一、*ST 中绒简介.....................................29
二、*ST 中绒的价值活动分析............................................30
第五章 价值链视角下*ST 中绒内部控制问题的原因与建议.........................37
第一节 价值链视角下*ST 中绒内部控制问题的原因.............................37
一、辅助活动内部控制不到位.................................37
二、基本活动内部控制不完善........................................42
第五章 价值链视角下*ST 中绒内部控制问题的原因与建议
第一节 价值链视角下*ST 中绒内部控制问题的原因
由*ST 中绒和纺织行业内控平均综合得分对比可知，*ST 中绒在 2012 年及以前的内部控制综合得分总体高于行业平均分，而 2013 年以后则一直低于行业平均分。说明在 2013 年以后*ST 中绒价值活动中的内控暴露了缺陷，但是企业却没有及时对其进行改正，使得内控缺陷日益恶化，降低了企业内控质量。本节在价值链视角下对公司内部控制问题进行原因分析，主要从辅助活动内控不到位和基本活动内控不完善两方面展开。
一、辅助活动内部控制不到位
*ST 中绒价值链中的辅助活动主要包括了公司基础设施、人力资源管理、技术研发与采购。公司基础设施里包含了组织架构、社会责任、企业文化、财务会计、内部审计。*ST 中绒辅助活动内部控制不完善主要体现在组织架构、企业文化、财务会计、内部审计与人力资源管理五方面。
（一）与组织架构相关的内部控制不健全与组织架构相关的内部控制不健全，使得企业内控环境薄弱，可能会降低内部控制合规目标的实现程度，不利于企业价值的创造。与*ST 中绒组织架构相关内部控制不健全的表现形式主要是：经营者大权独揽，缺乏制衡与约束机制；董事会缺乏良性执行力，未对企业重大事项进行审批。
第一，经营者大权独揽，缺乏制衡与约束机制。2016 年企业公告显示，2012 年 2月至 2013 年 9 月期间，在未经公司内部审议等决策程序的情况下，公司实际控制人兼时任董事长、总经理马生国利用其担任公司董事长和总经理的身份以及公司的出口退税资格，多次以公司名义与客户签订虚假合同，假报出口，涉及的虚假购销合同总金额约1.2 亿美元，实际控制人通过假报出口的方式获得退税款 1.2 亿元。而在 2012-2013 年期间内，实际控制人、董事长、总经理为同一人，董事会和经理层的决策、执行职能未相互分离，制衡机制缺失，出现总经理为实现自身利益侵占国家税收利益的严重违法违规情况，降低了企业内部控制合规目标的实现程度，进而可能会影响企业的价值创造。
...........................
第六章 研究结论与建议
第一节 研究结论
本文通过对价值链、内部控制评价相关文献的整理，依托于价值链理论以*ST 中绒为研究对象对纺织企业内部控制进行研究，得出了以下几点结论：
第一，本文在借鉴相关文献的基础上，构建了内部控制五目标评价模型，运用时序全局主成分分析法评价了纺织业上市公司 2007-2018 年的内部控制质量情况，发现纺织企业内部控制在这 12 年间的特点有：整体行业内部控制运行效果普遍较差；内控质量总体呈现下降趋势；内部控制五目标实现程度不同。分析得出，其原因可能是与组织架构、社会责任、企业文化、财务会计、内部审计、人力资源管理、采购环节、生产环节、资产管理环节和销售环节有关的内部控制不完善。
第二，在价值链视角下，本文通过时序全局主成分分析法对*ST 中绒的内部控制进行深入研究，发现：2012 年及以前*ST 中绒的内部控制综合得分总体高于行业平均得分，而在 2013 年以后则一直低于行业平均分；*ST 中绒各个主成分得分小于行业平均得分，企业内控五目标实现程度均明显低于行业平均水平。分析得出，其原因可能是与组织架构、企业文化、财务会计、内部审计、人力资源管理、资产管理与销售活动有关的内部控制不到位。企业可以通过完善与组织架构、企业文化、财务会计、内部审计、人力资源管理、销售、资产管理有关的内部控制来提升*ST 中绒内控质量。
参考文献（略）
