本文是一篇风险管理论文，本文提出的基于 ANP 和投影寻踪的中小企业经营性贷款风险评价模型，对项目进行风险管理研究，虽然取得了一定的研究成果，但仍有不足之处，如获取项目资料途径有限，相关数据不够准确，对风险管理有一定影响。因此，在后续的研究工作中，应丰富完善样本数据，深入了解项目，以提高评价结果的准确性、科学性。
1 绪论
1.1 研究背景
商业银行已经是国内银行的重要组成部分，从信用社逐步发展演变为如今是城市商业银行，其目标定位从为企业提供金融帮助逐步转变经营理念和模式，通过各种途径对资产进行消化，进而在国内形成一些具有规模的城市商业银行[1-6]。在未来很长一段时间内，这些城市商业银行将成为服从中小企业的主要力量，基于中央政策和相关政府部门的指导，6 大银行和 13 家全国性股份制银行纷纷展开对中小企业的贷款运动[7-11]。2017年，为了进一步加大金融体制改革，各级政府大力推出相关政策，鼓励各类金融机构加大对中小企业的服务力度，提高中小企业融资占比，发展中小企业贷款业务等，以此促进中小企业的稳健发展。2018 年，国家鼓励各商业银行和金融机构采用新技术进行微小贷款的金融服务，致力于缩减贷款流程，更便捷地为资金需求方提供融资支持。
从目前情况来看，小微企业目前已经成为解决我国就业问题的主要渠道，小微企业的注册数量和融资需求迅速增长，但是，小微企业的融资需求的快速增长和小微企业真正在融资过程中的艰难和繁琐形成了强烈对比。究其原因，规模小、财务报表不健全、企业信用测评难度大贷款成本高风险大等特点是很多大型商业银行不愿意在小微企业融资上进行业务拓展和开发的主要原因。这样反而使得很多地方性商业银行以及民间融资机构和小额贷款公司快速发展，而民间融资机构和小额贷款公司经营的规范程度和规模参差不齐，融资成本高、风险大，因此地方性商业银行就更有大有可为的业务空间[12-14]。
在商业银行对中小企业经营性贷款大力发展业务的同时，也出现了一系列问题，比如：对中小企业放贷的方向把控困难、还贷逾期概率较高、贷款违约率高等[15-18]。作为商业银行，需要在贷款前期对该企业的贷款项目进行深入研究，否则会影响银行的业务拓展。表 1.1 是 2016-2019 年国内商业银行不良贷款的数据，根据这些数据不难发现，城市商业银行与其他外资银行、股份制银行等相比较，城市商业银行的不良贷款率持续上涨，2016 年为 1.48%，到了 2019 年就上升为 1.63%，涨速过快[19-24]。从银行角度看，过高的不良贷款概率会降低商业银行拓展业务的积极性，同时也会不同程度增加银行人力、物力、财力，长期以往不利于自身的长远发展。
1.2 研究目的及意义
1.2.1 研究目的
当前研究商业银行贷款风险的不少，但着眼于中小企业经营性风险的相对不多。论文从商业银行角度对中小企业经营性贷款项目所面临的风险进行合理分析评价，运用恰当的数学模型，结合实际项目案例进行研究，对评价结果给出对应意见、建议，在一定程度上丰富了商业银行对中小企业经营性贷款的相关研究内容，同时有助于商业银行对风险进行有效评估和把控。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
论文研究商业银行对中小企业经营性贷款的风险管理，能够丰富相关研究成果，通过收集查阅国内外商业银行信贷风险控制相关资料，吸取合适的研究方法，能够优化商业银行信贷风险管理理论。站在银行角度研究对中小企业贷款的风险，补充了多角度研究风险的基本思维，为商业银行对中小企业经营性贷款风险管理问题的研究添砖加瓦。
（2）实践意义
风险管理应用于实际银行信贷管理当中，能够指导相关业务的推进，帮助银行管控贷款风险，同时也能够在前期避免贷款方的不必要问题。论文以沧州银行 A 支行的信贷项目为例，评价出该行 2016-2019 年的风险等级，为 2020 年如期回收贷款额做好了前期风险管理，能够在前期识别风险，控制风险，也为其他商业银行类似贷款项目的风险管理提供了借鉴和参考。
2 基础理论
2.1 中小企业界定
中小企业包括中型企业、小型企业以及微型企业。对中小企业的具体划分，国家统一发布《统计大小微型企业划分办法(2017)》，因此部分行业如下表所示。其中资产规模、营业收入单位为万元，从业人员单位为人次。
2.2 风险管理理论
2.2.1 风险管理四个阶段
银行发展对外信贷业务，在提升自身业务能力和技术水平的同时，也要对风险进行合理把控。对于银行的关系管理而言，可以分为四个阶段。
第一个阶段是资产风险管理阶段;第二个阶段是负债风险管理阶段;第三个阶段是资产和负债风险管理阶段;第四个阶段为全面风险管理阶段。商业银行明显受到政府干预，一旦发生宏观经济调控，影响更为明显，因此需要进行合理的风险管理。
（1）资产风险管理
早在二十世纪六十年代就开始了资产管理这一活动，主要是对资产本身风险和自己流动性风险进行管理。
（2）负债风险管理
二十世纪六十年代至七十年代，各大银行为了充实自身资金，于是采用银行负债方式获取资金，因此出现负债风险管理。
（3）资产和负债风险管理
由于布雷顿森林体系彻底瓦解，导致汇率制度中的固定汇率变成浮动汇率，增大了汇率的波动，此时不能仅进行单一的资产风险管理或者单一的负债风险管理，需要对资产和负债进行二者平衡，因此要进行综合管理，通过套期保值等一些金融方式来进行风险管理。
（4）全面风险管理
在《巴塞尔新资本协议》颁布后，各大银行开启了全面风险管理模式，对操作风险、信用风险、贷款风险等都进行了规范化，有利于风险的规避。
3 风险评价指标体系构建.........................................17
3.1 沧州银行 A 支行基本情况........................................17
3.1.1 沧州银行 A 支行概况..................................17
3.1.2 贷款业务现状.................................17
4 实例应用.........................................34
4.1 项目概况........................................34
4.1.1 贷款项目基本情况..............................34
4.1.2 企业经营情况....................................34
5 结论与展望.......................................51
5.1 结论............................................51
5.2 展望...................................51
4 实例应用
4.1 项目概况
4.1.1 贷款项目基本情况
B 汽车制造有限公司因采购车架及配件，自有资金不足，特以 F 公司名下的土地及企业实际控制人刘 XX、沈 XX 名下的两处房产作抵押，同时一定连带责任保证，2016年 1 月 9 日向沧州银行 A 支行申请流动资金贷款 1500 万元，期限 5 年，年利率 7.3%(LPR利率 4.05%，加点 325BP，执行固定利率)。
此笔授信为还完再贷，贷款发放后借款人在沧州银行 A 支行总授信 1500 万元，预计还款时间为 2021 年 1 月 10 日，经沧州银行 A 支行审贷小组研究，拟同意向该公司发放流动资金贷款 1500 万元，期限期限 5 年，执行年利率 7.3%(LPR 利率 4.05%，加点325BP，执行固定利率)。
B 汽车公司过去 2015 年 1 月-2020 年 8 月在沧州银行 A 支行的平均综合收益为65.773 万元（年贷款收益 65.7 万元+年存款收益 0.073 万元，按 FTP 利率 3.079%、客户利率 0.35%计算），平均综合收益率为 7.308%。
4.1.2 企业经营情况
（一） 基本情况
企业于 2014 年年底开始陆续试生产，2015 年开始接收部分订单，同时陆续投入设备、建设厂房（厂房 12240 平方米、3 条生产线，设计年产能 3 亿元）。企业自成立至今固定资产投资变化情况如下表 4.1。
5 结论与展望
5.1 结论
国家鼓励各类金融机构加大对中小企业的服务力度，提高中小企业融资占比，发展中小企业贷款业务，在商业银行对中小企业经营性贷款大力发展业务的同时，也出现了如中小企业放贷的方向把控困难、还贷逾期概率较高、贷款违约率高等一系列问题。因此需要进行针对性研究，论文结合实际项目案例进行研究，可以在一定程度上丰富了商业银行对中小企业经营性贷款的相关研究内容，同时有助于商业银行对风险进行有效评估和把控。为此，论文在系统分析国内外研究现状的基础上，结合商业银行信贷的特点和中小企业贷款存在的问题，依据现行规范《商业银行市场风险管理指引》、《贷款风险分类指导原则（试行）》等进行深入分析研究。主要研究结论如下：
（1）建立了商业银行对中小企业经营性贷款风险评价指标体系
论文通过梳理分析沧州银行 A 支行基本情况，对沧州银行 A 支行概况、贷款业务现状、贷款审批流程等进行分析，同时分析得到 A 支行中小企业经营性贷款存在的主要问题，依据现行规范《商业银行市场风险管理指引》、《贷款风险分类指导原则（试行）等，得出风险评价一级指标有银行主体、项目经营、政策法律、宏观经济及其他风险，二级指标 18 个，构建了沧州银行 A 支行对中小企业经营性贷款风险评价指标体系。并对经营性贷款风险评价指标进行分级以及划分风险评价等级。
（2）构建了基于 ANP 和投
