本文是一篇内部审计论文，本文选取瑞华会计师事务所为案例研究对象，以其审计的上市公司为样本，研究了关键审计事项披露对审计报告沟通价值的影响，在对关键审计事项披露特征进行描述性分析之后进行了多元回归分析。
1.绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
审计报告是审计信息的载体，能够向财务报告使用者传递有关会计信息的质量。传统审计报告格式单一、内容制式化，无法与投资者沟通详细的风险评估与分析过程，在信息含量和相关性上难以满足投资者日益提升的需求，导致了投资决策支持效果有限，因而饱受诟病。
顺应市场发展的实际需求，2014年 9月，国际审计与鉴证准则委员会（IAASB）批准了修订后的新审计报告系列准则。我国财政部也于 2016 年 12 月发布了《中国注册会计师审计准则第 1504 号——在审计报告中沟通关键审计事项》等 12 项审计准则，正式建立起新的审计报告准则体系。新准则于 2017 年在 A+H 股上市企业中试点，次年全面覆盖我国境内所有上市企业。在 IAASB 和我国财政部提出的新准则中，核心措施都在于明确增加关键审计事项段，披露关键审计事项及相应的审计程序。作为审计报告中最重要的信息类型之一，关键审计事项披露的数量与披露的内容会因整体宏观政策环境、企业自身的发展情况以及业务模式的复杂程度等原因而有所不同。改革之后，审计程序与内容的强制披露能否向投资者提供增量信息，能否促进审计沟通价值的实现，是当前各界所关注的焦点之一[1-9]。
本文基于业务规模、业务能力等方面考虑，选取瑞华会计师事务所作为案例研究对象，研究关键审计事项披露对审计报告沟通价值的影响。历经二十余年的发展，瑞华会计师事务所现有从业人员 9000 多名、注册会计师 2500 多名、合伙人 360 多名、全国会计领军人才 20 多名，是一家专业化、规模化、国际化的大型会计师事务所，也是我国第一批被授予 A+H 股企业审计资格、第一批完成特殊普通合伙转制的专业服务机构。
.............................
1.2 研究内容与方法
1.2.1 研究内容
本文研究关键审计事项披露对审计报告沟通价值的影响。在介绍审计报告准则修订背景、综述国内外相关文献和理论分析后，本文选取瑞华会计师事务所2016-2018 年上市公司客户为样本开展案例分析，在描述了关键审计事项披露的特点之后研究其对审计报告沟通价值的影响，最后给出结论和建议。
具体来说，本文将分为以下几部分展开：
第一章是绪论。本章节介绍研究背景与意义、研究内容与方法以及研究发现与不足。从系统上厘清全文脉络，介绍技术路线和可行性分析。
第二章是关键审计事项披露的理论分析与文献综述。本章节在对国内外相关文献进行回顾综述之后，理论分析部分主要探讨了委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论和有效市场假说框架下的影响机理。
第三章是瑞华会计师事务所关键审计事项披露情况概述。该部分对手工收集到的瑞华客户披露的关键审计事项进行了描述性分析，包括关键审计事项（KAM）个数和披露文本形式两个方面，并进行了对比分析。
第四章是研究瑞华会计师事务所关键审计事项披露对审计报告沟通价值的影响。本章节通过实证检验与分析，分别从“首年提出”和“连续提出”两个维度检验关键审计事项披露对审计报告沟通价值的影响，并细分客户样本对该问题进行了进一步研究。
第五章是结论与建议。本章节在总结研究发现的基础上，从监管方、审计行业、事务所、审计师四个层面提出了意见和建议。
...............................
2.关键审计事项披露的文献综述和理论分析
2.1 关键审计事项披露相关文献
2.1.1 关键审计事项披露概述
IAASB 指出，关键审计事项是从与治理层沟通的事项中挑选出来的，是财务报表审计过程中最为重要的事项之一。我国审计准则与国际审计准则理念趋同，在《中国注册会计师审计准则第 1504 号——在审计报告中沟通关键审计事项》中明确提出，我国上市公司财务报表审计报告中应增加关键审计事项部分，并将关键审计事项定义为：注册会计师根据职业判断认为对当期财务报表审计最为重要的事项[11-15]。
为了使管理层更好地履行其编制财务报告的职责，审计准则要求注册会计师从与管理层沟通的事项中选取关键审计事项，包括注册会计师对被审计单位的重要会计政策、会计估计和财务报表披露等会计实务的看法、审计过程中遇到的重大困难、已与管理层讨论或需要书面沟通的重大事项等。与此同时，由于财务报表中复杂、重大的管理层判断不仅影响注册会计师的总体审计策略，还关系到对这些事项分配的审计资源和审计工作力度，因此它们往往是注册会计师关注的重点领域，进而有理由被确定为关键审计事项[16,17]。
关键审计事项是新审计报告个性化特征的表现，需要依靠注册会计师的专业能力和客观、公正、谨慎的工作态度来加以判断。一方面，注册会计师需要选择出对本期财务报表审计最重要的事项，并综合考虑其是否涉及较复杂的判断以及对其审计投入的时间精力分配等；另一方面，注册会计师应关注关键审计事项的个数和文本表述对审计报告沟通价值的影响，进而合理把控披露关键审计事项的数量与措辞等，避免造成低效率的信息输出；此外，注册会计师还需要额外披露审计应对措施，以增强关键审计事项的完整性来提高沟通价值。在此过程中，注册会计师需要与管理层进一步沟通，合理预估关键审计事项的披露效果[18-20]。
...........................
2.2 关键审计事项披露对审计报告沟通价值影响机理
2.2.1 委托代理理论
委托代理理论由美国经济学家 Berle 和 Means 首先提出，倡导所有权和经营权分离，企业所有者保留剩余索取权，而将经营权利让渡[53,54]。随着生产力的发展，委托人和代理人之间的实际权力发生了变化，委托人行使权力收到一定限制，代理人基于专业管理能力和知识积累，被赋予了更多权利和直接支配的资源。
第三方审查者代表委托人的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生[54]。在审计业务关系中也存在两个层次的委托代理关系，第一层关系是资产所有者与资产委托管理者，第二层关系是资产所有者与第三方审查者。在第一层关系中，两者之间的目标动机不同，注册会计师作为第二层关系中的第三方加入其中，审查经济、管理事项的真实性与运行效率的成果；在第二层关系中，注册会计师作为独立的第三方，以客观公正严谨的态度为委托者验证其工作效益的真实性，保证审计质量，维护好自身声誉[53]。从目的上看，第二层委托代理关系的出现，主要原因是第一层关系之间出现了信息不对称的现象，需要借助第二层关系来降低其影响。即注册会计师的受托责任在于降低公司所有者和管理者之间的信息不对称[1]。
2.2.2 信息不对称理论
信息不对称理论由 George Akerlof 提出，“契约关系的一方掌握着某些‘特殊信息’，这些信息只有他自己最了解，另一方则不了解”。委托代理关系中上市公司经营者、所有者、投资者的不同身份导致其接收到的信息存在一定程度上的阻隔和不对称[54]。经营者掌握着企业经营的第一手信息资料，而投资者、债券公司、保险行业等委托方代表处于信息接收的被动方，难以保证其所接收信息的真实、完整以及有效性。故委托者更多依靠第二层代理关系中第三方提供的报告、公司公告、投资机构预测等获取信息，进而预估公司是否有投资价值。在此过程中，信息不对称则客观存在[55,56]。
............................
3.瑞华会计师事务所关键审计事项披露情况概述.............................12
3.1 关键审计事项整体披露情况.............................12
3.1.1 不同类型关键审计事项披露情况..................12
3.1.2 关键审计事项披露数量整体情况..........................18
4.关键审计事项披露对审计报告沟通价值研究..........................35
4.1 理论分析和假设提出.....................35
4.2 研究方法..............................36
5. 结论和建议.......................47
5.1 结论...........................47
5.2 建议................................48
4.关键审计事项披露对审计报告沟通价值研究
4.1 理论分析和假设提出
在审计报告准则改革之前，审计报告格式和内容相对刻板，且存在同质化倾向，这些问题在标准无保留审计意见的审计报告中尤为突出。随着经济快速增长，财务报告使用者、企业管理者、市场监管者等各方对于审计报告信息输出要求与日俱增。为了解决原有审计报告模式信息含量不足的问题，新审计报告准则强制要求注册会计师在审计报告中描述关键审计事项以披露更多有效的审计信息，这也是此次改革的最大亮点。一部分研究者认为关键审计事项的披露可以提供增量信息。注册会计师层面，关键审计事项的披露增加了审计师们的责任与风险意识，在审计过程中他们会对高风险领域更谨慎，并将更主动、更细致地与管理层进行沟通；报告使用者层面，关键审计事项的披露引导投资者关注财务报表中的高风险项目，投资者可以从中感受到企业管理层和审计师们的沟通效果、独立性以及管理层的诚信等[36]。此外，路军和张金丹发现，事务所层面存在披露形式的固定效应[66]。研究发现，关键审计事项披露所带来的增量信息有限。从信息输出的角度来看，一方面，报告使用者可能提前从其他渠道知悉了相
