本文是一篇风险管理论文，本文通过整理国内信托公司风险管理以及金融风险管理相关文献资料，对信托公司所面临的风险、风险管理手段以及全面风险管理理论进行了梳理总结，并以 S 信托公司为研究对象，通过对其在开展信托业务的事前立项审批、事中管理以及事后清算处置三个阶段进行分析，结合公司的实际风险项目案例，归纳总结了 S 信托公司目前所面临的重要风险，分析了 S 信托公司在风险管理过程中所存在的不足并结合全面风险管理理论给出了风险管理改进方案与保障措施。
1. 绪 论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
“信托”（Trust）最早起源公元前的古埃及，古埃及人用遗嘱的方式把自己的财产信托给子女。现代信托起源于英国“USE”（用益制），它是一种通过受托人转移财产的方法。随着信托的逐步发展与完善，信托也有了自己的独特定位，它是一种受法律保护的独特的财产管理方式，其实质便是“受人之托，代人理财。”
1979 年 10 月，为配合国家金融体制改革需要，中国国际信托投资公司成立，标志着新中国信托业的起步。在接下来的几十年中，在经历了 6 次行业整顿以及“一法三规”等相关法律法规的相继出台，我国的信托业逐步走向正轨，进入了规范发展阶段。同时也进一步要求信托业提高金融风险意识，主动收缩业务规模，提高服务实体经济的意识。2018年 4 月，中国银保监会、证监会以及外汇管理局联合下发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”），这也更进一步要求全国 68 家信托公司提高严控风险的底线思维。
信托公司在开展信托业务时面临的主要风险有信用风险、市场风险、操作管理风险、法律法规风险等，并且这些风险通过传导机制相互影响，同时发生。在以往的风险管理过程中，信托公司主要以风险管理部、法律合规部对单一风险进行管理，制定防范措施，缺乏通过战略体系、组织架构等方式对风险进行系统性的整体把控。随着近年来信托业务规模的不断扩大，相关的风险事件也开始呈现出上升趋势。特别是近两年我国经济下行压力加大，银根收紧，信托业内各种违约、不能按期兑付事件层出不穷。近年来，国家出台的一系列监管政策标志着金融业强监管时代的来临，风险管理与控制也逐步成为了各个信托公司的首要目标。
此次研究基于 S 信托公司的日常经营和具体的风险管理工作流程作为出发点，通过相关信托业务从事前尽职调查与审批立项、事中风险监测与管理以及事后清算与处置等环节进行梳理与分析，并结合已经出现风险的项目的成因，找出在 S 信托公司在风险管理工作中的不足之处，并以全面风险管理思想制定一个较为系统、完善的改进方案，促进 S 信托公司能够更及时有效的识别与把控风险。
.............................
1.2 研究内容以及方法
1.2.1 研究内容
本论文研究内容分为五个部分，分别为：
第一章：为绪论部分，主要对本论文做出一个总体概括，阐明本论文的研究背景、研究意义以及相关的思路和方法，归纳介绍国内外对于信托行业相关的风险管理理论，最后说明本论文的贡献之处。
第二章：主要介绍了信托行业和信托公司的概念及特征，并归纳了目前国内信托业所面临的风险和主要风控措施；阐述了全面风险管理理论以及目前国内信托业主要的风险管理手段。
第三章：对 S 信托公司进行了整体情况的介绍，通过 S 信托公司现行的业务办理流程以及风险管理制度，结合具体风险案例，从风险管理角度分析了公司所面临的风险现状以及在风险管理方面存在的不足。
第四章：根据风险管理方面存在的问题，提出从风险管理整体战略、风险管理全流程体系以及重点风险防范等方面对 S 信托公司风险管理提出改进方案。
第五章：通过深入贯彻企业和风险管理文化、加强监管以及积极创新等方面对风险管理优化形成保障措施。
第六章：对本文进行总结，提出了不足之处和有待进一步解决的问题。
............................
2. 信托业风险管理基本理论
2.1 信托的概念及特征
2.1.1 信托的概念
19 世纪 20 年代，信托开始传入中国，截至到 1949 年新中国成立，近代中国信托业大致分为兴起、初步发展、繁荣与衰退四个阶段。随着建国后我国实施高度集中的计划经济体制，金融模式也逐渐单一化，原因信托业务消失。改革开放以后，1979 年中国国际信托公司成立，标志着我国信托业的恢复。
我国 2001 年颁布实施《中华人民共和国信托法》并对信托作出了明确定义：“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。”
《信托法》包含如下四层含义：a.委托人对受托人的信任，是信托成立的基础与前提条件。b.信托财产在信托关系中处于核心地位。c.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产。d.受托人按委托人的意愿为受益人的利益或特定目的管理信托事务。
2.1.2 信托的基本特征
信托财产的权利与利益相分离；信托制度中最明显的特征之一就是信托财产的所有权在受托人和受益人之间相互分离，受托人以财产所有人身份对信托财产进行管理与处置，同时受益人享有信托财产的受益权并获得相关信托利益。
信托财产具有独立性；信托成立后，信托财产便成为了一个独立的整体，其独立于委托人的其他财产，独立于受托人与受益人的固有财产，同时在原则上不可强制执行，这样便起到了风险隔离作用，一定程度上保护了信托财产的安全，从而确保信托目的的顺利达成。
...........................
2.2 信托公司与信托业务
2.2.1 信托公司的概念
因国情不同，各个国家对于信托公司的概念存在一定差异，在国内由于采用的是分业经营模式，信托业的范围被进一步限制缩小，通常指信托公司开展的营业信托活动。根据银监会 2007 年出台的《信托公司管理办法》第二条规定：“信托公司是指依照《中华人民共和国信托法》和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构。”中国信托公司区别于银行、券商以及基金管理公司，是特许成立、持有专门牌照的金融机构。
2.2.2 信托业务
信托业务主要是以信托关系为基础的资产管理服务。其中信托关系由信托当事人、信托行为、信托财产和信托目的四个基本要素构成，信托公司作为信托当事人之一的受托人负责从事资产管理服务，从而形成相应的信托业务。
............................
3. S 信托公司风险管理现状分析............................... 14
3.1 S 信托公司基本情况............................................14
3.1.1 S 信托公司组织结构.....................14
3.1.2 经营情况.......................15
4. S 信托公司风险管理改进方案................................. 32
4.1 风险管理体系改进的目标与思路.................................. 32
4.1.1 制定稳健为主的风险管理总体目标.........................................32
4.1.2 明确风险偏好...................................32
5. 风险管理改进方案的保障措施........................... 50
5.1 深入宣传贯彻风险管理文化................................ 50
5.1.1 自上而下推行风险管理理念教育................................50
5.1.2 加强宣传................................50
5. 风险管理改进方案的保障措施
5.1 深入宣传贯彻风险管理文化
企业文化体现了公司的经营发展理念，也是其能够保持长期健康发展的精神动力，是公司价值观的核心体现。合理的运用并宣传企业文化，能够潜移默化的对员工在日常工作中产生积极的影响。风险管理文化作为企业文化的一部分，代表了公司的风险管理理念、风险价值观以及日常行为规范和道德标准。因此，对于风险管理文化的普及，应积极开展宣传教育、制定培训方案并严格执行风险管理相关制度，使每名员工都能具有全面风险管理意识，能够积极主动的控制与防范风险，明白风险管理工作不单是某些部门的职责，而是全体人员都应共同管理防范的，避免仅仅停留在宣传口号上。
5.1.1 自上而下推行风险管理理念教育
风险管理理念的有效推行离不开公司领导层的重视与支持。因此，公司高级管理人员首先应理解全面贯彻风险管理文化对于公司的意义和重要性，并将相关理念归纳成具体的行为规范，在日常工作中做身体力行、以身作则。制定完善风险管理理念的培训与宣传方案同时向下属各级部门负责人传达相关精神与要求，并由各部门负责人落实到每一名工作人员和具体岗位上，将风险管理理念的推行落到实处，在公司内部营造出良好的风险管理氛围。
.............................
6. 本文结论
6.1 结论
随着国内经济增速放缓，监管日趋严格，近年来信托业风险项目也在大幅增加。根据中国信托业协会统计数据显示，截至 2018 年底，全国 68 家信托公司累计风险项目为 872个，较上年增加 271 个。如何加强风险管理已经成为各信托公司所面临的重要课题之一。
本文通过整理国内信托公司风险管理以及金融风险管理相关文献资料，对信托公司所面临的风险、风险管理手段以及全面风险管理理论进行了梳理总结，并以 S 信托公司为研究对象，通过对其在开展信托业务的事前立项
