我国的传统行业，产品建设期长、建设需要投入的人力机械工具多，需要投入大量的资金。随着着我国经济的迅速发展，人民的物质要求和精神需求不断提高，大众对家庭住宅和公共基础设施需求日益增加。近年来，建筑行业总产值和合同金额均持续攀升，建筑业企业施工项目越来越多，规模和效益也在不断扩张。在市场经济快速发展的形势下，建筑业企业面对日益激烈的市场竞争压力，在追求企业规模和效益的同时，更加注重企业的安全运营。持续的、稳定的现金流是要企业保持安全运营、实现快速发展的重要因素，这就对现金流管理提出了更高的要求。
然而，施工企业不同于制造业等企业，在日常经营中存在施工地点分散、建设周期长、涉及资金大、收款与付款不同步等特点，针对对建筑业企业现金流管理存在的问题，研究建筑企业现金流管理就显得尤为重要。
1.2 研究意义及目的
多数施工企业经营管理者以利润实现情况来评判企业成功与否。但这种观念是片面的、存在误区的，利润作为一项财务计算结果、财务指标，并不是企业真正可以动用的资源。片面追求利润最大化，忽视现金流管理，会严重影响企业的安全运营，制约企业的快速发展。与传统的利润指标相比，利润现金流指标能够更加真实反映企业的盈利质量和发展质量。传统利润指标基于权责发生制下会计核算的账面数字，即便一个企业有较高的利润水平也有可能会面临资金短缺的困境，而基于收付实现制的现金流管理指标可以挤掉传统利涧指标中的“水分”，能够更清楚的认识企业真实财务状况。在企业发展运营过程中，现金流掌管企业生存命脉，很多具有丰厚利润的企业却因无法偿还到期债务而面临破产危机。这就源于他们薄弱的现金流管理没有给企业带来与战略相匹配的适量现金流。尽管通常来说，营业收入数额较大的企业往往意味着企业经营的成功，然而如果营业收入只是产生了大量的应收账款，而没有转化为与经营战略相匹配的现金流入，那么这个企业会出现资金危机，减弱现金支付能力，甚至会面临无法偿还到期债务而破产的风险。
当前，现金危机、资金短缺是是许多建筑业企业面临的困境，甚至导致部分企业面临破产危机，很大一部分原因要归结于缺乏完善的、科学的现金流管理体系。从实际情况来看，具有最强流动性的现金是企业赖以发展的保证，现金流量管理水平对企业发展的稳定和速度会产生很大影响。“现金”是现代企业财务管理的核心内容，其对企业维持日常运营和促进资本增值水平都有重要影响。然而由于现金流转的各个环节存在种种障碍，导致现金流循环不通畅，进而使企业的“供血不足”，不仅妨碍企业的稳定发展，如果没有得以及时、妥善处理可能会引发严重的财务危机，持续发展则可能是企业因资金链断裂而破产。由此引发了社会各界特别是研究学者对现金流管理问题的关注。
第二章 现金流管理相关概念及理论概述
2.1 现金流管理相关概述
2.1.1 现金流
《企业会计准则——现金流量表》中指出，现金一般包括现金和现金等价物两类，具体指的是企业可以随时从银行提现的存款或是库存现金，无法及时提现的定期存款不能视为现金，但是如果提前约定提现日期，自约定时间起算，就可以视为现金。现金具有流动性、期限短、价值变动小以及易于转换等四种特点，现金之所以为现金，也是基于这四种特点而定，缺一不可。
现金流一般用于企业，主要指的是企业内部现金的流动与流转，它是一个动态的过程。对于企业的发展而言，现金流因其具备反映企业经济活动的功能，能够控制与保障企业的现金收支，一直是企业经营与管理必不可少的一个部分。企业的现金流量主要包括现金净流量、现金流出量和现金流入量。
2.1.2 现金流的性质
现金流主要有以下三个性质：
（1）动态性。企业生产经营活动对现金流产生十分重要的影响。随实际的运营情况而改变。具体体现方面为：一是现金流在企业中的进出时间并非固定不变的；二是现金流在企业发展不同时间、不同阶段状态完全不同。
（2）时间性。多数状况下，特别是针对一些投资活动的现金流而言，必须综合时间价值的因素来对其进行衡量和使用。
（3）差量性。现金流并非完全固定的库存现金量，随着企业交易活动的变化而变化。其中包含的现金流出、流入以及净流量均为相对数值，是差额的一种表现形式。
2.2 现金流管理相关理论概述
2.2.1 最佳现金流量理论
将现金流量达到最优的标准状态即为最佳现金流量。要实现这一期望需要从两方面着手：第一：一个企业实际运行过程中需要对其先进的收益情况、流入流出情况、有效利用率方面以及现金本身的流动性进行综合处理，使这些指标达到整体最优的状况；第二：尽量保证现金流量最大化，不仅是一种要求更是实现企业效益最大化的目的。实际操作过程中，在现金流入情况下，将流动性在企业经营过程中放在首要位置；在现金流出情况下，将现金流出后充分发挥有效应作为首要考虑因素，将收益性作为重要指标。现金流动中与收益性尽可能的匹配，这一要求需要体现在股利分配、投融资以及财务掌控等多个方面。才能最大限度体现资金价值，切实发挥其有效性。
2.2.2 现金流管理理论
现金流管理即在企业实际运行过程中，将资金创造价值的水平和能力作为主要评判标准，充分结合企业自身发展实际，对企业资金流转进行整体规划，尽可能掌握其流转规律并进行有效的预算。在整个流转过程中的不同步骤和过程进行整体掌控的一种活动。任何一个企业运营过程中，不可避免产生资金流转，进行着货币—产品—货币的循环转化。毫无疑问，任何企业都希望在保证自身发展的基础上，不断扩大发展规模，首先要考虑资金问题。若企业的现金流出现问题，必然会对整个企业发展产生重要影响。现金流量和流速是对企业综合实力的整体体现。处在任何发展阶段的企业，都需要将现金流管理放在发展过程中的重要位置。在目前管理方式越发现代化、科学化的情况下，只有做好各项工作才能在未来发展过程中不被市场淘汰。
第三章 Z 公司概况及现金流现状分析.......................17
3.1 公司概况....................................17
3.1.1 组织机构情况............................ 17
3.1.2 基本运营情况......................... 18
第四章 Z 公司现行现金流管理存在的问题及因果分析.................. 36
4.1 应收账款居高不下.....................................36
4.1.1 应收账款居高不下的主要原因分析............................... 37
4.1.2 应收账款居高不下可能导致的后果........................ 37
第五章 Z 公司现金流管理体系的优化设计..............43
5.1 科学统筹投标，规模与品质协调发展.....................43
5.2 建立“两金”压降机制，确保源头活水.....................................44
第五章 Z 公司现金流管理体系的优化设计
5.1 科学统筹投标，规模与品质协调发展
投标是工程项目建设的第一项工作，也是至关重要的一项工作。工程项目周期长、占用资金量巨大，投标工作质量对工程项目的盈亏、现金流来说基本上是决定性的作用。近年来，Z 公司实施扩张战略，企业规模不断扩大。从上文的分析可以看出，Z公司在规模扩张的同时，经营品质没有同步提升，甚至出现了一定程度的下降，说明Z 公司重视规模的扩张，没有能兼顾企业品质的提升。面对资金压力，Z 公司需要重视品质提升，科学统筹投标，使企业规模与品质协调发展。
近几年来，国家出台一系列的政策和实施以“一带一路”为代表的国家战略，建筑业市场发展态势良好，各类建筑企业都得以迅速发展，但这同时也使建筑业企业之间的竞争更加激烈。在这样的背景下，工程发包方议价能力增强，施工企业处于相对劣势低位，部分工程发包方采取降低付款比例或采取节点付款方式挤占建筑业企业资金。Z 公司应充分预估现金流状况，预测投标项目现金流，评估工程发包方资金状况是否能按合同约定及时支付工程款。针对目前 Z 公司的现金流指标状况，建议 Z 公司谨慎选择投标项目，防范资金风险。
第六章 研究总结与展望
6.1 研究总结
建筑业企业是国民经济的重要组成部分，建筑企业的现金流管理水平事关事业自身的运营发展和社会经济的稳定运行。建筑行业竞争激烈，建筑企业在管理上存在重视合同额、产值、收入利润等指标，对企业现金流管理情况不够重视，由此引发的问题给建筑企业的安全运营带来隐患。分析建筑企业现金流管理的现状，找出存在的问题，研究优化现金流管理体系的思路就显得尤为重要。
本文以建筑企业 Z 公司为例，对其 2013--2016 年的现金流量管理现状展开分析，较为系统的、深入的研究了 Z 公司现金流管理存在问题以及优化现金流管理体系的思路。本文主要得出以下结论：面对资金压力，Z 公司需要重视品质提升，科学统筹投标，使企业规模与品质协调发展。建立“两金”压降机制，确保企业源头活水。完善资金预算控制，提高预算执行率。
面对巨大的资金需求，Z 公司可以合理利用金融工具，拓宽融资渠道，有效缓解公司现金流。项目备用金占用资金额度高，Z 公司应取消备用金制度，优化费用核销流程，采用公司财务部集中的付方式。建立风险预警机制，提高风险识别、风险处理能力，保障公司稳健运营。
参考文献（略）
