本文是一篇审计论文，本文以利益相关者理论、合谋理论和信号理论为基础，从宏微观结合的角度探究在中国证监会严厉打击IPO财务造假、严厉处罚IPO审计违规行为的环境下，北京兴华对欣泰电气IPO审计的违规行为何以发生？带来何种影响？给予我们什么启示？如何规避此类行为发生？
1.绪论
1.1１研究背景与意义
1.1.1研究背景
IPO是具备发行条件的公司通过证券交易所进行首次公开社会招股的行为。2010年至2017年7月13日期间，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）共审核了2286家首发申请企业。其中已过会1441家。新股发行为获得上市许可的各类公司提供了融资渠道，也为社会提供了投资途径。对拟上市公司的财务状况进行审计目的就是为投资者提供上市公司真实的财务信息，以便进行投资选择，促进资本市场健康发展。与发达欧美国家相比，我国资本市场管理滞后，证券监管部门为保证优质企业进场，对IPO申请企业的财务会计问题予以重点关注。2012年4月28日，中国证监会正式发布《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》（以下简称《意见》）。《意见》对发行人和中介机构信息披露质量做出了要求，并特别对会计师事务所执业准则、业务流程、风险评估、质量控制做出了明确的规定。对注册会计师特别强调应当保持职业怀疑，关注财务异常。《意见》还强调一旦违规披露虚假信息，扰乱资本市场，给投资者带来损失，应承担相应的法律责任。2012年12月，中国证监会又发布了《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》，开展了IPO史上最严的财务会计信息专项检查，要求为当时正在排队的800多家IPO申请企业服务的中介机构自查、中国证监会检查自查报告及重点抽查，目的旨在敦促中介机构勤勉尽责。至2017年上半年，中国证监会不断加大对中介机构的监管，全方位督促中介机构承担起资本市场“看门人”角色。
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1.2研究内容与框架
IPO审计是企业转化为上市公司的过度审计，区别于一般年报审计，具有特殊性。欣泰电气因欺诈上市受到退市严罚又是IPO市场重大事件。北京兴华及其CPA是震动资本市场的欣泰电气IPO的审计方和责任人。全面研宄北京兴华及其CPAIPO审计受罚行为特点，深度剖析IPO受罚内外在诱因，揭示IPO审计受罚行为对利益相关者带来的影响，多角度提出避免IPO审计违规的对策，是本文研究的目的和内容。
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2文献综述与理论基础
2.1理论基础
2.1.1利益相关者理论
利益相关者的概念是斯坦福研宄院于1963年首次提出的，在他们看来，利益相关者仅限于在企业或组织中投入了某种专业性资产的团体或个人。Freeman出版的《战略管理：一种利益相关者的分析方法》对利益相关者的概念进行了拓展和深化，形成了利益相关者理论。在他看来，“利益相关者是能够影响一个组织目标的实现，或者受到一个组织实现其目标过程影响的所有个体或群体”。就是说，会对企业或是组织目标达成造成影响的个体和群体包括企业的投资者、债权人、员工、管理者、消费者、供应商等都是直接利益相关者，具有较大影响力；在企业目标实现的过程中，因其行为受到影响的其他个体和组织并不直接参与到企业或组织的市场交易关系中，故属于间接利益相关者，如当地社区、中央和地方政府有关部门、非营利组织、媒体、社会公众等等。Freeman的利益相关者理论广为接受。总体来说，利益相关者理论回答了“谁是企业的利益相关者”“利益相关者的利益诉求是什么”“如何实现利益相关者的利益”这三个问题。
2.1.2合谋理论
合谋理论起源于经济学领域，是为了解决卡特尔组织内部的企业为了获得高额利润形成默契合谋，进而维持垄断价格。将合谋研究从静态研究框架引入动态研宄框架。他认为合谋均衡存在于囚徒困境博弈的过程中。这就是最早的组织间合谋的研究。后来对合谋理论的研究在“委托一代理”理论的基础上有了新进展。法国著名经济学家Jean Tirole于1986年完善了该理论，在委托人与代理人中间引入了“监督人”这一概念，构建了涵盖委托人、监督人和代理人的三层次结构，指出在监督人与代理人之间发生合谋行为，即在委托人和代理人的“主契约”之外形成监督人与代理人之间的“子契约”。具体来说是监督者帮助代理人向委托人隐瞒不良信息，欺骗委托人，牺牲其根本利益来实现“子契约”。Tirole继续对该理论进行深入研究，并于1992年提出委托人默许合谋，即均衡合谋的研究思路。
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2.2欣泰电气IPO审计
丹东欣泰电气股份有限公司（简称“欣泰电气”）突破诚信底线，无视法律权威，骗取发行许可，其恶劣的上市造假手段被发现后遭到了我国证券监管机构的严厉处罚，最终使其成为了唯一一家被勒令退出A股市场的公司。北京兴华作为其首次公开发行股票的审计机构自然脱不了干系。
2.2.1欣泰电气与北京兴华
欣泰电气的前身是丹东整流器有限公司。丹东整流器有限公司是一家从事机械、电工设备制造的公司，2007年7月整体变更设立丹东欣泰电气股份有限公司，主营业务是输变电设备和电网性能优化设备的研发、设计、生产和销售。
北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）成立于1992年，总部设在北京，是一家从事上市公司年报以及中报审计业务、公司改制审计业务、公司首发上市审计业务、净资产验证业务、盈利预测审核业务、企业收购、兼并、重组审计业务、债券发行和金融保险审计业务、企业内控制度调查及评价业务等诸多类型业务的会计师事务所。所内现有高级合伙人11位，在职员工2000余名，CPA500余名，26个分所，在国内审计市场具有一定的影响力和知名度。
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3欣泰电气IPO审计案例概述..........15
3.1国内IPO审计受罚总体状况...........15
3.1.1IPO审计受罚行为表现..........15
3.1.2IPO审计处罚依据与后果.............16
4欣泰电气IPO审计受罚行为与诱因..........22
4.1审计失职行为与审计处罚.........22
4.1.1审计失职行为..........22
4.1.2审计处罚..............27
5欣泰电气IPO审计受罚的影响..........36
5.1对欣泰电气的影响........36
5.2对北京兴华与CPA行业的影响...............37
6案例启示与建议
6.1案例启示
北京兴华对欣泰电气IPO审计未能勤勉尽责致欣泰电气欺诈上市后退市的严重事件，给利益相关者带来的伤害和损失十分令人痛心。当然，这一事件也必定会让未来的IPO申请企业、正在从事IPO审计服务的会计师事务所与CPA以及保荐机构警醒，思考如何严格履行各自职责，合法经营与尽责执业；对投资者来说，牢记投资有风险、投资需谨慎，练就一双慧眼才能在证券市场搏杀盈利；对中国证监会而言，能够促进深化对证券市场研究，强化政策制定的前瞻性，有助于推动中国资本市场有序发展。
欣泰电气IPO审计受罚事件的发生诱因是多方面的，其所带来的影响深远，也波及到众多利益相关者。通过研究有以下几点发现：
第一，由被审方作为委托人来选择受托审计方，难以形成IPO市场高质量的审计需求，共同利益极易产生合谋欺诈行为。
第二，缺乏审计质量考评与业务资格淘汰机制，不利于审计市场竞争和审计质量提升。会计师事务所的证券执业资格不该一劳永逸。
第三，与国外资本市场发达的国家相比，我国惩治力度过弱是IPO审计舞弊行为频发的重要原因。
第四，整顿审计行风，加强执业自律是维护审计行业声誉的基本保证。
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7结论与展望
7.1研究结论
欣泰电气IPO造假，成为创业板欺诈发行退市第一股，北京兴华作为审计专业机构出具标准无保留意见，难辞其咎。本文以利益相关者理论、合谋理论和信号理论为基础，探究了中国证监会严厉打击IPO财务造假、严厉处罚IPO审计违规行为的环境下，北京兴华IPO审计受罚行为及其违规发生诱因与带来的影响。通过研究形成以下结论：
（1）北京兴华因为未勤勉尽责受到中国证监会的严厉处罚。其对欣泰电气IPO审计受罚行为主要体现在：对大额大量异常红字冲销未予以关注、不当使用函证程序、对原材料与产量的异常变动未予以关注。
（2）北京兴华IPO审计受罚的诱因是多方面的。北京兴华对欣泰电气IPO审计发生违规受罚行为诱因主要来自IPO审计市场竞争、IPO审计舞弊成本与利益关系、IPO审计机构选择机制、IPO审计合谋行为、事务所内部管理、IPO审计人员专业素质等方面。
（3）北京兴华审计受罚一事带来诸多影响。北京兴华对欣泰电气IPO审计发生违规受罚行为对会计师事务所、CPA和审计行业、保荐机构、欣泰电气、投资人与社会公众、政府监管部门等利益相关者带来了不同层面的复杂影响。
参考文献（略）
