第 5 章 Y 公司营运资金管理应对措施
5.1 理财渠道：提高资金运作效率
5.1.1 加强闲置资金管理
由于 Y 公司存在较多的闲置资金，导致其货币资金占用成本增加，不能为企业带来额外的利润，并且 Y 公司营运资金需求均来自于长期资本，进一步加大了企业的筹资成本，因此 Y 公司需要加强对闲置资金的管理。对于闲置资金的管理可以分为两部分，一是适当提高企业的创新能力，将闲置资金投资于新产品的研发，根据年报可知 Y 公司 2018 年合计还有 14 个项目正在进行中，而一年产生的开发支出才 5370 万元，其中 5 个项目已经进入审核阶段，2 个项目已获得批准文号，6 个项目已进入试验阶段，只有 1 个项目在申报阶段，因此 Y公司尚有能力将资金投资于新的开发项目中；二是将资金用于投资金融产品。
无论是投资企业未来还是投资金融产品，首先都需要对企业自身资金的使用状况进行测算，企业财务部需要加强日常营运资金的监管，根据企业经营活动的规律，测算出其资金的使用规律，在进行闲置资金投资的同时保证企业日常经营所需资金。
然后，评估其风险承受水平，再据此设计符合 Y 公司的投资方案。Y 公司可以根据公司的盈利能力和应急资金缺口来确定可以接受的高风险和低风险投资的比例。闲置资金的投资采用金融类投资可以满足其流动性需求，金融类投资风险与收益性由低到高可以分为货币市场基金、混合基金和股票基金，其收益率均高于银行活期存款，Y 公司可以按照闲置资金投资的目的与抗风险能力来进行合理配置，降低其筹资成本，为企业带来一定的利润。
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第 6 章 结论与展望
6.1 结论
本文在结合营运资金管理理论与渠道管理理论的基础上，选取发展迅速的中医药行业中 Y 公司为例，试图为存在相同发展困境的企业提供借鉴，审视自身的不足，通过实施科学合理的营运资金管理措施，使其能让其在紧张的竞争环境中不断的进步发展。
本文通过搜集资料，根据 Y 公司的营运资金现状，通过渠道视角对其营运资金进行解剖分析，并设置对照组白云山和行业均值，通过对比营运资金管理效率和效果的指标、营运资金管理策略，对 Y 公司存在的问题进行梳理，然后提供相应的解决建议：
一是提高理财渠道资金的利用效率。由于 Y 公司理财渠道资金占比较高，企业在保证经营活动稳定运转的情况下，还需要重视理财活动中的营运资金管理问题，通过加强闲置资金的管理，合理利用财务杆杠，拓宽企业融资渠道，提高闲置资金管理效率。
二是建立特色采购模式。通过对自身需求对原材料和市场上的供应商进行分类，针对不同类型的原材料选择对应的供应商种类；然后，建立相应的供应商管理模式，对待选供应商和已选供应商进行考核和管理，并与有战略合作关系的供应商成立联合库存管理，有效降低存货周转期，减少市场信息不对称的问题，最终实现合作互赢。
三是在生产渠道中加强企业的研发能力，通过产品与流程研发、生产过程的监控，提高企业产品的适应度和生产效率，使企业在竞争激烈的市场中能更长久发展。
四是建立有效的销售模式。以客户为核心，合理规划销售渠道，提高销售渠道营运资金利用率。在选择合适的营销渠道后，还需对企业的客户进行管理，良好的客户关系，有利于企业长久发展，及时稳定的收回货款，降低坏账。同时为了更好的服务客户，还需要与第三方物流公司和客户之间建立有效的物流配送体系，及时对客户需求进行反应，提高客户满意度，加快存货周转。
参考文献（略）
