本文是一篇财务会计论文，本文以全面风险管理理论和巴塞尔协议等理论为基础，以风险种类为研究框架，系统的对 ZG 银行外汇业务所面对的风险进行了分析研究，找出了 ZG 银行在面对各类外汇业务风险管理中存在的问题，并有针对性的对 ZG 银行外汇业务管理提出建议。
第一章 绪论
1.1 研究的背景、价值及目的
1.1.1 研究的背景
一个国家的外汇市场一直是其整个金融系统中非常重要的组成部分，中国的外汇市场自 1994 年成立，至今已走过了 26 年风风雨雨，在近 30 年的发展历程中，中国的外汇业务也保持着高速的发展，其经历了外汇调剂市场阶段、银行间市场初级阶段、银行间市场发展阶段三个阶段。改革开放为我国贸易打开了世界的大门，让这中国与世界的联系也更加紧密，我国的对外贸易规模不断扩大，对外贸易金额不断创造新高，我国也从 1978 年外汇储备仅 1.67 亿美元的外汇薄弱国家成长为外汇储备达 31067 亿美元的外汇储备大国，2019 年我国货物贸易进出口总值 31.54 万亿元，同比增长 3.4%。其中，出口总额达到 17.23 万亿元，同比增长 5%；进口总额 14.31 万亿元，同比增长 1.6%；贸易顺差 2.92 万亿元，扩大 25.4%，同时民营企业首次成为最大外贸经营主体，2019 年民营企业进出口达13.48 万亿元，实现同比增长 11.4%，占我国外贸总值的 42.7%。2019 年人民币汇率在基本保持稳定，外汇市场供求处于平衡状态，银行结售汇的月度逆差平均是 47 亿美元，外汇市场主体的跨境投融资和结售汇行为更加理性。外贸市场也越来越成为支撑我国国民经济的重要支柱之一。在我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势和稳外贸的政策持续作用下，越来越多企业开始开展外贸业务，除传统行业外新兴产业也表现出了十足的增长活力，随着外汇市场的快速发展壮大也吸引了更多的银行开始开展外汇业务以形成其新的利润增长点。
但随着世界全球化的发展，国家与国家之间的联系越来越紧密，不稳定因素也会随着各国之间的经贸往来而相互传递，2019 年世界各国经济增速都有所放缓，国际货币基金组织于 2019 年 10 月发布的《世界经济展望报告》中，将 2019年世界经济增速下调至 3%，这是自 2008 年全球金融危机以来最低的经济增长水平；同时世界贸易组织预测 2019 年全球贸易增长也降至 1.2%。随着世界经济形势的下滑，市场波动也越来越强烈，这就给了市场中的诸多交易带来了多种变数，随之而来的就是给我国开展外汇业务的银行带来了更多的不确定因素和未知的风险隐患。2020 年我国的外部环境依然是不确定且不稳定的，全球经济增长将继续放缓已成为定局，贸易保护主义的影响我国际贸易和投资的发展，国际金融市场依然非常脆弱，国际政治也存在诸多不稳定的因素。所以这也提醒了我国银行要时刻提高警惕，严防外汇风险的发生。
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1.2 国内外文献综述
1.2.1 国内文献综述
国内对于外汇风险管理的研究主要分为两类，一是对于外汇风险管理理论方面的研究。二是基于国际上先进的外汇业务风险管理理论的拓展研究与应用，将国外先进的外汇风险管理理论与风险管理模型应用在国内的银行样本当中的实用性研究。
（1）理论性研究
胡琨、刘东民认为商业银行的外汇风险来自于汇率的上下波动，从而对银行用外币表示的债权债务价值发生变化，从而使银行承受了资产下降或损失的风险[1]。
樊文澜表示银行通过科学的计量外汇风险可以准确的确定其持有的外汇资产和外汇负债带来的汇兑损失[2]。银行的外汇风险主要来源有两方面，一是外汇敞口，二是是否能准确的预测汇率的变化。
中国银监会政策法规部主任黄毅对十个主要银行外汇风险进行了讨论，一是一定要将银行外汇风险管理覆盖到外汇业务的整个过程。二是境内银行与境外银行相比，外汇风险计量方面还有很大差距。三是银行未严格执行限额管理。四是银行对人民币汇率一日多价的报价问题。五是境内交易系统、信息系统、风险管理系统等建设落后问题。六是信用风险问题。七是银行外汇交易中发生的操作风险问题。八是境内银行目前对外汇风险审计能力较弱。九是银行外汇衍生品交易问题。十是外汇相关人才短缺问题。
张茜颖深入分析了目前银行面临的诸如法律、价格、操作风险，阐述了外汇风险产生的原因，提出通过人才建设、建立完善的公司体系和内部管理制度，进一步完善风险管理体系和业务操作流程规范、建立全流程的审计体系，运用科学合理的方法防范和化解外汇风险[3]。
徐建国就我国中小型银行开展外汇业务的风险控制进行了深入分析，其主要对我国中小型银行国际业务风险现状、风险形成的原因进行重点论述，并从提高业务水平、业务外包、中小银行之间的合作等方面提出了政策建议[4]。
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第二章 外汇风险相关概念与理论
2.1 外汇风险概念
2.1.1 外汇风险含义
外汇风险（ForeignExchangeExposure）即是以外币作为结算标准的或以外币来计量资产价值的交易双方，由于受到汇率或外汇政策变化而造成交易价值上下浮动给企业造成潜在损失或机会的可能性（本文中侧重研究造成经济损失的情况）。
在国际外汇市场外汇买卖定义中，买卖外汇没有冲抵的部分就有可能受到外汇风险的影响，这部分资金即是“受险部分”或“外汇敞口”，其由两部分组成一个是直接受险部分，另一个是间接受险部分，前者受到外汇风险影响的金额是确定的，即个人或企业在外汇交易时受到外汇风险的直接影响金额是一定的。后者则是指不使用外汇的个人或企业受到了由于国际汇率或外汇政策变化而影响到经济变化的间接影响，这一部分是无法用金额准确计量的。在当前全球化如此普及与成熟的情况下，外汇风险的影响范围也在不断扩大。
2.1.2 银行外汇风险的分类
银行在开展外汇业务时所遇到的外汇风险大致分为三类：操作风险、信用风险和市场风险。
（1）操作风险
操作风险是商业银行最常遇到也是问题比较集中的风险，它可以是由电子系统故障引起，也可以是由银行内部管理疏漏引起，最常见的原因还是来自于人为操作失误所引起的。国际上银行业普遍对操作风险最为关注，因为其是几类风险中较难控制且难以计量的风险。但由于我国银行业常年发展成的职责不匹等问题的存在，操作风险在我国银行业中存在较难改革的体制问题。
英国银行家协会(British Banker Association, BBA，1997)将操作风险定义为：由于人为和程序的失误和缺陷造成，它是由人为技术和系统程序问题引起的。而后 1998 年 5 月，IBM(英国)公司操作风险论坛上对操作风险做了定义：操作风险是由于客户、内部控制体系问题或其他不可控事件导致银行收到潜在损失的可能性。这些早期对操作风险的研究也给巴塞尔委员会定义操作风险打下了基础。
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的定义是：由于内部操作不完善或由于一些外部原因而造成的直接或间接损失的风险。这包含了法律风险，但没有将策略性风险和声誉风险包括在内。《巴塞尔新资本协议》将操作风险分为由系统、人员、流程和外部事件所引发的四类风险，其包含七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，客户、产品及业务操作，聘用员工的全流程和业务场所是否安全，业务中断和系统失灵，实体资产损失，交割及其全过程的管理。
表 3-2 ZG 银行 2015-2019 年主要外汇指标
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2.2 外汇风险管理相关理论
外汇风险管理理论简要概括既是外汇经营者通过外汇风险识别，外汇风险计量，外汇风险规避三个过程预防、避免、转移外汇经营活动中的各类风险问题，实现利益最大化或将损失控制在最小的范围内。
2.2.1 外汇风险管理原则、策略和过程
（1）外汇风险管理原则
外汇风险管理要保证三项基本原则，一是宏观审慎原则，在处理部门企业微观外汇风险与国家宏观外汇风险的关系上，要将二者有机的结合起来，努力寻求一种既可以保证部门企业利益又不损害国家利益的策略方法。二是针对性原则，当前外汇风险的类型和原因是不同的，对于不同的外汇风险要有针对性的风险防范机制来化解，如交易结算风险，应使用选择稳定币值的货币为结算货币为主要防范方法，对于外汇储备风险，应采用一篮子货币原则，保证货币的多样化避免单一货币币值变化带来的不利影响。三是防范效果原则，即外汇风险防范的最终结果是检验防范方法优劣的重要准则，要从三个方面来看外汇风险防范结果，是否使风险消失，是否使风险转移，是否从风险规避中获利。
（2）外汇风险管理策略
防范外汇风险有三种策略，一是完全抵补策略，即将外汇敞口全部消除，将收益或成本固定，保证风险始终可控。二是部分抵补策略，保留部分外汇敞口受险金额，扩大收益部分同时也扩大了外汇风险。三是不抵补策略，即完全保留外汇敞口，获取最大的风险收益，但此时资金也将面对最大的外汇风险，一般在面对风险较低，汇率稳定，外汇业务量较小，收益较高时选择此种策略。
表 3-1 我国对外经济贸易基本情况表
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第三章 ZG 银行外汇业务风险来源研究.........................19
3.1ZG 银行外汇业务概况................................19
3.2 ZG 银行外汇业务风险来源分析.............................21
第四章 ZG 银行外汇业务风险管理现状及问题研究.........................31
4.1 ZG 银行内部管理体系现状................................31
4.1.1 内部风险管理类体系架构..........................
