本文是一篇风险管理论文，本文分析了微众银行小额信贷业务特点及其风险管理现状，并在此基础上分别从公司层面及业务层面分析了小额信贷业务风险管理问题，进而根据实际情况提出风险管理框架。在构建框架时，本文吸收 COSO 风险管理框架思想，并提出从目标层、执行层以及保障层三个方面展开优化。
1 绪论
1.1 研究背景
互联网银行是借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术，通过云计算、大数据等方式向客户在线提供高效快捷的金融服务的独立银行机构，它具有利用金融科技、不设物理网点、主要在线运营的特点。作为我国一种新型运营模式下的银行机构，互联网银行利用金融科技技术充分挖掘用户数据资源，并为普通个人和小微企业提供了高效便捷的普惠金融服务。
近年来，得益于政策支持及服务优势，我国互联网银行不断发展壮大，服务用户数量不断增多，其信贷业务规模也呈现了爆发式增长。但鲜花的背后则是种种经营管理问题频出，各家互联网银行先后收到了监管罚单。例如，2018 年 1 月，开业不到半年的苏宁银行由于未按规定比例交存存款准备金遭到监管处罚。2019 年 8 月，微众银行因财务部门负责人未经核准履职长期未整改、违规向关系人发放信用贷款、组织员工经商办企业以及员工使用本行贷款购买股票期货四项问题遭到银保监会处罚。2020 年 1 月份，网商银行更是收到两份行政处罚通知，一份是因重大关联方交易未经关联交易委员审查及董事会审议、部分员工提供虚假资料和陈述、会计运营管理违反基本内控规定这三项事件遭到银保监会行政处罚；另一份则是因违反清算管理规定和备付金管理规定遭到央行行政处罚。除了受到监管处罚之外，互联网银行的业务开展也频频“踩雷”，例如新网银行合作的数十家网贷平台遭遇暴雷或立案侦查，其合作的美利车金融也惊现涉黑网络套路贷。此外，在 2020年 2 月，微众银行合作的蛋壳公寓也因“租金贷”问题进入金融监管部门风险排查之列。
上述互联网银行多项处罚问题及踩雷事件引发市场关注的同时，不仅暴露了我国互联网银行合规经营意识不强，也反映了其在风险管理及内部控制上的不足。对于现今的互联网银行而言，如何平衡好业务创新、合规经营以及风险控制之间的关系是关键一步，特别是在风险极大的信贷业务领域，互联网银行更应严格遵守行业规定，完善信贷业务流程，做好全面风险管理。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
作为一种新的业态模式，我国互联网银行融合银行业和互联网金融，紧紧抓住数字普惠金融发展趋势，信贷业务规模不断扩大。但我国互联网银行仍处于发展的初级阶段，距离首家互联网银行成立也仅仅 5 年之久，其内外部仍存在着诸多风险因素。就外部而言，虽然我国对互联网银行的监管逐渐趋严，但仍存在监管政策滞后、监管措施不严的情况；就内部而言，互联网银行仍面临着较大的信用风险、流动性风险等，且其依托的金融科技由于存在风险外溢性和隐蔽性的特点，将会导致较高的操作风险和技术风险。就具体信贷业务而言，互联网银行在贷前、贷中、贷后均存在风险管理问题，随着信贷业务范围和规模的不断扩大，这些风险将会进一步积聚和放大，如果最终问题爆发将会影响整个金融市场。因此，本文将以微众银行小额信贷产品为例，研究互联网银行小额信贷业务具体存在哪些风险因素，且针对性地提出风险应对措施，并对风险管理保障体系进行完善和优化，从而促进我国互联网银行小额信贷业务的规范运营和普惠金融的稳定发展。
1.2.2 研究意义
1.2.2.1 理论意义
当前，互联网银行已成为我国普惠金融和互联网金融的重要组成部分，但由于业务形态和经营模式的不同，传统商业银行信贷业务的风险管理模式难以直接应用于互联网银行。通过阅读文献，发现国内外学者对传统商业银行的信贷业务风险管理问题研究较多，很少涉及到互联网银行；此外，学者在对互联网银行风险展开研究时也更多地基于宏观层面进行分析，结合案例并针对具体信贷业务展开研究的较少。因此，本文能够补充互联网银行信贷业务风险管理研究文献，丰富相关研究成果，具有一定的理论指导意义。
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2 理论基础与文献综述
2.1 理论基础
2.1.1 信息不对称理论
信息不对称理论是在 20 世纪 70 年代由美国三位经济学家：乔治·阿克尔洛夫、约瑟夫·斯蒂格利茨、迈克尔·斯彭斯提出的，他们分别解释和研究了商品市场、劳动市场、保险市场以及信贷市场中的信息不对称问题，后来该理论成为了现代信息经济学的核心，被广泛应用于传统农场品市场到现代金融市场等领域。
信息不对称理论是指市场交易中，由于各方人员对信息掌握程度不同，导致拥有充足信息的一方容易处于优势地位并在交易中获得主动权，而信息不足的一方则处于劣势地位并可能做出错误决策。这种信息的不对称性是市场经济的弊病，并可能由此引发逆向选择和道德风险问题。其中，逆向选择是指由于信息不对称导致的劣币驱逐良币现象；道德风险是指交易一方利用信息充足的优势故意损害他人利益的行为。
在本文研究中，信息不对称理论可以用于解释信贷领域中的信用风险问题。因为借款人往往十分了解自己的经济状况和信用状况，也主观的知道自己是否有能力、有意愿偿还贷款。通过利用信息优势，借款人可以故意修饰信用来获取贷款资格、增加贷款额度，甚至出现故意欺诈的行为，如果银行无法掌握借款人的真实情况，很容易就使自己陷入劣势地位。斯蒂格利茨和韦斯（1981）就在《不完全信息市场中的信贷配给》中解释了信息不对称给银行信贷带来的影响。一方面，信息不对称性会给银行带来贷前的逆向选择问题，即当银行为了增加利润、降低信用风险，希望能够提高利率并采用严格的准入门槛来筛选优质客户，结果造成了信用较好的低风险客户因为高利率成本而放弃贷款，留下的反而是那些信用较差、风险较高的客户，因为他们可能本身就不打算还款，所以并不在乎利率高低。另一方面，信息不对称性也会引发贷后的道德风险问题，即当利率提高时，借款人为了能够补偿利率，会更倾向于将贷款投入高风险领域，而这些项目失败的可能性很大，反而更容易造成银行贷款难以收回。在这种情况下，银行会宁愿在较低利润水平上拒绝一部分贷款申请，而不是在较高利率水平上满足所有企业的贷款申请。
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2.2 文献综述
2.2.1 互联网银行发展的因素研究
国内外关于互联网银行的发展因素看法不一，Siriluck（2003）认为互联网银行的发展得益于客户需求的多样化发展。相比传统银行，互联网银行可以通过大数据分析获取客户需求变化并快速推出个性化的服务。Tome（2012）研究认为基于大数据流通的线上平台能够加深银行与客户之间的联系和互动。Tesng（2015）也认为线上平台能够帮助银行及时了解客户需求和反馈，并为其提供个性化服务，提高整体服务效率。David S（2020）则认为由于放松金融管制使得银行竞争加剧，致使技术已成为保证利润和市场地位的重要工具，所以技术发展促进了互联网银行的发展。此外，除了技术因素，客户的态度、参与程度及受益程度也在很大程度上决定了互联网银行的成功。Eduardo（2012）则认为普惠金融的发展是导致互联网银行出现和发展的最大因素。对此，我国学者邱峰（2015）也认为互联网银行具备普惠基因，其服务中低端客户的模式很好地解决了传统银行“嫌贫爱富”的问题。黄旭（2013）认为互联网银行的发展还在于监管部门互联网金融的宽松态度和积极引导。李虹含（2017）则认为互联网银在我国的迅速发展取决于互联网普及、金融去管制化以及客户需求的共同作用。
综合上述文献，互联网银行的迅速发展受到多种因素的影响。就宏观环境而言，普惠金融的发展和我国宽松的监管环境为互联网银行的发展提供了良好的基础条件；就市场需求而言，客户需求的日益复杂化和多样化为银行产品创新提供契机，促进了互联网银行的发展；最后，就技术条件而言，互联网线上平台和大数据技术的应用也为互联网银行的发展提供了基础条件和关键支撑。
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3 案例介绍...............................19
3.1 行业概况.......................... 19
3.2 公司概况....................... 19
4 案例分析.............................31
4.1 微众银行小额信贷业务风险管理的问题及成因.....................31
4.1.1 小额信贷业务风险管理的主要问题...........................31
4.1.2 小额信贷业务风险管理问题的主要成因............................34
5 结论与建议......................63
5.1 结论............................ 63
5.2 建议................. 64
4 案例分析
4.1 微众银行小额信贷业务风险管理的问题及成因
4.1.1 小额信贷业务风险管理的主要问题
基于“三会一层”的风险治理架构，微众银行建立了具有自身特色的全面风险管理体系，但由于公司成立时间较短，风险管理经验相对不足，其风险管理体系仍有待完善之处。因此，本文首先梳理微众银行公司层面及小额信贷业务层面风险管理问题，从而为后续风险管理体系优化提供基础和前提。此外，基于发现的风险管理问题，本文将在下节中重构风险管理框架，加强风险管理顶层设计，从而为小额信贷业务风险管理提供指导和依据。
4.1.1.1 公司层面风险管理体系不够完善
（1） 过度追求经营目标，未能坚守合规经营
