本文是一篇风险管理论文，本文通过文献搜集，从相关理论着手，对于小微企业信用风险产生的原因进行分析。再通过实地调查的方式获取H银行A支行的典型案例，结合相关理论开展案例分析，找出在已经产生的不良资产中造成信用风险发生的主要原因，再对定性原因通过AHP分析法进行量化。紧接着提出目前信用风险发生原因在当前的H银行A支行的信贷流程的贷前、贷中、贷后三个阶段中具体的体现。
第一章 绪论
第一节 研究背景及意义
一、研究背景
近年来，国务院愈发重视国内小微企业的发展情况，各部门也连续出台多项政策，主要是针对性的解决小微企业的融资难，融资贵问题。《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（银发〔2018〕162号），该意见为2018年6月经中华人民共和国国务院同意，财政部、发展委、银监、人行、证监、等五个部委联合印发。全文从政策层面、考核层面、管理层面、激励层面、环境优化等多个方面提出二十三条具体措施。主要从以标本兼治为长期目标，精准发力为短期目标出发，引导和督促商业银行等机构加大对于小型和微型企业的支持，切实降低小微企业融资成本，提高小微企业融资获得率，加快转换新旧动能以及促进经济的升级和转型。今年以来，更是通过多种监管指标考核，要求和引导商业银行等机构加大小微企业贷款的投放，降低小微企业贷款投放利率。
在当前的政策背景下，商业银行需要承担一定的社会责任，但同时必须考虑到自身经营的风险收益对等，已获得持续经营的能力。商业银行在无法通过提高贷款收益弥补风险的情况下，如何通过完善自身风险管理降低小微企业贷款风险成为了商业银行维持自身小微企业信贷业务持续发展的唯一途径。
随着我国金融市场不断对外开放，国外对于信用风险的研究方法和研究成果开始被国内相关研究机构和企业借鉴和引用。但是由于国情和市场环境的不同，经过多年的实践，国外的研究成果虽广泛被运用，但是并没有能在商业银行防范小微企业风险领域取得较好的效果。目前国内对于该领域的研究尚处于初期阶段，研究方向较多，定性与定量研究并行。目前对于商业银行防范小微企业风险的研究主要是针对各个不同机构的业务特点开展研究，本文亦如此。
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第二节 国内外研究现状综述
一、国外研究现状综述
国外对于信用风险研究开展较早，相关研究成果和技术相对成熟。针对信用风险控制研究，国外研究从目前来说更多是采用定量研究方法。Altman(1968)[1][2]研究了美国非破产和破产的商业公司的经营情况，采用多达 22 个、最能反映借款人偿债和财务状况的指标，经过统计数学计算甄选出五个因子，构建多元判别式分析模型，即 Z-score 模型；随后在此基础上改进建立的 Zeta 模型分类准确率有了较大的提高，可运用于信用评级与企业财务预警。Odom & Sharda(1990)[3]开始运用人工神经元网络预测企业破产概率，显示神经网络模型优于判别分析模型。Piramuthu(2007)[4]对神经网络模型的优化进行了论述，认为使用神经网络模型来评估和预测银行的信用状况，可以达到较好的效果 Michel &Joel(2002)[6]针对法国中小企业（Small and Middle- Sized Enterprise, SMEs）庞大的规模和财务状况信息有限的特点，结合 gamma 分布以及有序 probit 模型建立了关于小型商业贷款信用风险模型，认为规模中等的中小企业（small SMEs）比规模较小的中小企业（very small SMEs）信用风险大些。 Marquez、Hauswald （2006）在上述研究的基础上发现，由于当地银行与当地小微企业之间存在着地域上的联系，使得在获得企业信息方面具有较大的优势，而正是这种优势决定了地方上的商业银行在本地从事信贷业务有优势。学者 Hideaki Hirata、Ryo Hasumi（2014）在双方合作的研究中表示在办理小微企业贷款业务中，主要是由于窗口包装及逆向选择不合理的结合造成贷款的损失。相对于发展新客户来说，地方性银行在对于存量客户增加贷款会一定程度上弱化逆向选择造成的影响。但同时会造成针对该笔贷款的机会成本增加，从而造成银行等金融机构难以获得较为可观的盈利。学者 Michelle、Kingsley 和Joseph（2016）在自己的研究种表示银行等金融机构在办理信贷等风险敞口业务时，常常会要求借款人提供抵押或者第三方保证担保进行风险缓释。但这一方式看似稳妥，其实内部还是存在一定风险的，在一笔敞口业务中，即使追加了抵押担保或者第三方保证，在发生实际风险的时候，追加的担保难以及时变现或者不足值的时候，银行仍要承担一定的损失。
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第二章 核心概念和理论基础
第一节 核心概念
一、小微企业的定义和特点
小微企业是家庭作坊式企业、微型企业、小型企业的统称。统计局2017年12月制定《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，根据办法，具体认定标准主要是结合行业特点，从人数、营收、资产三个方面指标进行划分。办法主要是以2011年财政部、发改委、统计局、工信部联合发布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》和《国民经济行业分类》为基础，再结合统计工作的实际情况制定的。
与大型企业相比，小微企业尚不成熟完善。特别是小微企业在自身资本实力，企业内部管理，人才储备方面较大型企业有着极大的差距。在当今信息化的时代，信息化的应用在企业内部管理及企业竞争力提升方面有着十分重要的作用。但由于小微企业的自身缺陷成为了小微企业实现信息化的主要障碍。根据信息统计，我国共计四千多万的中小企业中，仅有不足10%的中小企业实现了信息化。小微企业由于有限的资源，人才匮乏，内部管理缺失，同时缺乏信息化的支持。严重制约了小微企业的发展，使得小微企业在激烈的自由市场竞争中处于劣势地位，及易在竞争中倒闭破产。
二、信用风险的定义和特点
信用风险实质就是违约风险，主要是指在交易过程中，交易双方中一方由于各类原因，导致履行合同的意愿或能力发生了实质性变化而不能履约形成的违约。因为违约可能造成了交易中的另一方遭受损失。银行等金融机构经营中的主要风险就是信用风险。这类风险出现在银行各类业务中，若不能识别和防范、处理该类风险，银行等金融机构在经营上就会面临严重的风险，形成难以挽回的结果。
信用风险主要有四个特征，分别是不对称性，非系统性，内源性，累积性。不对称性主要指的是在一般的交易过程中，双方达成交易的基础就是预期收益及预期损失相当，但一旦交易双方承担一定的信用风险的交易就存在着预期收益与预期损失存在着不对称。有以下主要特征不对称性：预期收益和预期损失不对称。非系统性主要指的是与其他风险相比，信用风险是相对独立的，其发生的主体一般是特定的单一主体。内源性指的是，信用风险相对于其他风险来说，形成的主要原因来自于交易双方，而非外部的客户因素导致。累积性指的是，信用风险是可以累积的，当信用风险累积到一定程度，可能会触发整体的其他风险，形成较大的危机。
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第二节 基础理论
一、小微企业信用风险成因理论
(一)企业周期理论
企业发展与其他事物的发展一样，都存在着一定的生命周期。生命周期直接或间接的影响着企业的发展。企业生命周期分为自然生命周期和法定生命周期，法定生命周期是在于国家工商部门在登记的时候针对不同企业类型，对企业经营期限作出的时间限制。法定生命周期主要来自于公权力的限制，并非生命周期理论的研究范畴。我们主要的研究对象未自然生命周期，自然生命周期主要指的是企业自成立以来经历的初创期，成长期，成熟期，衰退期以及死亡期。虽然根据企业自身性质和发展情况的不同，每个企业每个周期所经历的时间不同，但大体上具有一定的特征和共性。通过对于企业生命周期理论的研究，能使得企业清晰的了解自身所处的周期，针对不同的周期作出合理的决策。
(二)信息不对称理论
信息不对称是由2001年度经济学诺贝尔奖获得者，三位美国的经济学家，JosephE.Stiglitz、George Akerlof、Michael Spence于1970年提出的。在市场经济环境中，由于交易主体的“屏蔽性”心理，导致交易双方在交易过程中存在着信息的不对等。而正是这种信息的不对等形成了交易双方的优劣势。知道更多信息的交易方在交易过程中占有更大的优势，而这种信息上的优势，会变成优势方在交易过程中谋求更大利益的助力。从而造成另一交易方的利益受损。这一理论的应用对于传统经济学有着一定的颠覆作用。在传统经济学中，存在着基本的假设前提就是经济人理论，即在市场经济环境下，所有的交易主体都是经济人，对于市场所有信息均知晓，因而在交易过程中处于信息平等地位，最终能达到市场最优均衡。而这种假设对于实际生产生活中的许多经济现象不能很好的解释。随着信息不对称理论的发展，人们愈发的认识到信息不对称比之前的理论更能解释各种现实的经济现象。因此信息不对称理论得到了普遍的认同，对于经济学家研究市场经济有着十分重要的作用。
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第三章 H 银行 A 支行小微企业信用风险管理现状分析..................8
第一节 A 支行小微企业信贷资产现状及操作流程简介................................... 8
一、A 支行小微企业信贷资产现状...........................8
二、A 支行主要信贷操作流程...............................9
第四章 H 银行 A 支行小微企业信用风
