本文是一篇风险管理论文，本文阐释了 EMC 模式的概念以及将其应用于节能建设项目中的主要流程，介绍了N 大厦节能建设项目的主要内容，并且通过风险调查列举法对 N 大厦的节能建设项目的风险进行识别，识别出的风险有政策风险、合作方方面的风险、市场风险、项目综合管理方面的风险、安全质量方面的风险、技术方面的风险、法律方面的风险以及财务方面的风险，构建了 N 大厦节能建设项目面临的风险的指标体系，并且结合专家打分法与层次分析法，对 N 大厦节能建设项目面临的风险的概率与损失值进行评估，并通过取平均数并相乘的方式对 N 大厦节能建设项目面临的风险的各个指标权重进行赋值，得出各个风险指标的权重结果，可以看出合作方风险以及项目综合管理风险在节能建设项目的风险评估中占据的权重较大，而市场风险、安全质量风险、技术风险以及财务风险占据的权重次之，政策风险占据的权重则是最小的。因此，在制定节能建设项目方面的风险应对对策的时候应当对这些风险特别注意，从而针对性地制定相应的风险应对的对策。
第一章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
随着中国经济的逐步发展以及人口的扩大，中国的房地产建筑愈来愈多，根据国家统计局统计的数据显示，在 2017 年，中国的房地产开发节能企业房屋的施工面积达到了 7.81484 亿平方米，与前一年相比增长了百分之三，房屋的新开工面积则达到了17.8654 亿平方米，较之去年增加了百分之十点五。由此可以看出，中国是一个建筑大国，而随着建设事业的急速发展，建筑能源消耗也越来越厉害。建筑行业的能源消耗一般主要指的是建筑在使用过程中产生的能源消耗，比如建筑在使用过程中因为供暖、电梯使用、照明以及空调使用等方面造成的能源消耗。这些能源消耗中，采暖以及空调的能源消耗占据总量的百分之六十到百分之七十。过大的建筑能源消耗不符合我国的可持续发展政策，不利于我国节能减排事业的开展。因此，需要建设节能建筑。但是，遗憾的是，根据国家统计局统计，在中国当下已经建成的约 400 亿平方米的建筑里，仅仅有百分之一是节能建筑，剩下的都是高耗能建筑。高耗能建筑会造成能源的浪费。而为了贯彻可持续发展战略，达到节能减排的目的，应当大力推进建设节能项目的发展。
而 EMC（合同能源管理）模式为二十世纪的七十年代从美国开始发起流行的、当下被广泛采用的、具有盈利与节能环保的双重效益的节能新体系。EMC 模式是在二十世纪九十年代末期引入中国的。EMC 模式能够通过利用减少的能源费用对建设节能项目所有成本进行支付的投资方式来减少建设节能项目的运行成本提升能源的使用效率。在中国大力推行可持续发展的当下，EMC 模式因为其节能减排同时保证盈利的双重效益而大受推崇，在国家的十二五规划里，就已经明确地提出了要加大对 EMC 模式的推崇力度，以此努力发展节能服务业。
....................
1.2 文献综述
1.2.1 EMC 模式的研究综述
20 世纪 70 年代末，美国是合同能源管理的发源地。这时期由于国际环境各种原因导致能源价格的不断上涨，由此产生能降低能耗费用的业务，节能服务公司（EnergyService Company，简称 ESCO）应运而生从事此业务，这种市场化的节能机制——合同能源管理，颇人们受欢迎，还得到了联邦政府的支持，由此以 EMC 模式运作的节能服务公司 ESCO 迅速发展。1992 年 10 月，美国国会正式颁布了“能源政策法案”，要求政府机构 与 ESCO 合作进行节能改造。如此，在美国便不断涌现出新的节能服务公司。1995 年，联邦政府开始执行“联邦政府能源管理计划”，其中一个重要内容：政府帮助 ESCO 对政府办公楼宇节能改造采用合同能源管理模式。1998 年，美国加州通过的一个法案规定，在联邦政府的办公楼宇实施 EMC 节能改造项目的 ESCO 以节能效益分享模式所应得到的资金，可以直接从政府机构索取，资金的回收有了保障，更促进了节能服务公司的发展。如今 20 多年以来，节能服务产业的蓬勃发展，为美国经济的可持续发展做出了巨大的贡献，美国是节能服务产业最发达的国家。美国政府以立法形式制定强制性的最低能源效率标准，对其以法律、法规的形式颁布，一般都是强制性执行。最低能源效率标准的针对对象包括建筑物，当然新建建筑达到建筑节能标准的规定也是必须的。
日本政府对合同能源管理 EMC 项目非常支持，分别从政策、资金两层面上大力扶持 ESCO 产业。ESCO 产业最早开始是在大阪府，在大阪府开展 ESCO 产业也是最有成效的，并且成立了大阪府 ESCO 协会，可以承担专业培训、政策咨询、技术交流等工作。日本新能源及产业技术综合开发机构设有“合理利用能源 企业支援制度”等补助制度，对 ESCO 产业一般参照签定的合同额三分之一的费用进行补助。但是日本既有建筑节能改造不对外围护系统进行改造，认为此类改造应列入建筑物装饰、装修工程，不应列入节能改造范畴。
........................
第二章 N 大厦建设节能项目 EMC 模式概况和风险评估问题
2.1 N 大厦建设节能项目的 EMC 模式概述
2.1.1 EMC 模式的概念
EMC 模式全称是合同能源管理（Energy Management Contracting），EMC 模式指的是通过利用减少的能源费用对建设节能项目所有成本进行支付的投资模式，EMC 模式能够减少建设节能项目的运行成本，可以提升能源的使用效率。EMC 模式实施中的能源管理合同是在需要节能项目的节能企业（用户）和节能服务企业中签订的，运用 EMC模式于建设节能项目中是能够通过节省成本提升效率的方式有利于建设节能项目的实施。根据不同的业务模式，合同能源管理业务有能源费用托管型、分享型以及承诺型三种分类，详见表 2-1：
...........................
2.2 N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险评估问题
针对本项目，从项目开展的三个阶段（项目开发阶段、项目实施阶段、项目运维阶段）进行评估，均存在一定的风险，具体有：存在客户因经营不善、破产或恶意欠款导致的风险；存在新技术应用中维护费用增加的风险；存在因客户用电量波动导致节能收益降低的风险，表现为合作方风险、技术风险和收益风险，并且项目实施过程中相关的风险应对措施没有进行具体说明，主要问题为风险评估较为主观、相关指标不完善和缺乏风险应对措施。
2.2.1 风险评估较为主观
当前，N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险评估较为主观，该环节往往只是由项目负责人凭借着主观意识随意进行评估，缺乏一个较为规范地全面性地系统性地客观评估风险的体系，因此在一定程度上影响了项目的风险评估，也因此无法针对性地采取应对措施。
2.2.2 指标体系不完善
当前，N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险评估的指标体系并不完善，只有简单的政策风险和财务风险等指标，没有针对 EMC 模式的特点和各个步骤建立指标体系，因此，无法对项目的所有可能面临到的风险进行整体地评估。
.............................
第三章 N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险识别与指标体系的构建......................21
3.1 风险识别.................................21
3.1.1 政策风险................................21
3.1.2 合作方风险...................................22
第四章 N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险评估.......................29
4.1 数据收集..................................29
4.2 处理方法概述.............................29
第五章 N 大厦建设节能项目 EMC 模式下的风险应对..........................36
5.1 主要权重指标的风险应对.........................................36
5.2 其它权重指标的风险应对..............................37
第五章 N大厦建设节能项目EMC模式下的风险应对
5.1 主要权重指标的风险应对
（1）合作方方面的风险应对
根据实证分析，可以看出合作方方面的风险在 N 大厦的节能建设项目的风险评估体系中占据着较大的权重，权重系数为 0.1923，因此在制定风险应对对策的时候，应当对EMC 模式下的 N 大厦的节能建设项目的合作方方面的风险特别重视，并针对性地制定对策。
正如上文分析的一样，建设节能项目中的合作方风险主要来源于业主和供应商两个方面，在应对业主方方面的风险的时候节能企业应当在接手项目之前通过公开的信息对项目进行了解，可以通过专业机构对业主实力以及信用方面进行判断评估，实地考察项目的难易情况，从而对其可能存在的风险有个初步的判断，并在谈判签订合同的时候要在合同内加入违约责任，在遇到业主违约的时候学会运用法律武器保护自身利益从而减少风险，同时也可以联合供电部门配合款项的催收。同时，依据风险应对方法中的共同承担风险的方法，节能企业还可以通过购买信用保险的方式为自己转移风险。
对于供应商方面的风险应对，节能企业可以通过对供应商进行考察的方式，尽可能地去选取整体实力较好且信誉较好的供应商进行合作，并通过多次的合作培育一批稳定的、有信誉的供应商作为长期合作伙伴，同时，在与供应商签订合同的时候，也应当将违约条件清楚地写进合同中，在签订合同的
