本文从 H 证券公司股票质押现有风险管理体系出发，梳理股票质押的事前、事中、事后风控的流程，发现 H 证券公司股票质押风险管理之中存在股票质押质押率管理粗放；风险管理事前尽调、事后跟进过于依赖人工；事中监控只能按照当前市场价格进行监控，无法提前预警；平仓处理无法有效进行几个方面的问题。基于这几个方面的分析，从全面风险管理出发，完善风险管理流程，强化风险监控体系的前瞻性与预测性，强化风险处置能力提出了三个方面的解决方案：
（一）强化风险监控体系，加强金融科技应用
建议 H 证券公司加强运用金融科技手段， 搭建覆盖全公司业务的全面风险管理系统，从金融资讯出发，分析舆情，利用财务信息，交易数据等方面的信息评估股票质押的风险等级，提前发现股票存在的风险，减少人工延迟。
（二）转变风险控制模式
提出 H 证券公司目前的风控模式从合规前置转到以业务主管以及风控部门为核心的风控集中模式转变，信用交易部与风险部门增强部门职能，主动发现完善反馈系统的风险并解决风险，从而改变目前仅仅基于履约保障比的监控，只有等到跌破追保线后才对风险做出应激的模式。
（三）违约处置转变
鉴于目前质押流通股存在减持新规的限制，限售股无法流通处置的平仓难问题。建议对于确定难以平仓又将造成巨额穿仓风险的股票质押合同提起司法诉讼，通过司法拍卖模式保全资产处置后优先偿还。同时组建专业的律师团队以威慑融入方尽快解决债务纠纷，同时也是司法处置的。
参考文献（略）
