第 1 章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1998 年 7 月 10 日，经国务院批准，原国家经贸委设立中小企业司，这是建国以来第一个专司中小企业事务的中央国家机关。当时，中小企业正处于起步阶段，资金实力单薄，信用水平低下，融资和担保成为制约中小企业发展的主要瓶颈。针对这一难题，国家把建立中小企业信用担保体系作为推动中小企业发展的战略性措施，先行在镇江、长春、深圳、北京和山西等地开展试点工作，为保证试点工作的平稳、健康开展，颁发了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，中小企业信用担保体系建设工作就此全面启动。
2000 年 8 月 24 日，国务院办公厅转发原国家经贸委《关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见》。文件设专章对担保业进入市场、资金聚集、信用等级、风险控制、政府指导及行业自律等作出了政策性规定。同时提出探索建立国家中小企业信用再担保机构，开展再担保业务，利用再担保这一新兴金融工具来完善担保体系和防范金融风险，把信用担保体系建设推向了一个新阶段。
2001 年 3 月 5 日，原国家经贸委下发《关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知》，对列入全国中小企业信用担保体系的担保机构设定了基本条件，并以《全国中小企业信用担保体系试点机构登记表》的形式进行登记备案，建立起全国中小企业信用担保机构统计系统。
2002 年 6 月 29 日，第九届全国人大常委会第 28 次会议审议通过《中华人民共和国中小企业促进法》，这是我国国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律。《中小企业促进法》明确规定：设立扶持中小企业发展专项资金，
由中央财政预算安排；设立中小企业发展基金，保证中小企业信用担保体系运作。《中小企业促进法》还要求县级以上人民政府和有关部门应当推进和组织建立中小企业信用担保体系，为中小企业融资创造条件。
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1.2 文献综述
普遍认为，在 19 世纪末期或 20 世纪初期左右出现了最早期的财务报表分析，主要起源于银行信用分析方面的服务。对于我国来讲在，20 世纪 50 年代开始出现了财务报表分析的雏形，主要是用来对企业资金节约与成本运营情况进行考核，当然考查的主要是国有企业，但是我国的财务分析思想出现较早，而实务方面稍显落后于西方国家；基于市场经济的迅速发展，财务报表分析迅速成为独立性较强的应用科学，而相关理论与技术进步迅速，人们对于财务报表分析重要性的认识逐渐增强，因此，在西方发达国家财务报表分析的理论和实务获得了高度重视。按照现代经济学的观点，杰森和麦克林在 1976 年发表的一篇文章中认为，企业是一系列契约的集合，本质是上一种法律的虚构，这成为现代经济学的主流观点。在这种契约关系下，财务报表分析的主体是财务报表的使用者，即相关利益人，包括内部管理者、现行和潜在的投资者、雇员、贷款者、原材料供应商及其他债权人、客户、政府部门和公众等，这些都是企业的利益相关者,他们需要对财务报表进行分析来作出决策。在该契约关系的约束上，财务报表分析的主体为利益相关者（stakeholders），也就是财务报表的内部使用者与外部使用者，主要有企业内部管理人员、债权人、材料供应商、客户、政府机构、企业员工与贷款人等等。
而我国许多学者同样致力于对财务报表分析相关理论的研究。葛家澎，刘峰：财务报表分析是一种“高级”信息生产活动，它是指运用一定的方法和手段，对财务报表及其相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，提示有关指标之间的关系及其变化的趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动作出评价和预测，从而为使用者进行相关经济决策提供更加直接相关的信息和更有效的帮助；李保存：财务报表分析又称财务分析,指对财务报表有关数据资料进行比较、分析和研究，从而了解企业财务状况,发现企业经营中的问题，预测企业未来发展趋势，为科学决策提供依据；欧阳光中：财务报表分析就是财务分析；赵帼立：财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及现金流量，预测未来，作出决策；waterB.Neigs(美国南加州大学的教授)：财务分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程；美国纽约市立大学 Leopold A.Bernstein：财务分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。
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第 2 章 三亚担保集团及担保业务简介
2.1 三亚担保集团简介
三亚担保集团成立于 1999 年，是以服务中小微企业发展和民营经济腾飞为宗旨的省级融资性担保机构，是具有较强影响力和广泛声誉的担保机构，先后获得吉林省 A 级纳税人、 “守合同重信用”单位。多次荣获“中国最具影响力的十家担保机构”、 “全国最具公信力中小企业信用担保机构”、 “全国中小企业信用担保机构三十强”、 “全国中小企业信用担保机构最佳机构形象奖”、是中国融资担保行业协会副会长单位。
截至 2014 年底，集团净资产 20 亿元，总资产 30 亿元，目前已设立 19 家分子公司，业务涵盖中小微企业投融资领域。与驻各银行、中直资产管理公司、信托公司等金融机构业务合作领域最广、业务合作规模最大、综合授信额度最多、整体信用水平最高的担保机构。与省内外 40 家银行和金融证券及投资机构签约，实现全面战略合作，综合授信 400 亿元。
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2.2 业务开展及管理现状
2.2.1 担保业务开展现状
三亚担保集团业务品种在流动资金担保基础上，不断推出“融通仓”、“万民创业”、“特色园区”担保等。特别是近几年来，在调整担保存量结构的同时，大力开展银行贷前配套担保、技改项目阶段性过桥担保、政府 BT 项目担保、工程履约担保、信托理财产品一般性担保及投行业务担保等，业务不断拓展。根据国家及行业统计标准通过担保新增流动资金与新增税收及新增就业机会的有关系数测算，集团十年以来已累计实现担保额 1300 亿元，拉动增加相关企业销售收入 5000 亿元，间接利税 400 亿元，通过担保使企业直接进入银行融资 900亿元，累计为 4 万余中小企业及个人提供担保，促进就业 160 万人，支撑三农项目、万民创业项目等工作突出，集团已成为破解广大中小微企业融资难的好帮手，深受全省中小微及民营企业所喜爱、所信赖、所依靠的发展伙伴，创造出显著的社会效益。
集团业务主要分为两类融资类贷款担保及委托贷款业务，委托贷款为三亚担保集团自有资金委托银行进行放贷的业务品种，为企业的一种短期融资行为。
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第 3 章 三亚担保集团风险管理中存在的问题分析 ......................... 16
3.1 担保立项审核阶段缺乏对报表重要资产项目变动的分析 ...... 16
3.2 项目评审中对现金流量预测缺乏有效的分析 .......................... 21
3.3 保后跟踪缺乏对异动财务指标的分析 ...................................... 25
第 4 章 风险控制措施 .............................. 27
4.1 针对初期审查易发问题的风控措施 .................... 27
4.2 针对项目评审中易发问题的风控措施 ...................................... 29
4.3 针对保后跟踪审核中易发问题的风控措施 .............................. 32
第 4 章 风险控制措施
4.1 针对初期审查易发问题的风控措施
1．初期材料真实性审核
（1）针对基础材料的真实性审核
项目申请担保时所需提供基础材料大致如下：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、验资报告、贷款卡年审证明及企业章程等基础资料，初期审核时对上述资料的审核也需细致、到位，在现实工作中，也曾出现信息不符、未曾年检及造假情况。针对上述基础材料的审核，其一、由于项目申请材料提供的是复印件，那么就必须与原件相对照，初步审核准确性；其二、持原件赴发件机构与基础信息相印证，确定真实性；其三、留意细节，如营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证及贷款卡的年审是否完毕，企业章程是否与工商备案一致等，为下一步的审查做好准备。
（2）针对企业所提供财务报表的真实性审核
项目申请担保时所提供的财务情况，主要反映在企业的审计报告及当期、对比期的财务报表中。中小企业财务混乱人所共知，另外，甚至有些事务所帮着企业制作假账、提供虚假审计报告所有这些问题都对财务信息的准确性方面带来影响。更有甚者采取造假账的方式，达到骗贷、骗保的目的。
如何才能做到去伪存真，其一、掌握复核型对帐方法。复核型对帐十分重要，重要会计报表项目要进行帐证、帐帐、帐实核对。如：货币资金与银行对帐单之间的核对、应收账款与往来函证之间的核对、存货与存货盘点
