海南自贸港企业所得税激励政策对外商直接投资的影响探讨

运营标准的适用性有待进一步验证。一般来说，实质性运营需要在自由贸易港建立实体运营团队，分配办公空间，建立与利润水平相适应的业务职能。但是，如何控制“量”，相关企业所得税优惠政策并没有给出具体的指导。因此，如何构建“实质性经营”对投资企业来说是不方便的，税务机关需要加强对如何才能获得15%的企业所得税优惠税率进行指导。虽然海南税务等部门在2022年9月出台了《关于海南自由贸易港鼓励类产业企业实质性运营有关问题的补充公告》，但后续宣讲和解读力度仍需要加强，具体的实施效果有待进一步验证。（3）政策激励方式还不够多样化。部分企业表示当下企业所得税激励政策虽然具有一定的国际竞争力，但是在对外资的吸引上表现不如预期设想，企业所得税政策激励力度和范围依然较窄，缺乏对企业亏损结转的创新性处理，导致外资企业投资成本费用仍然较高。尤其是对于一些生产周期长的初创企业，来海南自由贸易港投资的成本费用和亏损弥补问题，没有出台专门的亏损弥补和结转优惠政策，亏损弥补方式不够灵活，所以对部分跨境投资的企业来说税负承担较重。并且，对于符合条件的企业其生产要素的资本性支出允许一次性扣除或加速折旧，但许多市场主体反映此举仅仅是纳税时间递延，并未能切实减少企业的税收负担。

结论

本文主要研究海南自贸港实施企业所得税激励政策对外商直接投资的影响。围绕该研究主题从以下几个方面展开分析：一是相关基础理论的梳理和研究。明确了企业所得税激励政策与外商直接投资存在的关联，指出通过调整企业所得税政策，如降低企业所得税税率、出台多样的折旧扣除等，能够减小企业税收负担，激励外商直接投资更多地流向目标导向区域。同时，随着境外资本的流入还可以促进资源要素配置齐全、产业结构优化升级，提高企业对创新研发的投入力度和加快区域协调发展等。二是对海南自贸港企业所得税激励政策和外商直接投资的现状展开分析。从对比中可以看出海南自贸港企业所得税政策激励力度并不小于国际其他先进自贸港和国内其他特殊区域。通过比较海南自贸港企业所得税实施前后，海南实际利用外商直接投资数量和结构的发展变化，提出海南自贸港企业所得税激励政策对外商直接投资的正向激励作用。三是实证分析。为了进一步验证海南自贸港企业所得税激励政策对外商直接投资的影响作用，借用了虚拟变量回归和传统双重差分法构建面板数据，分析得出企业所得税激励政策确实会对外商直接投资数量和结构带来显著的激励效应。与此同时，也提出在政策激励下，政府提高公共预算支出对外商直接投资带来的刺激也要大于政策实施之前。四是问题分析和政策建议。虽然从经验和实证上已经证明海南自贸港企业所得税激励政策对外商直接投资的正向作用，但为了能够将该效应进一步放大，需要对现行政策落实中存在的问题进行总结分析，并提出对策建议。于是，本文通过实地调查，访问了海口部分产业园区和外资企业，并分发问卷邀请他们阐述关于该政策的相关看法。最后结合分析结果提出对策建议：继续完善企业所得税激励政策，增强税制国际竞争力；用足用好企业所得税激励政策，充分发挥其吸引外资作用；采取多样化激励形式，提高政策针对性；加强管理和服务，优化投资配套环境

参考文献（略）