本文是一篇农业经济论文研究，本文以我国 CCER 林业碳汇项目为例，在系统分析项目林业碳汇风险来源及其影响机理的基础上，借助林业碳汇领域的专家知识，综合考虑自然风险、技术风险、市场风险和政策风险 4 大类风险源及 18 个风险因子，利用贝叶斯网络模型测度当前条件下林业碳汇项目的整体风险水平，并对主要风险因子进行判断。在此基础上，对该贝叶斯网络模型进行调整，将 CCER 林业碳汇项目类型同时纳入模型，比较不同类型CCER 林业碳汇项目的风险差异。
1 引言
1.1 研究背景与意义
林业增汇被认为是应对全球气候变化的重要途径，受到了国际社会的普遍关注与重视，并已在一系列的国际气候变化谈判法律框架中得到确认。相关研究表明，每公顷森林每年可吸收二氧化碳 20-40 吨（盛济川等，2014），到 2050 年，实施相关林业保护和管理活动可在全球范围内减少二氧化碳排放达 62 亿吨，且通过林业增汇实现碳减排，其成本远低于其它减排方式，对经济增长的影响也更小（Livingston et al.，2018）。作为国际气候谈判重要的成果之一，《巴黎协定》林业条款中明确指出，各国应在 2020 年后采取相关行动，保护森林碳库、增加林业碳汇。我国作为温室气体排放大国，也在积极采取措施应对气候变化。2015 年，我国政府在《强化应对气候变化行动——中国国家自主贡献》文件中明确提出，到 2030 年森林蓄积量要比 2005年增加 45 亿立方米左右的增汇目标；2016 年，国家林业局制定并印发《林业应对气候变化“十三五”行动要点》，明确要求大力开展碳汇造林和森林抚育，增加林业碳汇。由此可见，开展林业碳汇项目，对应对气候变暖、实现节能减排具有重要意义。
众多学者的研究表明，林业具有重要的生态作用（李怒云等，2015；郑芊卉等，2019），而随着全球碳市场的发展与健全，林业碳汇的经济效益也日益凸显。《京都议定书》设立了 3 种“灵活机制”，尝试使用市场手段减缓气候变化，为碳市场的建立与发展奠定了基础，也为林业碳汇实现市场交易创造了条件。截至 2019 年底，全球范围内已建立了 20 多个不同层次、不同类型的碳市场，覆盖 27 个司法辖区（ICAP，2019），并且已有 11 个碳交易市场将林业碳汇作为合格的碳交易品种纳入碳交易体系。可以预见，随着全球碳交易市场的发展，林业碳汇项目未来的发展潜力巨大。2013年，我国先后在北京、天津、上海等 7 个省（市）启动碳交易试点，并将包括林业碳汇在内的 CCER（China Certified Emission Reduction）项目作为减排抵消机制纳入了碳交易市场，包括林业碳汇在内的 CCER 项目呈现快速发展态势，众多企业与机构也已纷纷涉足林业碳汇项目的开发。
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1.2 研究目标与内容
1.2.1 研究目标
本文拟在系统分析林业碳汇项目风险来源及其影响机理的基础上，基于贝叶斯网络原理，构建适用于林业碳汇项目的风险评价模型，结合多领域碳汇专家知识，对CCER 林业碳汇项目整体风险水平以及主要风险因子进行测度与判别；在此基础上，对该风险评价模型进行调整，将 4 类 CCER 林业碳汇项目特征纳入模型，比较不同类型 CCER 林业碳汇项目的风险差异；最后，探讨林业碳汇项目风险管理对策，为林业碳汇项目风险评价与管理提供科学方法与决策参考。
1.2.2 研究内容
基于上述研究目标，本文的主要研究内容如下：
（1）林业碳汇项目风险来源及影响机理分析
基于已有文献资料以及官方统计数据，结合林业碳汇项目开发特点，分析林业碳汇项目的风险来源及其特点，并在此基础上梳理各类风险间的影响机理。
（2）林业碳汇项目风险评价模型构建
基于贝叶斯理论及贝叶斯网络原理，构建适用于林业碳汇项目风险评价的贝叶斯网络模型，用于定量评估林业碳汇项目风险：一是基于林业碳汇项目风险来源及影响机理分析，构建 CCER 林业碳汇项目的贝叶斯网络结构图；二是基于专家知识，根据信息熵理论计算风险权重，从而确定网络风险参数。
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2 国内外文献综述
2.1 碳市场发展动态相关研究
2.1.1 国际碳市场
《京都议定书》提出用市场机制应对全球气候变暖，解决温室气体减排问题，与其他减排政策措施相比，其在成本和环境有效性等方面具有独特优势（Livingston et al.，2018），碳交易活动由此在全球范围内兴起，催生了多种不同层次、不同类型的碳市场。全球碳交易市场在2003年初具规模，2005年欧盟排放贸易体系实施后呈迅猛发展态势，随着2017年底中国全国统一碳市场的正式启动，碳市场所覆盖的全球碳排放份额增至2005年的三倍，达到近15%（IPCC，2018）。碳市场作为新兴的商品交易市场，在减缓温室气体排放、促进全球经济繁荣方面的作用日益凸显（易兰等，2016）。
随着国际碳市场交易的日趋活跃，众多学者就国际碳市场的政策保障（张立峰，2018）、市场构建（Massetti et al.，2012；苏亮瑜等，2017）等问题作了详细阐释。关于碳价格的相关问题也普遍受到关注：Aatola等（2013）分析了碳市场价格的形成机制；Han等（2015）利用不同的预测模型对国际碳市场价格进行预测；Dhamija等（2017）则主要关注国际碳价格的波动规律及其影响；Conraria等（2017）研究了加州碳市场上能源价格与碳价格的关系，结果显示两者存在反向关系，他们认为随着碳价格的上升，碳排放交易会是减缓气候变化的重要措施。此外，碳市场风险逐渐受到学术界的重视，众多国内外学者都尝试通过构建不同的风险度量模型评估国际主要碳排放交易市场的风险大小（张晨等，2015；Dutta et al.，2019），为投资者规避碳市场风险提供重要的意见及建议。
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2.2 林业碳汇项目开发相关研究
2.2.1 林业碳汇的供给与需求
2.2.1.1 林业碳汇供给
目前，众多学者已对林业碳汇的供给潜力进行了研究。张颖等（2016）采用蓄积量法计算我国森林碳汇储量，研究指出 1998－2018 年，我国碳汇呈现年均 2.1 亿吨碳的供给增加趋势；孙根紧等（2015）采用森林蓄积量扩展法估算了我国西部地区2015-2050 年的森林碳汇潜力，结果表明 2015-2050 年间森林固碳总量不断增长，但增速会有所下降；姜霞等（2016）将全球林产品模型与 IPCC 碳汇估计方法相结合，模拟估算 2015-2030 年中国森林资源的碳储量及碳汇量，结果显示，在我国中高速经济增长情境下，森林碳储量增长较为明显，森林生态服务供给能力不断提高。考虑不同树种、不同造林模式的差异，明安刚等（2015）测算比较了南亚热带地区不同种类阔叶树人工幼龄纯林和混交林的固碳潜力；陈青青等（2012）利用 Logistic 回归曲线模拟马尾松、杉木、阔叶树等不同树种的碳积累速率，分析得到阔叶林具有更强的固碳能力，是我国热带亚热带地区营造碳汇林的最佳选择。
还有国内外众多学者对林业碳汇供给的影响因素进行了研究。沈月琴等（2013）基于修正的 Hartman 模型分析指出，以林地期望价值最大化为决策目标，影响杉木林碳汇供给的主要因素有碳汇价格、利率和木材价格。在碳汇供给政策方面，有学者研究显示碳补贴或碳税等碳政策对林业碳汇供给具有重要的激励作用（Moreira et al.，2015；沈月琴等，2015）；陈丽荣等（2015）通过探讨政府碳汇供给政策与碳汇供给主体行为间的博弈关系，指出林业碳汇供给扶持政策、企业对林业碳汇的需求积极性均对其供给具有重要影响。
表 3.1 不同类型林业碳汇项目主要特征
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3 林业碳汇项目类型、风险来源及影响机理分析 ....................... 14
3.1 林业碳汇项目类型及特征 ........................ 14
3.1.1 林业碳汇项目主要类型 .................... 14
3.1.2 不同类型林业碳汇项目特征 .......................... 16
4 林业碳汇项目风险评价方法原理及模型构建 ............................. 22
4.1 贝叶斯网络理论 ........................... 22
4.1.1 基本原理 ................................ 22
4.1.2 基本假设 ............................ 23
5 林业碳汇项目风险评价分析 .......................... 27
5.1 数据说明 ..................................... 27
5.2 林业碳汇项目风险评价贝叶斯网络模型 ........................ 29
5 林业碳汇项目风险评价分析
5.1 数据说明
林业碳汇发展历史不长，风险相关的历史数据较为有限，但碳汇领域专家知识较为丰富。课题组于 2019 年 6 月至 7 月，对广东、福建、江西、浙江四省 CCER 林业碳汇项目发展状况进行实地调研，对当前 CCER 林业碳汇项目发展整体状况、经营现状、面临的困难与风险等有了较为全面的了解，为确定 CCER 林业碳汇项目初步风险清单和调研专家提供了背景信息。在此基础上，面向林业碳汇项目开发机构（主体）、碳市场交易平台、高校科研机构、林业政府部门等发放林业碳汇项目风险评价专家问卷 120 份，收回有效问卷
