1绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
我国相关政府部门历来重视小微企业的发展,2011年10月以来,国务院相继出台了相关金融扶持措施和政策,主要引导金融机构加大对小微企业贷款力度,通过给予财政补贴及税收优惠等措施,降低小微企业获得贷款的门槛,保证小微企业可以有效的进行融资,获得长远的发展。近几年各地经验证明,在社会主义市场经济条件下,依靠政策扶持小微企业融资问题是实现小微企业健康、快速发展的必然选择。
近年来,随着市场经济的不断发展,市场环境的不断稳定,国家出台众多鼓励小微企业发展的政策,小微企业迎来了发展的"春天",但是由于小微企业规模较小、企业管理人员素质一般等因素,造成小微企业自身、管理能力方面存在的很大的不足,造成自身竞争力水平较低,发展主要是依靠国家政策,这不利于小微企业的长远发展。所以,当务之急是如何通过政策扶持保证小微企业可以获得足够的资金支持,提升小微企业的融资实力。
1.1.2研究意义
尽管小微企业在国民经济中的地位和作用己经得到认可,但是如何有效的改善当前小微企业发展的困境,从政策层面上帮助小微企业解决融资难的问题及帮助小微企业提升核屯、竞争力等问题仍然值得关注并予以重视。我国小微企业由于自身规模有限、资本实力不强,所以在技术和设备方面较为落后,除此之外,我国小微企业由于各方面的原因,其内部管理、制度建设等方面也存在着明显的不足。综上所述,小微企业作为国民经济的重要组成部分,在当前我国经济转型的重要时期,如何引导其健康、快速的发展,成为我国目前经济发展的关键。学术界目前关于小微企业的研究仍然不够系统,缺乏对于制约小微企业发展问题的深层次的研究。
.......................
1.2国内外研究文献综述
随着金融危机的负面影响持续发酵,各国的大中型企业尾大不掉、经营流程繁琐、机构设置功能重复等问题被逐步放大,各国都开始将目光转移到了发展前景较好、有较大发展空间的小微企业上来。小微企业的灵活性及较强的市场适应性,使其获得了不少投资者的青睐,但是小微企业在经营发展过程中的较高的风险却让不少金融机构和投资者望而却步。目前学术界对于小微企业的研究逐渐深入,涉及到的范围也在不断扩展。但是从政策支持的角度来对小微企业进行研究的参考文献,还较为缺乏,本文对国内外关于政策扶持的相关参考文献的整理、分析、总结,为本文的写作提供了丰富的理论基础。
1.2.1国内研究现状
我国自改革开放来,市场发展形势一片大好,小微企业如雨后春算一般纷纷在激烈的市场竞争中获得一席之地,我国对于小微企业融资问题的研究起步较晚,目前国内相关参考文献更多是以中小企业作为研究对象,这就需要通过对中小企业融资问题进行研究,并将其延伸到小微企业中来,从而探寻到有效的解决方法。
(1)从借鉴国外经验角度的研究:
2004年,刘工从宏观经济环境和创新等角度出发,在结合美国中小企业生存和关闭这些情况的基础上,研究制约美国中小企业发展的主要因素。根据中美中小企业的发展情况,通过比较各种因素对其发展的影响,指出美国在促进小微企业发展过程中创造性的提出一些新颖的措施,并且他还指出我国小微企业目前发展过程中存在的问题与美国小微企业目前的发展现状具有相通性,通过对美国促进小微企业发展,解决小微企业发展困境进行研究,来对引导我国小微企业走出困境提供参考。
2005年,苏丹重点分析了欧盟对于我国中小企业投资的经营管理战略,并且对该战略中存在的不足进行指正,她认为随着全球化进程的加快,资本的流动性必然增强,我国中小企业需要顺应全球化发展的趋势,发挥市场流动的特点,我国中小企业可以通过吸引境外资本直接投资我国中小企业这种新的融资方向。
.....................
2相关概念与理论基础
2.1小微企业的界定
小微企业,顾名思义其规模较小、利润率较低,对于小微企业的定义,除了上述两个方面,还有一点就是资产总额较小,我国对于小微企业的定义十分明确,具体体现在税法上。小微企业需要满足税收指标、从业人数、资产总额三个条件,才能算是小微企业。我国2011年起,规定了不同行业小微企业的具体标准,从上述三个标准入手,具体标准则是(详见表1)。
小微企业的三个标准,决定了小微企业的实质就是各种小微型企业、个体户、家庭式作坊的统称。无论是经营规模、从业人员、产品种类等各方面都与中小型企业存在较大差距,从业人员少、资产总额小、规模小、产品种类单一是小微企业的共性。根据上表的相关标准,截至2014年年初,我国符合小微企业标准的企业总数超过了5600万家,占到了企业总数的近95%。
小微企业由于资本实力较弱,资产总额较少,因此小微企业为了获得发展,进行技术升级和设备更新,就需要向金融机构寻求帮助,获取资金。由于在小微企业主要是民营企业为主,融资难问题一直困扰着所有小微企业,所以融资问题在小微企业的发展中一直备受关注。
....................
2.2相关理论
2.2.1信息不对称理论
信息不对称理论是指市场主体之间各自拥有信息的质量和数量不对等,呈现出不对称性,造成市场主体之间的交易存在不公平及市场主体进行决策过程中产生偏差。信息不对称是信息不完全的特殊表现形式。小微企业融资难,很到程度上是因为金融机构和小微企业之间的信息不对称,通过对信息不对称理论进行研究,可找到使金融机构提高对小微企业进行信贷行为和金融服务的信心的办法,从而解决小微企业融资难的问题。
(1)逆向选择对小微企业融资的影响。逆向选择也是反向选择,不是小微企业选择金融机构,而是金融机构选择小微企业。由于金融机构对于小微企业的经营情况、担保条件、风险和收益、信用状况等情况不了解,使得金融机构在信贷市场中处于劣势地位。为了避免信用风险,金融机构只有采取较高的贷款利率,通过高的利率来换取高的收益,此作为小微企业金融高风险的回报,而正常运营的小微企业,其利润较少,无法支付较高的贷款利息,从而使得一些经营不善的小微企业反而会锭而走险,当这些经营不善小微企业由于自身问题,使得信用风险逐渐提升时,金融机构就会继续増加贷款利率,形成一个恶性的循环,因此正常经营的小微企业反而更难获得银行的贷款。
(2)道德风险对小微企业融资的影响。信贷交易双方成交后由于信息不对称的存在会造成道德风险。获得贷款的借款人可能会投资于高风险的投资或债务的刻意回避,导致无力偿还贷款,使得金融机构面临的风险增加,同时金融机构自身运营和发展受到影响。小微企业偿还信贷主要受到其还款意愿、真实经营状况等因素的影响,这些信息对于金融机构而言是信息不对称的主要部分。道德风险使得金融机构在对小微企业进行金融服务时,往往会再三考虑,通过减少对小微企业贷款的额度来减少道德风险,或者通过加强对于小微企业的信贷评估帮助金融机构降低坏账、烂账情况的发生。小微企业为了获得较快的发展,使得投资回报率可以与融资成本相抵消,并且获得收益,则会更加青睐于将筹集的资本用于收益高、风险大的投资项目,这就使得小微企业的贷款用途与贷款申请时的用途背道而驰。
.....................
3我国小微企业融资及扶持政策现状...............14
3.1小微企业在我国经济中的地位与作用...............14
3.2小微企业融资困境................15
4解决连江县小微企业融资难问题的实践................23
4.1连江县小微企业融资现状..............23
4.1.1连江县情概况..................23
5研究结论及政策建议...............32
5.1研究结论.................32
4解决连江县小微企业融资难问题的实践
4.1连江县小微企业融资现状
4.1.1连江县情概况
连江县地处福建省东南沿海、闽江口北岸,下属22个乡镇、总人口62万,西邻福州、南朝闽江入海口。整体地有条件优越,交通便捷,104国道、201省道穿县而过。2014年全县生产总值337.1亿元,工业总产值482.0亿元,规模以上工业增加值127.0亿元,农林牧渔业总产值198.9亿元,财政总收入46.3亿元,其中地方财政收入33.5亿元,固定资产投资422.1亿元,社会消费品零售总额89.8亿元,实际利用外资9200万美元,出口总额3.95亿美元,经济发展迅速。
截至2014年底,全县共有小微企业586家,从业人员2.93万人,主要涉及水产、加工制造、商贸服务等领域。同时,连江县小微企业不断发挥着产业集散效应,不断的吸收和接纳小微企业,使得连江县成为小微企业的聚集地。连江县的小微企业在国家政策的引导下,充分发挥本地的资源优势,优化资源配置,促进产业机构升级,坚持创新,不断提升自身市场竞争力,一方面丰富了本地市场经济内容,另一方面为发展本地经济贡献了力量。连江县小微企业创造了约占全县总人口二十分之一的岗位,解决了当地就业问题。但时由于受到产业调整、小微企业先天缺陷、国内外市场形势的影响,连江县小微企业的发展也进入了瓶颈,各种问题日益凸显,主要集中在人才匿乏、融资困难等方面。
......................
5研究结论及政策建议
5.1研究结论
5.1.1进一步完善扶持政策
我国小微企业融资难的现状得到了一定程度的缓解,但是仍然存在一些问题。随