本文是一篇供应链论文，文章选取A 公司为案例对象，运用供应链视角从商品采购、存货管理和销售活动来分析 A 公司营运资金管理存在的问题以及究其产生的原因，提出相应的优化设计方案，文章从思想、制度、组织及信息技术方面展开讨论，针对提出的改进方案建立有效的保障措施，为同行业的公司提供参考意见。
1 绪论
1. 1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
营运资金被视为企业日常经营中注入的“新鲜血液”，是最灵活、最具流动性的资金，在互联网迅速发展的广大形式下，零售企业的经营压力受多样化的影响。营运资金在零售行业中一直扮演着一个举足轻重的角色，对其发展至关重要。从我国零售行业的整体发展情形来看，大多数公司的营运资金管理效果不佳，部分企业资金并没有发挥其本该展现出的作用。因而，为了提高营运资金管理效率，零售企业必须着眼于以何种方式来优化企业自身的资金管理模式。
供应链管理迫使企业不得不重新定义自己同利益相关者诸如供应商、消费者此类之间应有的关系，使这些利益相关者彼此之间的关系变得更为紧密，很大程度上将企业原本单一的信息资源进行融合以及共享。21 世纪又名“互联网信息时代”，而这些资源的共享意味着企业正处于一个全面且强大的信息网中，而这些信息共享对企业做出决策又有着至关重要的作用。从长远视角来看，采用供应链理念协助企业进行营运资金管理来实现提高企业发展水平有很大意义。如今企业处于这种时代背景下，也能尽可能的减少自己误入歧途的概率，这种“付出”，最终都能达到“共赢”的效果。
本文将供应链与资金管理方式相互结合，把 A 公司的经营活动初步划分为上游采购活动、中游存货管理活动、下游销售活动三个不同环节。通过这种方式划分，该公司在营运资金管理方面发现阻碍企业正常发展的问题便一览无余了。同时本文以供应链为切入点，分析 A 公司目前在营运资金管理方面所用方法能达到的成果，通过对成果的剖析，再结合企业采购、销售、库存等环节的数据资料分析，A 公司在营运资金管理方面存在的问题就能展现出来，再针对这些客观存在的问题找出对应的优化改进方案。更进一步通过本文的深入研究，也能为企业在未来发展过程中针对如何提升企业内部资金的利用率等问题做一个小幅度的指引，确保企业在发展过程中能较为科学地管理企业资金走向，提升整体使用效率。
1.2 国内外文献综述
1.2.1 国外文献综述
（1）供应链管理研究现状
供应链概念是由 Michael J.Guralnick 首次提出的，开始他并没有从整体分析，而是把它当做一种企业运作的工具，对于供应链在企业中贯穿的经营活动没有很好地表现出来[1]。对于国内学者而言，国外学者对于研究供应链管理理论稍微更早一些。上世纪末期，学者 Oliver 和 Webber 学者对供应链管理的概念做出了概述，认为其内容包括采购物料、供应物料、物流配送、生产并加工、销售等五个环节，供应链将上游供应商和物流中心，客户群体看作是一个无形的网链，可以带动整体的资金流、物流以及整体信息流的交互工作，从而实现整体管理优化水平的提升[2]。
基于此，学者们已经转变了视角，从供应链的整体运作来研究企业各方面的利益。Stevens（1989）考虑到供应链是一个能将产品制造并销售的整个过程涉及的所有角色连接到一起，形成一个系统的网。研究表明供应链管理就是把生产及销售过程中涉及到的各个环节反映出的信息整合利用，综合多方面考虑，确保企业和消费者都能得到一个令人满意的结果，反映整体性的把控结果[3]。Phillip（1996）则认为，若只是单纯的指导企业如何选择一个最合适的供应商，那就不能将这一行为称为供应链管理。一个科学的供应链管理系统能大幅度地提高生产销售过程中涉及到的各个不同企业之间的交流联系，要综合考虑保证多方受益[4]。
在综合多方面考虑的基础上，Simchi-Levietal(2000)认为供应链的最终目标是实现最大收益，从成本以及企业需求两个方面考虑的，运用最小的成本来实现利益最大化，这就需要整个供应链环节之间的相互协调，相互配合，实现整体优化的效果[5]。
美国物流管理协会（2005）提出了企业应当抓住内部和外部结合，相互协调促进供应链发展，并且着重说明企业要想实现自身长期稳定发展必定要制定供应链管理流程。这和CSCMP（2007）的内容有相似之处[6]。CSCMP（2007）研究称不仅仅只是从公司内部环节进行管理，也要注重公司上下游的合作关系等方面进行协作，从供应链的整个流程出发，对计划、采购、生产、营销、实施五个方面管理，要注重多方利益的关系维护[7]。
2 相关概念和理论基础
2.1 供应链
2.1.1 供应链的概念
早期供应链定义最早来源于制造行业的学术语中，被定义为:原材料以及零件等经过生产加工、制造成为产品然后销售给最终用户，这个过程被称为供应链。马士华教授提出的供应链思想诠释的相对比较全面，他提出的主要思想是:供应链是围绕一个核心企业，从一个商品的生产直至流转到销售给消费者达到手里这一过程是它阐述的终极目标，可以将企业的资金流、信息流以及物流配送系统有效结合、协调发展、互相配合，将参与的这些对象比如供应商、物流配送方、消费者顾客、生产加工机构整合在一起的一个网链功能性组织[45]。
2.1.2 供应链的分类
随着供应链管理理念的逐渐兴起，将其引入到企业经营活动的分类中，把经营活动的营运资金划分为采购、存货管理和销售活动。如此一来，企业可以更加有效的提升营运资金管理效率。主要包括以下四个环节：
（1）供应链上游采购环节。采购环节是从供应商处获取资源来支持企业日常生产经营的过程，即与供应商合作并实现资源转化的过程。在零售业的日常采购活动中，日常采购支付的应付账款以及预付账款等往来账项，这些项目是采购环节着重应当注重的，预付款项的提前支付会减少并且占用企业的流动资金，所以要协调与供应商的合作关系，维持好的商业信誉，与供应商们达成密切合作关系将适当延长支付期来缓解公司资金压力。
（2）供应链中游存货管理环节。存货对于零售业来说意义重大，合理的存货配置也需要企业严格把控。为了减少资金占用，合理进行资源配置，需要对存货制定科学的管理方法。
（3）供应链下游销售管理环节。企业销售商品会与消费者产生大量交集，针对消费者的需求进行商品销售来吸引更多的消费者。一方面，满足消费者的需求才可以迅速占据市场，扩大销售收入。另一方面，销售商品就会产生相应的应收款项，这实际上会占用企业部分资金，收回各项应收款项可以增加企业资金量从而提高企业竞争力。
（4）供应链整体信息传递环节。在供应链的各个环节中，信息传递贯通了全局，需要对客户群体的需求有更通彻的掌握以此来满足客户需求度，在存货的流转过程中，可以合理配置的库存量保持存货周转，采购环节应当适时适量采购，减少仓储成本以及管理成本，使物流配送速度得到更好的优化提高，全方位实现营运资本效率水平的提升。
2.2 营运资金管理
2.2.1 营运资金的概念
营运资金也被称为营运资本，对它的定义有两种含义。广义的营运资金是总体的流动资金，反映企业总的营运资金，充斥着企业日常经营活动的每个环节。顾名思义，狭义的营运资金指的是某一时点企业流动资产与流动负债的差额计算得来的，可以反映企业某时点的资金流动性及短期偿债能力的高低，又被称为净营运资金，目前学术界比较认可净营运资金这一概念。
为了便于更加明确的管理企业营运资金，需要对营运资金的特点有深入的了解。营运资金的特点主要有以下几点:
（1）数量具有波动性。流动资产的金额会随企业发展环境发生变化，具有波动性。
（2）具有较强的变现能力。当企业骤然需要资金使用时，企业可以迅速出售流动性强的资产，比如短期投资等解决企业资金困难。
（3）来源多样性。企业有多种筹集资金的方式，如利用短期借款，商业融资，票据贴现等方式收集资金。
（4）周期较短。大多数的流动资产在一个会计年度或经营周期内，由于流动性较强到期容易收回。
3 供应链视角下 A 公司营运资金管理的现状及问题分析.......................17
3.1 公司基本情况....................................17
3.1.1 公司简介....................................17
3.1.2 财务状况...........................................18
4 供应链视角下 A 公司营运资金管理的改进方案设计....................................41
4.1 改进目标及原则.....................................41
4.1.1 改进目标...............................41
4.1.2 改进原则......................................41
5 供应链视角下 A 公司营运资金管理改进方案的保障措施............................47
5.1 树立新型管理思想理念........................................47
5.2 制定高效的公司管理制度................................48
5.3 实施内外部组织结构保障..........................................48
5 供应链视角下 A 公司营运资金管理改进方案的保障措施
5.1 树立新型管理思想理念
现如今，A 公司还没有对公司的营运资金管理工作逐年重视起来，只是仅仅对个别重要资金项目比较专注，没有从整体把握管理。同时也注意到，A 公司的资金管理理念也比较
