本文是一篇会计毕业论文，本文以创业板上市公司为研究对象，根据社会网络分析法构建出样本公司高管内部关系网络，随后在委托代理理论、社会网络理论和社会类化理论的基础上，分析高管内部关系网络通过两个中介因素对企业绩效产生的正反两方面的影响，并搭建出两条影响路径：高管内部关系网络—内部控制—企业绩效和高管内部关系网络—代理成本—企业绩效。通过对机理的研究提出了本文假设，构建了相应的模型，并运用实证方法对假设进行检验。
1 绪论
1.1 选题依据
1.1.1 研究背景
随着市场经济的不断完善，大部分企业最终选择以利益最大化为企业经营的根本。而企业的经营管理是由代理人来完成，所以高管的决策在很大程度上决定了企业的进一步发展。企业的高管不仅是企业的领导者同时更是决策者，决策的正确性直接关系着企业的成败。现实中，企业高管在制定战略或者商业模式时会受到多方面的影响，不仅仅只考虑财务、风险、市场和政策等因素，很多时候也会潜移默化受到“人情”的干扰。
考虑到经济学假设的“人”不仅是“经济人”而且也是“社会人”。因此，当我们分析一个企业高管制定的决策是否正确，需要结合其经济偏好和所具有的社会属性。中国社会是一个注重关系并擅长建立关系网络而达到个人目的的社会。基于东西方人们对于文化的认知不同，二者在处理工作关系时有所差异。西方人倾向于将团队成员之间的关系为限制为单纯的工作关系，而在中国有所不同。受到传统“家文化”的影响，我国民营上市公司中，较大部分企业为家族企业发展而成。当中国企业任职高级管理人员时，他们会更加青睐那些有关系的“自己人”。这意味着，中国企业的高管团队之间不再受限于工作关系，还可能存在着亲缘关系、业缘关系、学缘关系、地缘关系等千丝万缕的联系。错综复杂的人情关系交织成一张张网络，例如“校友圈”，名校毕业生会以学校类聚形成所谓的“北大圈”、“清华圈”；或者基于地缘关系，我们经常可以看到一些企业带有地域性标志，例如“浙商”、“徽商”。在中国“人情关系”的文化背景下，企业高管在做决策时受社会因素的影响将会更加突出，这种潜在影响也将会作用于企业绩效。
我国民营上市公司中，新创企业缺少以契约关系为基础的交易性合作伙伴，往往依赖创业者之间的血缘关系或者能够信任的人际关系圈。这种特点更加体现在创业板上市公司中。2009 年 10 月 30 日，我国创业板宣布正式上市。创业板的上市较好的补充了主板存在的不足，有效地促进了高科技企业、高速成长企业和创业型企业的前进与发展，在创业板上市的公司条件和门槛较主板而言更低，创业板的推出为民营企业的发展提供了更多机会。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 高管关系网络概念及其测度相关研究
（1）高管关系网络的概念
德国社会学家乔治.斯莫尔早在 1930 年便开始进行社会网络的相关研究，他首次提出社会结构可以被看作是一种网络，并对针对该方面的研究调查和分析了大量企业员工的社会关系结构和形式。之后，“社会网”的概念正式由 Radcliffe Brown 提出。随着社会网络研究的进一步深入，对于社会关系网络的定义，学界并没有进行真正统一，学者们各持己论。米切尔（Mitchell，1969）定义为：社会网络也被称作关系，可分为正式与非正式的社会关系。其中非正式关系也是网络关系的一种，是由群体成员之间通过不同的连带关系所建立，个人在群体成员中的社会行为可以用该网络结构来解释[1]。朱亚丽（2009）将其定义为：社会关系网络是一种直接或间接关系的集合，其中的主体是社会行动者（包括个人、群体或组织），个体行动者在社会关系网络中既可以享受资源，但同时又会受到相应的约束[2]。
企业的社会关系网络虽然通过建立组织的形式来搭建，但需要企业成员之间发生联系并对此进行维护，尤其高管团队成员在企业社会关系网络中起到至关重要的作用。因此，站在高管社会关系网络的角度研究企业社会关系网络具有一定的现实意义。Hambrick和 Mason（1984）认为，企业的生存和壮大离不开高管团队。作为高管，他们首先生存于整个社会，行为活动必然镶嵌于不同的社会关系网络之中[3]。Davis G（2003）对“精英网络”进行了定义，认为该网络关联程度较高且成员存在集聚行为，尤其董事之间有稳定的网络关联结构[4]。在我国，企业、投资者、政府和学术界对高管网络也有一定的关注。例如，
2012 年东方财富网曾报道指出，上市公司独立董事和高管之间存在着严重的隐性连带关系，其中 13%存在校友关系，这一比例不可小觑。江苏常柴公司在多次年报信息披露中指出，大多数董事会成员与高管存在明显的老乡关系。
参考学者们对高管关系网络的研究，本文将高管内部关系网络定义为企业内部高管之间基于亲缘、学缘、业缘、地缘等关系而形成的关系网络。
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2 理论基础
2.1 委托代理理论
委托代理理论是公司治理理论中最具代表性的内容之一。早期，企业所有者既拥有企业所有权也负责经营企业，但是随着企业迅速发展，规模日益增大，所有者受限于自身能力和精力或者企业上市致使自己手中股权被稀释等各种原因，对企业的经营管理力不从心，无法高效治理企业，于是雇佣一个有专业能力的人来经营企业成为了大多数所有者愿意选择的方式，由此，职业经理人制度应运而生。对于经理人而言，其自身并不拥有所有权，而是掌握公司经营权和剩余所有权，对企业的发展献策献计，谋求企业长久的生存。因此，所有者将企业委托给职业经理人来经营的模式便称为委托代理，二者之间的关系便是委托代理关系。
在企业经营过程中，由于代理人具有自主经营权，股东无法时刻操控和监督经理人的行为，并且不能明确得知经理人是为了谋求自己获得更丰厚的报酬，还是为了企业整体发展，为股东利益最大化而勤勉工作，二者之间由此产生信息不对称的情况。因此经理人的一些行为会给企业带来风险，集中表现在道德风险、风险偏好、短期行为这三方面。
（1）道德风险。在委托代理关系中，由于所有者不能完全参与企业经营管理，对代理人的行为决策不能时刻关注。因此，经理人会在股东监管不到位、力度松弛的情况下而出有损企业发展的无道德行为。
（2）风险偏好。在企业整个经营过程中，所有者与经理人在接受和面对风险时所表现出的态度有所不同，究其原因在于二者追求的利益目标不同。所有者为了获得更多的股东分红，追求高风险、高收益的项目，对风险所持偏好态度；而经营者关注的是企业的盈利状况以及自身所获报酬，对于风险较大的项目投资没有迫切心，因此，对风险持有观望和回避心态。
（3）短期行为。企业的长远发展，能够为所有者带来更大的利益，实现股东财富最大化。而由于经营者的报酬大部分情况下是根据企业的短期盈利状况以及自身的贡献所决定的。因而，他们更加关注公司现阶段的发展状况，而忽视企业的长期发展，以实现自身利益最大化的目的。
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2.2 社会网络理论
社会网络是一种体现个人或群体之间社会关系的结构集合，反映的是不同的社会关系。S.Wasserman，
K.Faust（1994）认为特定行动之间者通过或多或少的联系形成不同的关系结构，其中特定行动者构成网络结点，错综复杂的相互关系构成社会网络。其中，个人、组织、群体、公司等都可以定义为特定行动者，在整个社会网络中充当“点”或是“结点”[37]。Granoveter（1985）首次提出了“嵌入性”理论，认为个人的经济活动不能脱离社会环境，镶嵌在社会网络中的行为主体会受到网络的影响[38]。一方面个人的活动会对周边的社会网络产生直接或者间接的影响，个人通过社会网络传递自身经验和信息，供社会网络中的其他个人参考和借鉴；另一方面个人周边的社会网络又会直接或者间接影响个人的决策，个人可以从社会网络中获得其他人的经验和信息，不断修正自己的相关行为。个人与社会网络之间的相互影响是持续不断进行的。
社会网络的核心因素是：节点、关系、结构。整个社会网络的研究围绕这三个因素开展，具体研究个体行为受到其他行动者关系、结构位置的影响。
（1）关系研究。主要探究个体之间存在怎样的关系连带状态。通过对关系连带进行分类，对关系强度、广度等进行测量，进一步揭示个体连带关系所隐藏的内涵。在关系分类方面，选择的分类标准不同划分的层次不同。例如可以将关系划分为合作关系、竞争关系、交换关系等又或者划分为亲缘关系、学缘关系、地缘关系等，需要根据所研究的内容进行关系维度的选择。
关系强度则是指网络中个体之间联系的亲密程度，起源于 Granovetter 对强弱关系的划分，并且将互动频率、情感强度、互惠交换和亲密程度作为关系强度的测量指标[39]。弱联结的网络由于个体广泛分布并且存在明显差异，因此，对于部分企业获得丰富的异质化信息很有帮助。而也有研究表明，在中国社会的文化背景之下，基于强联结关系（强联结常常处于群体内部，维系着组织内部的关系）的社会网络由于成员之间的信任和支持，企业会得到更加有效的信息。
网络广度也称网络规模是指网络成员的数量，是衡量社会网络最直接的标准。对于企业高管内部网络而言，内部网络中高管成员越多表示所在的网络规模越大。
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3 理论分析与研究假设...........................15
3.1 概念模型...........................15
3.2 研究假设.............................16
3.2.1 高管内部关系网络与内部控制.............. 16
3.2.2 高管内部关系网络与代理成本.............
