本文是一篇供应链论文，本文基于2012年至2022年的A股上市制造业和交通运输、仓储和邮政业的788家公司样本数据，并采用多元线性回归模型和机器学习中的XGBoost模型进行实证分析，深入探究供应商集中度和客户集中度与企业绩效的关系，并引入技术创新检验中介效应。
1绪论
1.1研究背景
在当今全球化、数字化快速发展的背景下，供应链的重要性不断凸显。中国作为全球经济的重要参与者，其供应链的发展和优化对国内外企业以及全球经济格局具有深远的影响。2017年10月，国务院办公厅发布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，这一行动彰显了国家对供应链发展的重视程度。在宏观层面上，供应链已逐渐演变为一个复杂而关键的生态系统，不仅是单一的业务环节，更是推动中国经济转型和产业多元化升级的强大动力。在微观层面上，供应链不仅是物流和交易的平台，更是信息交流和资源共享的重要渠道。通过与合作伙伴建立稳固的供应链关系，企业能够实现生产流程的优化、成本的降低以及产品质量的提升，从而获取市场竞争优势。
供应链集中度作为企业供应链结构的重要特征，具有重要意义。它涵盖了供应商集中度和客户集中度两个方面，精准地体现了企业在供应链上下游的集散态势。作为企业供应链上的重要合作伙伴和利益共享者，供应商和客户的作用愈发关键。他们不仅是企业生产活动的关键参与者，更是直接影响企业资金流动和战略决策的重要因素。在当前全球化和数字化快速发展的背景下，企业对资源整合能力的需求日益增加。供应链集中度的影响不仅局限于企业内部，更延伸到了整个产业链和市场系统。高度集中的供应链结构会增加企业面临的风险和不确定性，同时也为企业带来更多的机遇和优势。因此，如何科学地衡量和管理供应链集中度，已成为企业管理者和学者们共同关注的焦点，同时也是未来供应链管理领域的重要研究方向之一。
1.2研究意义
供应链管理已成为现代企业成功的关键要素之一，不仅关乎企业的运营效率和成本控制，还直接涉及企业的创新和绩效。供应链的核心特征之一是供应链集中度，涉及供应链上下游供应商和客户的集散程度和重要性。
1.2.1理论意义
企业绩效一直是学术界和业界研究的热点。尽管众多学者对其影响因素进行了广泛研究，但多数研究侧重于企业内部因素，对外部环境等因素的探讨相对较少。特别是在全球化、数字化日益深入的今天，外部环境的动态变化更加剧烈，企业需要更广阔的视角来审视和应对这些变化。供应链作为一个相互关联的系统，其中每个主体都拥有独特的资源、能力和优势，仅关注供应商或客户容易忽视整个供应链体系的协同效应。
因此，综合考虑供应链中的所有主体，将研究焦点从单一企业扩展到供应链集中度以及供应链上下游的各个主体，有助于更深入地探讨供应链集中度、企业技术创新和绩效之间的关联。基于此，本文通过引入企业技术创新作为研究的中介变量，深入揭示供应链上下游对企业绩效影响的内在机制，并探索供应链管理中的关键路径和作用机制。在这一框架下，本文详细分析了在供应链上下游中，企业技术创新水平是如何传导并体现在企业绩效之中的。这种以技术创新为纽带的分析方式，不仅深化了对供应链集中度与企业绩效之间关系的理解，也为揭示技术创新在供应链中的作用机制提供了新的视角和思路。
2文献综述
2.1供应链集中度对企业绩效的影响研究
供应链关系被认为是企业发展中不可或缺的战略资源。因此，企业上下游的供应商及客户关系在其发展和经营活动中扮演着至关重要的角色。学者通常从供应商和客户两个维度对供应链集中度和企业收益预期进行探讨和研究。
2.1.1供应商集中度对企业绩效的相关研究
从供应商角度来看，学者从不同视角阐述了供应商集中度对企业绩效产生的负向影响。基于企业异质性理论和资源成本理论，学者认为企业对供应商的依赖程度伴随供应商集中度的提高而上升，进而导致企业在与供应商议价过程中处于被动地位，影响企业财务绩效。Gosman等（2004）[1]提出，当少数供应商占企业采购总额比重较大时，供应商倾向于在谈判中占据主导地位，要求企业做出让步，从而损害企业利益，对企业的财务绩效产生负面影响。Hertzel等（2008）[2]也指出，供应商过度集中的关系会产生传染效应，专用资金一旦断裂会引发高依赖经济关系产生经营风险，使得企业绩效遭受重创。唐跃军（2009）[3]基于2005年至2007年连续三年制造企业数据，引入议价能力进行实证分析，表明当供应商集中程度降低且具有较高议价能力时，企业能够提升绩效并拥有高盈利水平。此外，许江波等（2018）[4]通过实证研究发现，随着企业供应商集中度的提升，供应链的高度集中化会导致企业资产更趋向于专用化，这不仅限制了企业决策的灵活性，还增加了其经营风险，进而对企业绩效产生不利的影响。
2.2供应链集中度对企业技术创新的影响研究
供应链关系在企业创新中扮演着多重角色，涵盖了效率提升、合作关系强化、风险降低和差异化竞争等方面。在当今竞争激烈、变化迅速的市场环境中，企业应当将提升供应链竞争力视为创新和可持续经营的核心战略，对于构建强大的供应链网络和提升整体业务绩效具有深远的影响，学者同样从供应商和客户两个维度来进行研究和分析。
2.2.1供应商集中度对企业技术创新的相关研究
从供应链上游来看，供应商集中度对企业创新有着复杂的影响，多位学者的研究结果表明，供应商集中度越低，越能够激励企业进行创新。Narasimhan（2013）[24]基于吸收能力理论认为，企业可以有效地吸收外部知识资源，从而提高创新效率，特别是在建立供应商网络方面，企业可以通过与供应商建立多样化的合作关系，利用其丰富的技术和市场信息资源来促进创新，采用有效的知识交流机制可以加速外部知识的内部化过程，从而实现由外向内创新。Cruz-Gonzalez等（2015）[25]认为多元化的供应商与企业之间进行信息共享，并建立稳定的投资关系能够帮助企业之间实现资源共享，同时加强对市场需求的了解，提升产品创新程度。此外，王生年等（2020）[26]就供应商关系对企业创新的影响进行探究，从动静不同视角出发，揭示供应商集中程度对企业创新的复杂影响机制，认为供应商集中度提高会通过加大企业专用资金投入从而减少技术创新投入。Wang等（2020）[27]认为与供应链上游企业合作能够促进信息和资源共享，为创新减少搜索信息的时间成本，为快速捕捉创新机会打下基础。邹美凤等（2020）[28]主要从供应商角度出发，用连续11年上市公司数据验证高供应商集中度对企业创新产生的消极作用，尤其是在中小企业和非国有制企业。
3理论分析与研究假设.......................12
3.1概念界定............................12
3.1.1供应链集中度.............................12
3.1.2企业技术创新...............................14
4供应链集中度、企业技术创新与企业绩效的实证分析................23
4.1样本选取与数据来源...................................23
4.2主要变量选取...............................23
5结论、建议与展望............................46
5.1研究结论...................................46
5.2研究建议...................................47
4供应链集中度、企业技术创新与企业绩效的实证分析
4.1样本选取与数据来源
本文选取2012年至2022年间A股制造业和交通运输、仓储和邮政业的上市公司作为样本，检验供应链集中度、企业技术创新和企业绩效三者之间的关系。并做如下相关处理：
（1）剔除2012年后上市的公司（2）剔除供应链集中度为0的企业（3）剔除数据缺失和数据异常的企业（4）剔除专利数量为0的企业（5）剔除研究期间ST、*ST上市公司
上市公司的所有数据来源于WIND数据库和CSMAR数据库。本文为确保数据结果的准确性和高效性，通过对相关数据的筛选，共获得788家上市公司，在样本期间累积得到147356个观测值，并采用STATA-17和python3.9进行数据处理及实证分析。此外，为了避免极端值对回归结果的影响，本文对所有连续变量进行1%—99%水平下的winsor缩尾处理，进一步提高了回归结果的稳健性。同时，为了验证结论的可靠性，本文还用相同数据构建机器学习模型进行辅助分析和验证。
5结论、建议与展望
5.1研究结论
本文基于2012年至2022年的A股上市制造业和交通运输、仓储和邮政业的788家公司样本数据，并采用多元线性回归模型和机器学习中的XGBoost模型进行实证分析，深入探究供应商集中度和客户集中度与企业绩效的关系，并引入技术创新检验中介效应。经过理论分析和实证研究，本文提出的7个研究假设均得到了验证。
（1）供应商和客户集中度的降低均对企业绩效提升产生积极作用，并具有显著影响，证明了本文假设H1a和H1b。从供应商集中度角度来看，降低集中度代表企业更加分散地采购原材料和服务，减少对单一或少数几个供应商的过度依赖，这种分散性有助于降低潜在的供应链风险，从而提高企业的供应链弹性。同时，通过与多个供应商建立合作关系，企业可以更好地谈判价格和条款，降低采购成本，为绩效的提升创造有利条件。从客户集中度角度来看，降低集中度表示企业的收入来源更加广泛，不再过度依赖少数几个大客户。这样多元化的客户结构有助于降低市场风险，降低企业对个别客户需求波动的敏感性。此外，与不同客户的多样化合作会带来更广泛的市场机会和业务发
