我国大豆类期货价格泡沫及其成因农业经济分析

豆粕期货市场价格泡沫进项检验，得到如下特点：1、大豆产业链期货市场共出现 16 个价格泡沫，其中正泡沫 13 个，负泡沫 3 个，泡沫持续时间长短不一、差异明显。2、价格泡沫各年分布不均，在 2003-2004 年和 2007-2008 年间出现价格泡沫较为集中，大豆类期货价格泡沫整体占比较少，泡沫期占总交易日比例为 8.64%。3、大豆类期货市场 16 个价格泡沫，在正泡沫期间期货价格几乎都呈现正向波动，反之，负泡沫存续期间期货价格出现下降，泡沫长度与价格变化幅度也存在较强的相关性。期货品种对外依存度、宏观经济环境、品种成熟度和产品关联性是影响价格泡沫品种差异性的重要因素，我国对外依存度高受国际市场影响巨大，2008 年左右全球性的金融危机期间我国大豆期货价格泡沫集中爆发体现了这一点，但随着全国期货市场的成熟、宏观经济稳定，近几年价格泡沫少有出现。大豆类期货为一个整体，各大市场息息相关，通常一个市场的变化其他市场通常表现出同样的特征。

参考文献（略）