本文是一篇国际贸易论文，本文希望以中国2003-2014年的省际面板数据为样本进行实证分析，论证FDI和OFDI两种渠道的知识资本溢出的生产率效应是否存在区域差异，并根据实证结果提出相应的政策建议。
第1章绪论
1.1选题背景
长期以来，经济学家们一直把经济增长的源泉作为热点问题进行讨论。不同时期的经济学家对这一问题持有不同观点：20世纪50年代，索罗等经济学家提出经济增长的动力在于劳动和资本要素的投入，而不是技术进步和人口增长等外生因素。这一理论被称为新古典经济增长理论。该理论虽然在一定程度上解释了经济均衡增长的原因，但却未能揭示经济长期增长的真正源泉。20世纪80年代以后，罗默（Romer. P）和卢卡斯（Lucas．R）等一批经济学家提出的“新增长理论”将技术进步和人力资本等要素内生化，得出了人力资本才是经济增长的“发动机”的结论，并认为经济长期增长的深层次动力是技术进步。这也将技术进步和知识积累引入到了公众的视线之中，知识资本溢出的相关问题也越来越成为学界的研究热点。
当前，世界已经进入了知识经济的时代，知识作为一种独立的生产要素逐渐从资本要素和劳动力要素中分离出来，并且其能创造出比传统生产要素更高的价值。因此，无论是企业、产业还是国家，只要能拥有丰裕的知识资本，那么它将会把握竞争的制胜点。从微观层面来看，很多大型的跨国公司在 R&D 部门投入巨大，拥有大量的专利和发明，在全球价值链中掌握着产品设计、研发和市场等含有高知识含量和高附加值的环节，处于“微笑曲线”的上端。从中观层面来看，高科技产业、航空航天工业、信息技术产业、精密仪器等知识密集型产业，具有高R&D投入、高比例科研人员、高劳动生产率、高产出价值的特点，其发展迅速且富有远大前景。从宏观层面来看，发达国家以及经济发展较快的国家或地区的 R&D 投入及R&D从业人员比例都较高且不断提高。根据世界银行研究报告称，对全球大多数国家经济增长差异的解释中，物质资本只能占30%，而知识、技术等无形因素则占到70%之高。由此可以看到，知识资本已经作为一种核心要素在推动经济增长的过程中发挥至关重要的作用。改革开放三十多年来，中国的经济实现了高速增长，但这种高速发展并不是依靠知识积累，而主要是依靠劳动力优势和资源投入的结果。随着劳动力成本上涨，资源能源约束紧张，这种高速增长模式已经不可持续，“中国奇迹”一去不复返。这种粗放型经济发展方式的后果之一就是中国全要素生产率的缓慢增长。党的十八大提出要“实施创新驱动发展战略”，即中国要逐步转变以劳动力和能源驱动为主导的发展模式，而要将科技创新作为经济发展的驱动力。 同时，在“大众创业，万众创新”的“双创”战略的指引和鼓舞下，全社会各方面的潜在创新创业活力都可以得到有效地迸发。中国正在加速知识资本的积累，大力发展知识经济。
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1.2 目的和意义
(1) 上个世纪末，我国对外开放步入新阶段，“引进来”和“走出去”战略使我国在国际直接投资领域取得了巨大的成就。在吸引外商投资方面，外商在华投资存量在2003—2014年间从2283.71亿美元增加到10852.93亿美元。根据联合国贸发会议发布的《全球投资趋势监测报告》显示，在 2014 年全球经济疲软的大环境下，我国吸收外资额首次超过美国，逆势而上成为了全球第一大引资国。在对外直接投资方面，我国的存量指标在2003年至2014年间增长了将近21倍，从332.22亿美元迅速扩大到7295.85亿美元。另外，我国在2012-2014年已经连续三年成为仅次于美国和日本的第三大对外直接投资国。而我国大力发展“引进来”和“走出去”战略的目的之一就在于获取外国先进的技术和管理并为我国企业所用。因此，研究我国国际直接投资渠道的知识资本溢出效应对于改善我国引进外资的质量，推动我国有效地参与对外直接投资，进而促进我国经济发展是有重要意义的。
(2) 我国的区域发展极其不平衡，东部沿海地区经济发展水平最高，招商引资和对外投资的比例也是最大的，而中西部内陆地区由于交通不便等原因相对闭塞，经济发展水平较低，进行国际直接投资的比例也较低，其中西部比中部更甚。基于以上事实，本文希望以中国2003-2014年的省际面板数据为样本进行实证分析，论证FDI和OFDI两种渠道的知识资本溢出的生产率效应是否存在区域差异，并根据实证结果提出相应的政策建议。
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第 2 章 投资渠道的知识资本溢出效应的内在机理
2.1 投资渠道的知识资本溢出机制
2.1.1 模仿效应
一般来说，在华进行直接投资的外国企业，以及与我国对外直接投资的企业形成竞争的企业都是相对我国企业更先进的企业，为表述方便我们将这些企业统称为先进企业。先进企业无论在技术、管理还是员工方面都比国内企业具有优势。在技术方面，他们掌握着产品的核心技术，拥有关键性的专利和发明，在产品生产过程中拥有先进的生产工艺和专业化的生产流程，因此他们的产品通常具有较高的质量。在管理方面，他们拥有先进的管理理念和管理制度，丰富的管理经验，因此具有更合理的组织结构和更高的组织效率。在员工方面，无论是掌握先进技术的研发人员还是有丰富经验的管理人员，都是值得学习的。
先进企业在技术、管理和雇佣人员等各个方面会对中国企业形成示范作用，中国企业通过研究他们生产的同类产品，学习他们的组织管理经验，与先进企业的员工进行接触和交流等方式，不断地模仿和学习先进企业的行为，从而获得先进的技术，提高其管理水平和雇员素质，增加自身的知识资本。对于进行对外直接投资的中国企业来说，他们会将在东道国学习到的技术、管理等知识反馈给母国企业，从而促进母国企业的发展。
2.1.2 人力资本流动效应
对于进行国际直接投资的企业来说，虽然他们会从母国带来一些有经验、有能力的管理人员、技术人员和一般员工，但是为了节约成本以及融入东道国市场，他们必然需要从当地雇佣一些员工，这些员工包括技术人员、管理人员和生产工人等。
在外商在华直接投资渠道下，外资企业为了保证产品质量、维护公司管理制度以及保持公司文化的统一，必然会建立培训制度，对新雇佣的中国员工进行培训教育。同时，他们为了更好地融入中国文化，使产品适合中国市场，必然会与当地的管理人员和技术人员进行交流和沟通。在培训和交流沟通的过程中，外资企业就将先进的技术、管理理念、生产工艺等传递给了中国员工，提高了中国的人力资本水平。除此之外，由于人力资本在一定地域范围内具有流动性，因此如果这些吸收了外资公司知识资本的员工流向其他企业或者自己创业，那么他们将会进一步地促进知识资本溢出。同样的，在中国对外直接投资渠道下，中国企业既会带去一部分中国
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2.2 国际知识资本溢出的影响因素
大量的事实和研究表明，国际直接投资活动会产生知识资本溢出。那么，国际知识资本溢出是如何产生的，影响知识资本溢出的因素有哪些？本节将从知识资本势差、本国的吸收能力、经济开放度、市场环境等方面进行分析。
2.2.1 知识资本溢出的前提——知识资本势差
知识资本溢出产生的前提之一是存在知识资本势差。只有当知识资本溢出国和知识资本接收国之间存在一定的差距，溢出效应才会产生；如果两个经济体拥有完全相同的知识资本，那么就不会产生溢出效应。
据相关研究表明，知识资本溢出与知识资本势差呈倒 U 型关系：如果两国的知识资本势差较小，那么产生的溢出效应也较小；如果两国的知识资本势差较适宜，那么溢出效应也会较大；但是如果两国的知识资本差距过大，那么溢出效应反而会变小甚至消失。很多学者的研究也证明了知识资本溢出具有“门槛效应”：两国之间的知识资本势差在客观上存在一个门槛值，如果低于这个门槛值，则不存在知识溢出或知识溢出不显著，只有超过这个门槛值，才能产生溢出效应,且逆差越大溢出效应越大。如图 2.1 所示：
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第 3 章 中国的国际直接投资现状............................18
3.1 外商在华直接投资概况及特点.............................. 18
3.1.1 规模持续扩大，但增速放缓....................18
3.1.2 资金来源地有所扩大，但集中度较高..................19
第 4 章 投资渠道的知识资本溢出对区域生产率影响的实证检验.32
4.1 投资渠道的知识资本溢出模型的建立......................32
4.2 样本选择和数据处理.............................33
第 5 章 结论和政策建议................................39
5.1 结论.....................39
5.2 政策建议......................39
第 4 章 投资渠道的知识资本溢出对区域生产率影响的实证检验
4.1证检验与分析
本文用 Stata 计量软件对公式进行多元回归，得到以下结果：
（1）国内R&D资本存量对于全要素生产率具有显著的正效应，且在东、中、西部也分别呈现出显著的正效应，在绝对值上，东部最大，中部次之，西部最小。这也符合我国实际
