本文是一篇财政政策论文，本文对财税激励政策与战略性新兴企业自主创新的关系进行分析，进而研究政府补助以及税收优惠政策的激励效应，以及对八大战略性新兴产业自主创新激励效应的差异，并得出以下结论:（1）政府补助激励战略性新兴企业进行创新。本文从创新投入、创新产出以及创新效率，这三个角度来衡量政府补助对于战略性新兴企业自主创新的影响，研究结果表明政府直接提供资金补贴明显地激励战略性新兴企业投入更多的研发资金。进一步研究发现，政府补助可以提升创新产出水平以及创新效率，进而提升战略性新兴企业的自主创新能力。（2）税收优惠激励战略性新兴企业进行自主创新。与政府补助激励机制不同，税收优惠激励机制是政府通过让渡部分收益方式间接增加企业拥有的自由现金流，主要在创新活动事中阶段以及事后阶段中起作用。企业创新成果达到税收优惠的条件才可获得优惠。从分析的结果来看，税收优惠不仅可以促进战略性新兴企业创新投入，而且同样可以激励战略性新兴企业研发出更多的成果，提升创新的效率。
1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
随着科学技术水平的不断提升，全球经济结构向新一轮的技术革命趋近。创新是科学技术水平提升的必要条件，因而我国一直大力激励创新能力，十九大报告指出“创新是引领发展的第一动力,是建设现代化经济体系的战略支撑”，培育创新能力是企业持续发展的必要条件。为了激励企业的创新能力发展，政府不断地增加科学技术研发补贴，在 2017 年国家支出了 8383.6 亿元的补贴，与上期相比，同比增长 8%。我国企业的 R&D支出总额从 2005 年 2450 亿元迅速增加到 2017 年 17606.1 亿元，再创历史新高，2017年 R&D 支出总额位居世界第二。
对于引领未来信息技术革命的战略性新兴产业，我国政府出台各种激励政策引导其创新能力的提升：一、鼓励建立产业投资基金进而支持战略性新兴产业发展；二、营造创新创业投资环境促进新技术孵化；三、推广新技术、新产品、新模式的应用，致力于加快形成智能医疗、智能驾驶等一批人工智能应用。
战略性新兴产业是建立在重大前沿科技突破基础上，发展新动能的产业，具有知识技术密集、物质资源消耗少、未来发展潜力巨大、综合效益高的特征。早在 1992 年我国就正式建立战略性新兴产业，一直保持较稳定的发展速度。但是经历了 2008 年的金融危机以后，各国纷纷出台各种政策鼓励科学技术发展，升级产业结构、推进战略性新兴产业的发展。顺应全球的经济发展结构的转变，在 2010 年我国通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，决定中提到“坚持创新发展，将战略性新兴产业加快培育成为先导产业和支柱产业”，同时提出“决定将战略性新兴产业定位为七大产业，并提出用 20 年时间达到世界先进水平”，强调要大力鼓励战略性新兴产业。在政府的强力号召下，各地政府纷纷出台各种政策来响应号召，安徽省政府在“十二五”期间表示每年安排 5 亿元来引导鼓励战略性新兴产业发展，浙江嘉兴市政府表示筹集 5亿元资金来引导战略性新兴产业发展。
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1.2 国内外文献综述
通过梳理与财税激励政策与企业自主创新关系相关的文献发现，以往文献主要分三类研究方向：政府补助与企业自主创新关系、税收优惠与企业自主创新关系以及财税激励政策对企业自主创新激励效应的差异。
1.2.1 政府补助与企业自主创新的关系研究
国内外文献研究表明政府补助与企业自主创新之间存在三种关系。一，政府补助促进企业自主创新。Hewitt 等（2010 年）通过实证分析发现政府补助对企业的创新绩效具有正向的影响作用。Kleer （2010 年）研究结果表明政府 R&D 补贴可以促进企业增加内部研发投入。Holemans（1988 年）指出政府补助与比利时企业研发投入呈现互补关系。Kang 和 Park（2012 年）研究表明政府通过补助、税收优惠等方式可以促进韩国企业研发投入，降低研发风险，提升创新效率。Clausen（2009 年）指出政府补助可以促进企业的创新质量。Mamunesas（2009 年），Hewitt-Dundas（2010 年）研究表明政府对企业的研发资助可以降低企业的创新成本和创新风险，进而促进企业创新。邹洋和聂明明等（2016 年）提出相比于税收优惠的激励效应，政府补助对研发投入具有激励效果更显著。郑春美和李佩（2015 年）指出，通过对创业板高新技术企业的研究，发现了政府补助对企业自主创新有显著的激励作用。邱兆林（2015 年）研究发现政府以知识产权保护和政府补贴方式激励高新技术企业的创新能力。而黄贤凤和武博（2014 年）进一步把三者结合研究发现内部研发投入在政府研发资助与创新绩效之间起到完全中介作用。
二，政府补助抑制企业自主创新。Bernini 和 Pellegrini（2011 年）指出政府补贴抑制意大利南部地区企业自主创新效率。Tommy（2009 年）依据创新活动自主的特点，将企业创新活动分为分为“远离市场”和“接近市场”两种活动，研究表明政府补贴激励“远离市场”的创新活动，对“接近市场”的创新活动具有挤出效应。Carmichael（1981年）指出政府研发补贴对内部研发补贴有挤出作用。Mayra（2012 年）指出，当政府补贴执行严格的公开信息制度时，政府补贴会在一定程度上给企业造成经济损失。潘越和戴亦一（2009 年）研究发现具有政治关联带来的政府补助降低企业的研发效率以及资源配置效率。Bergstrom（2000 年）指出政府补助存在时间效应，短期政府补助激励企业研发支出的，而长期的政府补助抑制研发支出。在前面的基础上，熊和平（2016 年）指出过高或者过低的政府补助都不利于企业的研发投入，只有在适当的范围内政府补助才能发挥激励作用。
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2 理论基础及相关概念的界定
2.1 理论基础
2.1.1 外部性理论
马歇尔首先提出“外部性经济概念”，他指出通过扩大生产规模方式提高的经济效率可以分为两类：一类是由于企业自身所拥有的资源所带来的经济效率的提高，称之为“内部经济”；另一类是由于企业所处行业经济发展带来的经济效率的提高，称之为“外部经济”；马歇尔提出的外部经济主要由于行业的规模以及拥有的市场资源的变化引起的经济主体的经济效益的变化，从企业到行业的延伸是马歇尔外部经济的精华所在。
而在马歇尔的外部经济概念的基础上。其学生庇古（Pigou）首先于 1920 年在《福利经济学》一书中又将外部性分为两种情况即正外部经济和负外部经济，同时提出边际社会净产值是指从全社会来看在生产中追加一个单位生产要素所增加的产值。引用布坎南（Buchanan）和斯图布尔宾（Stubblebine）的外部性形式描述：Fj=Fj(X1j, X2j，X3j，…，Xnj，Xmk)，j≠k。这里 j 和 k 是指不同的个人（或厂商），Fj 表示 j 的福利函数，Xi(i=1，2，…，n，m)是指经济活动。这个函数表明，只要某个经济主体 j 的福利函数受到他自己所控制的经济活动 Xi 的影响外，同时也受到其他经济主体 k 所控制的某一经济活动 Xmk 的影响，即存在外部性。因而外部性是指某一经济主体不仅仅受到自身的行为函数的影响还受到其他经济主体的经济行为影响。而正是由于外部性的存在，企业创新成果获得的私人边际收益小于其带来的社会边际收益。政府通过政策补贴将这部分创新成果外溢的收益私人化，补贴创新成果外溢的损失。
2.1.2 知识溢出效应
知识溢出效应是指知识接受者吸收消化创新知识，从而促进经济增长，从输出者的角度而言，知识接受者接受的知识来源于输出者在其进行经济业务交易活动时无意识外溢。对于输出者而言，知识溢出是无意识的、非自愿的，但是具有正的外部性。
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2.2 相关概念的界定
2.2.1 战略性新兴产业
战略性新兴产业分别从战略以及新兴两个角度来描述其特征，战略强调战略性新兴产业是从国家全局考虑谋划实现振兴中华民族目标的必要的战略规划之一，关系到国家安全、经济利益，科技发展，从长远考虑提升国家综合竞争力的战略计划。新兴强调战略性新兴产业对产业结构转换、经济技术发展起引导作用，代表新一轮的技术信息变革的方向，鼓励发展战略性新兴产业是产业结构改革必经之路。因而战略性新兴产业最大的特征是技术驱动以及科技创新，属于技术密集型产业。温家宝总理提出“要更加重视基础研究和战略高技术研究”并于 2010 年在国务院常务会议上审议通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，着重强调加快战略性新兴产业发展的步伐，加快推进产业结构转变以及经济发展方向，会议框定了战略性新兴产业的七大产业。在此基础上，2012 年发布的《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》才将战略性新兴产业的重要发展对象以及主要任务明确化，而《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》更是将我国新兴产业推向到新一轮的发展浪潮。根据最新的《战略性新兴产业分类（2018 年）》在原有的基础在加入一类行业：数字创意产业。2018 年以前，战略性新兴产业涵盖 223 个国民经济行业分类。依据 2017 年试行版本其范围扩大到 302 个行业，2018 年的行业分类进一步扩大范围到 320 个国民经济小类。
根据《战略性新兴产业分类（2018）》，我国战略性新兴产业分为：新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业。从分类的领域看，这些领域是我国近年来一直着重鼓励支持发展的产业。
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