本文是一篇财务会计论文，本文采用案例形式，选取了近年在国内外舞弊案例中影响较大的 RX 公司作为案例分析主体。理论部分选取了舞弊动因论中的舞弊风险因子说理论作为行文依据。关于舞弊动因部分，本文概括如下：弥补商业模式不足、维持持续经营的需要、股权与管理权集中，内部控制制度失效、国外上市但资产大部分在国内导致处罚力度过轻、暴露风险低等。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
自资本市场建立以来，财务舞弊作为一项久治不愈的“顽疾”不断影响资本市场的有序发展。自进入 21 世纪，随着世界知名的上市公司安然、施乐、雷曼兄弟、世界通信等相继暴露其存在的财务舞弊行为，这使得阴影笼罩在美国资本市场，严重挫伤了美国大部分投资者和社会大众对于资本市场的信心。当然除了美国，中国的财务舞弊情况也非常严重。在中国证券市场发展的短短三十几年中，财务舞弊事件层出不穷，比如影响较为广泛的长城机电、深圳原野、东方锅炉等案件。随着 2000 年的到来，政府的监管力度不断加强，财务舞弊案件陆陆续续被曝光。比如郑百文事件、银广夏风暴和蓝田股份，将中国的财务舞弊不断地推向了高潮，引起了更多人的注意。由于舞弊事件的不断发生发生，学者对舞弊动因进行了更深层次的研究，国外也逐步形成了四个成熟的舞弊动因理论，由于舞弊风险因子在一定程度上相较于其他三种理论更加的完善，因此本文主要选择用舞弊风险因子理论来分析。
随着计算机的不断发展，移动互联网时代的到来了，零售公司的商业模式发生巨大改变，由原来的商品—实体店—消费者转变为消费者—实体店—商品的模式，商业模式由线下交易到线上线下相结合的转变为舞弊的发生提供更为复杂的舞弊动因和更为隐蔽的舞弊手段。本文选用的案例公司 RX 公司就是新零售公司的代表，本文将以 RX 公司为例，以舞弊风险因子理论为视角，研究 RX 公司发生舞弊的过程、手段、动因，根据分析的动因提出建议，以期能够减少上市公司舞弊发生的可能性，同时也希望能为同行业其他企业提供参考价值。
1.2 研究内容及方法
1.2.1 研究内容
本文依据大量文献，研究了在国内外都较为先进的有关会计舞弊的理论并结合我国资本市场现阶段的发展状况，深刻分析了 2020 年震惊国内外的特大财务舞弊案——RX公司财务舞弊案。本文首先介绍了本文研究背景，总结了近年来上市公司财务舞弊频繁发生的现状，阐述了本文的理论意义和实际意义，统述了本文的主要研究内容和能够用到的研究方法，除此之外，还通过查阅大量文献，归纳了古今中外关于财务舞弊案动因、识别、防范措施的研究。其次介绍了 RX 公司公司的基本情况，回顾了 RX 公司财务舞弊案件东窗事发的经过，并给出有关部门对其的处罚。再次对于 RX 公司财务舞弊案件的动因进行详细分析，主要运用舞弊风险因子理论，从道德品质、动机、机会、暴露的可能性、受惩罚程度这五个角度进行分析。最后从消除五大舞弊动因的角度出发给出建议，以期望能达到减少上市公司财务舞弊的目的。
1.2.2 研究方法
文献研究法：这是一种通过搜集大量文献，鉴别和归纳整理这些文献，最终形成一种对于实际情况或理论的科学认识。本文利用此种方法在知网上搜集国内和国外与财务舞弊相关的大量文献资料，并学习和研究这些文献资料，最后归纳总结，为接下来论文的选题和撰写打好基础；
案例分析法：别称为“案例研究法”，这是一种有哈佛大学研究开发的实践教育方法，之后被公司用来培养员工能力。在论文中案例分析法指的是结合文献对单个公司进行详细分析，得出一个普适性的规律的方法。本文选取既是“IPO 神话”又是采用新零售商业模式的 RX 公司作为案例研究的对象，主要用于 RX 公司财务舞弊案例的成因进行研究与分析，根据分析结果提出具体建议来治理上市公司财务舞弊。
第 2 章 相关概念与理论基础
2.1 财务舞弊的概念及手段
2.1.1 财务舞弊的概念
关于财务舞弊的定义，笔者在查阅大量文献及资料后发现，中国和美国对于财务舞弊的定义最为典型。中国对于财务舞弊的定义较为规范的是 2006 年颁布的准则，准则中指出: “舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。”此定义指明了舞弊的参与者、舞弊的手段以及舞弊行为的故意性。美国注册公共会计师协会对财务舞弊的定义为：公司在披露财务报告时存在故意错报或者故意遗漏重大事项的行为，即财务报告不真实，存在欺诈信息。之后又对舞弊的行为有更加详细的规范，第一种故意伪造、变更编制报告所依据的原始凭证；第二种故意伪造或遗漏比较重要的事项、交易或其他信息；第三种故意使用错误的会计原则来处理会计事项、交易金额；第四种故意将事项错误分类或对重大信息披露不完全。
为了更好地理解财务舞弊，笔者总结国内外不同机构对财务舞弊的定义，可以概括出舞弊三个方面的特点，一是舞弊形成的特点：是为谋求某种利益而刻意发生的一种行为，而不是无意识的出错；二是舞弊之后的后果：财务报表所显示的信息是不真实的，这些信息不仅会误导内部信息使用者做出错误的经营决策，而且会使得外部信息使用者做出错误的投资决策，一般对于外部投资者来说信息失真导致后果比较严重；三是违法性：一般财务舞弊都违反了审计、会计的相关法律。
2.1.2 财务舞弊的手段总结
舞弊的手段存在一定的趋同性，为了更加直观的了解到财务舞弊手段的特点，笔者查阅近两年来证监会的公告，按照时间先后顺序挑选十六家公司，根据证监会的公告来分析其财务舞弊的手段，舞弊公司及其舞弊手段总结为下表：
2.2 舞弊风险因子理论
舞弊动因理论随着国内外专家学者的研究而逐渐完善，从最早仅从结构与行为考虑的舞弊冰山理论，到压力、机会和借口的舞弊三角论，再到考虑到需要、机会、暴露和贪婪的 GONE 理论，最终到考虑最为全面的舞弊风险因子理论。研究舞弊动因的相关理论发展过程如下图 2-1 所示：
舞弊冰山理论由两方面构成，一个是结构；另一个是行为。结构是浮与冰山表面上的公司内部具体情况，一般包括公司等级制度、组织目标、财务资源以及技术状况；行为是隐藏在冰山之下的难以察觉的部分，一般包括情感、鼓励、满意度等因素。舞弊三角论主要由三个因子构成，分别是压力，机会以及借口。GONE 理论则是包括四个因素，分别是贪婪、机会、需要及暴露。这些关于舞弊的理论的因子划分在一定程度上有所重合，但相较于舞弊风险因子理论来说都不够全面。舞弊风险因子理论主要由五部分内容组成，包括舞弊动机、道德品质、机会、暴露的可能性以及受惩罚的程度，这五个部分能够充分考虑到个人以及个人之外的其他因素对于舞弊的影响。
2.2.1 舞弊动机
舞弊动机是财务舞弊的基础。一般舞弊的动机多于经济有关，可能是为应对退市的风险，管理者以希望公司持续发展为由，采取舞弊的手段美化报表，避免公司由于经营不善而退市。也可能是为了吸引更多投资者，一些公司经济效益不高，但想要吸引更多的投资，那么通过一些手段篡改报表数据就成为省时省力的方式。还存在一些公司想要割韭菜的想法，通过财务舞弊使得公司股价上涨，之后卖出自己手中股票，将大部分中小股民利益侵害，只为了满足自己的私利。一般来说可以通过分析报表的信息来分析一个公司舞弊的动机，例如看一个公司各年经营状况，是否存在退市的风险；或者看一个公司报表中的各项财务指标与同行业进行对比就能发现端倪。
第 3 章 RX 公司财务舞弊案例介绍................................16
3.1 RX 公司简介.............................. 16
3.2 RX 公司财务舞弊事件回顾................................. 18
3.3 RX 公司财务舞弊手段......................................... 19
第 4 章 舞弊因子视角下 RX 公司财务舞弊动因分析.......................22
4.1 动机因子分析........................................22
4.2 道德品质因子分析......................................24
4.3 机会因子分析............................................25
第 5 章 RX 公司案对防范上市公司财务舞弊的启示....................................33
5.1 改变发展策略以消除动机因子............................33
5.2 提升道德品质重视度以消除道德因子..........................33
第 5 章 RX 公司案对防范上市公司财务舞弊的启示
5.1 改变发展策略以消除动机因子
RX 公司之所以会产生舞弊的动机，是由于其激进的发展策略使得公司收支不平衡，陷入财务危机中。管理层为了使公司持续经营下去，吸引更多的投资通过财务舞弊的手段粉饰报表。因此，消除舞弊动机笔者认为应该从改变其发展策略入手。
首先，从前文对于 RX 的介绍可以看出，RX 现阶段店面数量已经较多，仅次于国内第一咖啡品牌星巴克，在不到两年内就增加了 2000 多家店铺，这种快速开店的方式虽然可以快速占据市场、扩大知名度，但是会需要大量资金作为支撑，一旦资金链断裂就会引起大量店铺关停的现象发生，经营风险极大。因此笔者首先建议其在制定接下来的公司发展策略时应该注重长远利益，结合自身资金情况以及经营上的风险，而不是一味的增加店面数量。其次，RX 公司在产品研发上应该结合大数据的分析，关注消费者需求，同时加大研发投入，以期能够研制出符合消费者需求的产品，
