本文是一篇财政论文，本文从文献分析、理论分析、实证分析、比较分析三个方面分析了我国现行的增值税留抵退税制度以及企业研发投入问题。
1 绪论
1.1 研究背景
2023年中央经济工作会议强调，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力，并强化企业科技创新主体地位1。企业是创新力量的主体，企业研发投入的积极性是国家创新体系健康运转的重要推动力，是推动经济持续增长、实现经济高质量发展的最可靠的动力来源。尽管我国的企业部门已经崭露头角，成为社会研发和创新活动的核心参与者，但与发达国家相比，其研发资金投入仍然不足，因此我国企业研发投入轻度仍需进一步加强。由于研发资金的专用性和不确定性、研发投入过程的不确定性以及研发投入成果的外部性，市场机制在研发创新活动中可能无法有效运作，这要求政府采取公共财政政策措施进行干预，旨在增强市场信心并为创新市场的发展提供动力。为了推动企业的研发创新活动，需要通过一定的财政政策手段，特别是通过税收支持政策，在遵循市场发展规律的基础上，实现对企业创新活动的有效激励。
2022年，在复杂且严峻的国内外经济环境背景下，我国政府制定并执行了新的组合式税费支持政策、经济稳定综合政策以及后续措施，以实现经济的跨周期和逆周期调节，激发市场主体活力，颁布实施了一系列为我国企业减负的财税政策，在税收领域，增值税为我国的第一大税种，自2018年以来，为了建立完备的税制结构、促进经济发展，提振市场信心，激发市场主体活力，我国政府部门不断完善优化增值税留抵退税政策，大规模的增值税留抵退税有效实施并不断扩围，力度空前。2022年，我国新增的减税降费和退税缓税缓费总额超过了4.2万亿元。其中，已退还增值税留抵退税款为2.46万亿元，是2021年增值税留抵退税总额的3.8倍。这在帮助企业摆脱困境、保障市场主体的就业以及推动高质量发展等方面，起到了至关重要的作用。根据有关数据：2022年企业每百元营业收入税费负担下降2.7%，2“真金白银”有效缓解了企业经营压力。
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
从经济学的角度来看，国家可以采取有针对性的财政和税收政策来激励企业加大研发经费的投入，本文将研究视角聚焦于近年来力度空前的税收支持政策——增值税留抵退税政策，探究增值税留抵退税对于企业研发投入的影响及作用机制，为完善优化我国的增值税留抵退税制度和完善激励企业加大研发投入的相关政策提供一定的科学依据。
首先，当前国内关于激励企业研发投入的税收政策研究大多以税收优惠政策为主，关于增值税留抵退税与企业研发投入的相关性研究仍有进一步完善的空间，本文在学习总结当前关于增值税留抵退税与企业研发投入的相关性研究成果的基础上，进一步丰富增值税留抵退税与激励企业研发投入方面的研究，探讨增值税留抵退税如何作用与企业的研发投入及其实际作用效果，旨在为相关政策的进一步完善和优化提供有力的参考依据，并进一步丰富了关于激励企业研发投入的相关研究。
其次，从作用机制来看，本文尝试将增值税留抵退税影响企业研发投入的作用机制分为硬约束和软约束两个方面，从硬约束方面来看：增值税留抵退税直接增加了企业的当期现金流，同时向外界释放利好信息，增强市场信心，缓解企业的融资约束，用“真金白银”激励企业进行研发投入；从软约束方面来看，增值税留抵退税作为一项税收支持政策，真正惠及市场主体，向市场释放利好信息，改善企业的经营预期，从而提升了企业的风险承担水平，企业也有更大的意愿将资金投入到企业的研发创新当中，本文从以上两个角度分析了增值税留抵退税对企业研发投入的作用机制，对于完善增值税留抵退税政策的微观传导机制提供了新的思路和方法。同时基于企业行业特征、企业规模以及区域差异方面的样本异质性，分析增值税留抵退税政策对于不同性质样本影响的不同，为优化增值税留抵退税政策进一步助企研发提供了重要参考。
最后，本文基于增值税留抵退税政策发展实际以及研究结论，并结合我国的具体国情就进一步优化完善增值税留抵退税政策、激励企业加大研发投入提出政策建议。
2 增值税留抵退税与企业研发投入的相关概念界定与理论基础
2.1 概念界定
2.1.1 增值税留抵退税
增值税的留抵退税制度，实质上是指将纳税人在一定时期末未能完全抵扣的增值税额以退税的形式返还给纳税人。这种制度的核心在于增值税的链式抵扣机制，具体而言，纳税人通过从当期的销项税额中扣除进项税额，从而计算出实际应缴纳的税款金额。若进项税额大于销项税额，则未抵扣完的税额可留待下期继续抵扣，或按照规定申请办理留抵退税。销项税额指的是根据销售总额和相应的税率来确定的增值税金额；进项税额指的是购买原材料时所需支付的增值税金额。当进项税的数额超过销项税的数额，未被完全抵扣的进项税额将会产生留抵税额。纳税人的进项税额与销项税额在时间维度上的不匹配是造成留抵税额的主要原因，例如，集中购买的原材料和库存还没有完全实现销售；在投资的过程中并未获得任何收益。另外，当存在多个税率档次时，销售的适用税率低于进项的适用税率，这也可能导致留抵税额的产生。
政府相关部门通过一系列的流程，包括退税申请、接收、审核和退库，根据相关的政策和规定，对符合条件的纳税企业的留抵税额进行退税。这样做可以提前返还纳税人今后可以继续抵扣的进项税额，相当于为企业提供了一笔“无息贷款”。尽管增值税被归类为“价外税”（即购买方需要支付税款，而销售方获得的货款则由约定的价款和增值税两部分组成），但从理论角度看，这种负担是通过逐级转移的方式，最后由消费者来承担，因此并不会对企业的利润产生负面影响。然而，在实际操作过程中，由于企业属于增值税的纳税单位，增值税在一定的时间段和程度上仍然构成了企业的经营压力。增值税留抵税额的存在是其中的一个关键要素。因此，为了扩大留抵退税的规模，我们应该关注增值税的返还流程，这样可以减少留抵税额对企业现金流的跨期占用，从而缓解企业的资金回流压力，并有助于激发市场主体的活力。
2.2 理论基础
2.2.1 技术创新理论
在长时间的学术研究中，西方经济学界对创新理论的研究取得了丰硕的成果。新古典经济学、新熊彼得经济学、新制度经济学等多个经济学流派，以其特有的理论系统为基础，在理论上对技术创新的讨论进行了丰富与扩展。
2.2.1.1 新古典经济学派
新古典经济学以市场失灵为前提，对技术创新进行了探讨。即仅仅依靠市场来配置资源，是无法在技术创新过程中实现有效的配置与使用的。创新的收益是非竞争性的，也是部分不排它的，因此，它的产生也就具备了公共品的特征。另外，由于技术创新的正外部性，其带来的私人利益比社会利益要少。在市场化条件下，企业的技术创新积极性与资源投入均未达到最优水平，因而具有帕累托改善的可能。在这种情况下，政府的干预就显得尤其重要，因为它不仅仅是要解决市场失灵的问题，更重要的是要成为科技创新的主力。
2.2.1.2 新熊彼特学派
在继承熊彼特思想精华的基础上，新熊彼特学派把科技革新与科技发展看作是促进经济发展的重要要素。这一流派认为，创业型创业者是推动企业创新的关键因素，认为产业结构和科技创新是互动的。新熊彼得主义把技术创新看作是一个交互作用的复杂的进程，并在此基础上采用建模方法来研究国家尺度上的技术创新。此后，学者们对其展开了大量的研究，得出了一个结论，即：国家的公共政策存在着促进经济发展的作用，而通过对研发投入的补助或者减税等方式，可以实现最优的经济增长。从整体上看，企业创新技术的进步促进了我国的经济发展。另外，这一模型认为，通过国家的财政补助、减税等鼓励手段，可以更好地促进我国经济的长远发展。
3 增值税留抵退税与企业研发投入的现状分析 .......................... 25
3.1 增值税留抵退税的政策背景分析 ............................ 25
3.1.1 我国增值税留抵税额的形成原因分析 ...................... 25
3.1.2 我国增值税留抵退税政策的理论逻辑 .................. 26
4 增值税留抵退税对企业研发投入影响的研究设计与实证分析 ...... 39
4.1 研究设计 ................................ 39
4.1.1 模型构建 ................................ 39
4.1.2 变量测度与说明 ...................... 40
5 研究结论和相关政策建议 .................. 55
5.1 研究结论 .............................. 55
5.2 相关政策建议 ...................... 55
4 增值税留抵退税对企业研发投入影响的研究设计与实证分析
4.1 研究设计
4.1.1 模型构建
本文着重探讨的是2018年所推行的试点政策，具体为《财政部税务总局关于2018年退还部分行业增值税留抵税额有关税收政策的通知》（财税〔2018〕70号），此项政策针对18个不同行业的企业产生了深远的影响（详细行业列表参见表4-1）。本研究借助了双重差分模型，且该模型具有多重固定的特点，旨在深入剖析2018年增值税大规模留抵退税措施对企业研发投入所产生的实质性影响。
5 研究结论和相关政策建议
5.1 研究结论
增值税的留抵退税改革是完善增值税体系和构建现代税制的关键环节，它可以有效地增加企业的现金流，减轻企业的融资压力，提高企业的风险承受能力，并进一步激励企业增加研发投资。本文从文献分析、理论分析、实证分析、比较分析三个方面分析了我国现行的增值税留抵退税制度以及企业研发投入问题。
增值税留抵退税作
