本文是一篇财务管理论文，本文基于对上市公司财务舞弊识别相关文献的整理和归纳，明确了研究的方向。用经济学理论的知识进一步解释了财务舞弊行为，并根据舞弊动因理论对财务舞弊进行了理论分析。其次本文通过对财务舞弊的相关角色、财务舞弊的手段进一步深入分析了财务舞弊。并通过描述性统计分析，进一步归纳总结了我国上市公司财务舞弊的特征，之后再从国泰安数据库中的各类指标中选取舞弊识别指标，构建舞弊识别模型，评估上市公司财务舞弊风险，实现对财务舞弊行为的早期预警。
1 绪论及文献回顾
1.1 研究背景、选题动机及意义
1.1.1 研究背景
自从南海公司事件，这一世界上最早的财务舞弊案在英国爆发之后，各类财务舞弊案层出不穷，美国的世通舞弊案、日本的东芝舞弊案、奥林巴斯舞弊案、英国的特易购舞弊案像一颗颗惊雷，在世界各地纷纷炸响。即使在较为年轻的中国资本市场中，财务舞弊案也屡见不鲜，较为著名的有九好集团、圣莱达以及万福生科的财务舞弊案。2020 年 4 月，瑞幸咖啡造假门横空出世，这家在中国成立一年半就成功在美国上市，创造了资本神话的公司，被浑水公司曝光伪造 22 亿交易后，股价暴跌 85%。可以看出，各类公司，无论是否跨国，是否国有，是否是百年老店，都有可能成为滋生财务舞弊的温床。
财务舞弊危害极大，会使投资者难以判别公司的优劣，使资本市场发展停滞，最终可能导致次品市场的形成，从而扰乱国家的经济发展，危害社会的平稳运行。
1.1.2 选题动机
虽然各国政府针对上市公司的财务舞弊行为出台了相应的政策，也有所收获。然而上有政策，下有对策，财务舞弊方法往往会随着政策的更改而转变，因此治理财务舞弊是一场持久战。要想更好地解决该问题，必须先了解产生财务舞弊行为的真正原因，做到对症下药。
另外，反舞弊的关键环节就是财务舞弊的识别，通过分析和识别各类信息，包括财务信息和非财务信息，做到尽早地识别出有财务舞弊风险的公司，可以有效打击实施财务舞弊的公司，帮助投资者避开舞弊陷阱，维护所有的利益相关者而非仅仅是大股东的利益。由于我国每年都有新增上市公司，人工检查不仅费时费力，还存在主观性，因此找到一个简单高效的判别模型对其进行判断，显得格外重要。
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1.2 主要内容
本文包括五个章节，具体如下：
第一章，绪论及文献回顾。介绍了研究背景、研究的主要内容、研究方法，论文的创新点和局限性。文献回顾从舞弊动机、舞弊治理、舞弊识别这三个方面介绍了相关的实证研究，研究阐述了课题的现状和发展。
第二章，财务舞弊相关理论基础。阐述了财务舞弊的定义、财务舞弊相关概念之间的联系和区别、财务舞弊相关角色、财务舞弊相关理论。
第三章，我国财务舞弊现状分析。通过描述性统计分析，具体分析了我国上市公司财务舞弊情况的特征，如财务舞弊时间统计、财务舞弊公司规模及业绩特征统计、行业分布及地区分布统计、外部审计特征统计以及财务舞弊后果统计。就中国上市公司财务舞弊发展的三个阶段以及具体实施方法进行了分析和举例说明。根据舞弊风险因子理论，对我国上市公司财务舞弊的三项一般风险因子以及两项个别风险因子进行了分析。
第四章，财务舞弊识别模型。基于舞弊因子理论，本文建立了初步的指标体系，并对指标进行了简单解释，预测其对财务舞弊的影响。利用2013年至2018年间的舞弊样本及非舞弊样本的数据，通过SPSS25.0进行了T检验、皮尔逊相关系数检验以及二元逻辑回归分析，构建出舞弊识别模型。本文旨在构建一个高效易操作，适合应用到实践中的识别模型，在选择了11个最具有代表性的指标后，模型判别率达到70.3%。
第五章，结论与展望。总结本文的研究结论，并以此为基础提出了相应的建议。最后对研究的不足进行了阐述，提出对未来进一步研究的展望。
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2 财务舞弊相关理论基础
2.1 财务舞弊界定及概念辨析
2.1.1 财务舞弊的界定
在研究财务舞弊问题之前，首先要明确财务舞弊的界定。目前财务舞弊的呈现名称各异，经常使用的还有管理舞弊、财务报表舞弊等说法。本文中的财务舞弊包括财务信息违规披露以及财务报表舞弊。其中，财务信息违规披露仅限于信息披露环节，是企业为了达到一定目的，故意违反相关法律法规中规定的披露要求，其表现包括未按时、不完整及非真实这三种情况。财务报表舞弊是指企业蓄意调整了财务报表，其操纵行为发生在信息披露之前，其虚假表现包括对利润、资产、负债的调整。
2.1.2 财务报表舞弊相关概念
辨析财务信息违规披露的定义比较清晰，但财务报表舞弊却很容易与一些概念混淆，例如盈余性管理、会计差错等。所以在研究财务报表舞弊这个概念之前，需要先厘清这些概念之间的关系。
若一家公司未将会计信息向信息使用者正确揭示，则可判断公司存在会计信息失真的问题。由于无须判断其主观上是否蓄意，只须关注其会计信息是否正确，所以会计信息失真在众多概念中，是范围最广的一个。
如果一家公司存在会计信息失真问题，可以通过观察其是否蓄意，从而进一步判断问题的性质。如果蓄意失真，则判断其为财务报表粉饰，如果只是无意失实，则只能将其归类为会计差错。会计差错通常因为会计核算人员业务不精，缺乏对政策的了解导致，有可能是对经济事项的描述性错误，也有可能是数量记录计算中的差错，它是一种过失行为，其主观目的并非为了误导报表使用者，所以法律并不会因此而追究责任。
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2.2 财务舞弊相关经济学理论
由于财务舞弊是一种经济行为，所以本文通过引用相关经济学理论的知识与财务舞弊行为相结合，对其进行进一步的阐述。
2.2.1 契约理论
企业是一系列契约的联结，而这些契约的签订者都会尽力谋求各自利益的最大化，因此各种利益冲突难以避免。这些契约的成功执行离不开会计信息的披露，然而“会计”实质上也是经济契约之一，在这一契约中，由于经营者既可以分享企业盈余，又拥有制定剩余会计准则的权利，由此就形成了财务舞弊的可能性。
2.2.2 委托代理理论
上市公司股东追求的是股东利益的最大化，而企业管理层追求的是个人效用的最大化。两者目标不同，甚至可能会产生冲突。同时，企业管理层作为代理人，拥有相对的信息优势，因此需要对其进行约束，比如要求管理层进行全面报告。财务信息本身是代理人向委托人进行全面报告的一部分，然而财务舞弊却更进一步地加剧了两者间的信息不对称问题。但是，委托代理问题可以从完善公司治理结构角度进行解决，如实施管理层融资收购、加强内部控制、设计合理的报酬激励机制等。从某种程度上来说，解决了委托代理问题，也就达成了财务舞弊治理的最优策略。
2.2.3 信息不对称理论
财务信息不对称主要体现在财务信息的提供者与使用者相比，能够更早获得信息，而且其拥有的信息量也远远大于公开渠道所披露的信息量。另外，信息提供者的造假行为，又更进一步地加重了信息不对称的影响。由于财务信息的特殊性，财务信息不对称往往会比一般的信息不对称造成更严重的后果，作为上市公司的重要内幕信息，经营者有可能利用这些信息牟利。
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3 我国财务舞弊现状分析 ................ 16
3.1 财务舞弊样本统计 ............................... 16
3.1.1 财务舞弊时间统计 ....................... 16
3.1.2 财务舞弊公司规模及业绩特征 ................. 17
4 中国上市公司财务舞弊识别模型研究 .......................... 31
4.1 数据来源 ............................ 31
4.2 样本选择与说明 ....................... 31
5 结论与展望 .......................... 41
5.1 研究结论 ........................... 41
5.2 研究建议 ......................... 41
4 中国上市公司财务舞弊识别模型研究
4.1 数据来源
本文上市公司违规情况，以及舞弊样本与非舞弊样本的历年财务数据、非财务数据均取自国泰安数据库。
本文选取 2013 年至 2018 年间 A 股上市公司数据作为研究样本。若将每一舞弊年度视为一个样本，某些连续多年舞弊的上市公司可能多次进入本文的舞弊样本，在一定程度上导致信息重复。因此，本文选择各舞弊公司首次舞弊的年报作为样本，建立我国财务舞弊识别模型，以期能够更早地发现财务舞弊公司，起到预警作用。
具体选择标准如下：
（1）选取 2013-2018 年间因财务舞弊而受到公开处罚的上市公司。处罚单位包括证监会、证券交易所、税务局等。国泰安的上市公司违规信息数据库中，共列举了 16种违规行为，本文选择其中违规类型为“虚构利润”、“虚列资产”、“虚假记载”、“披露不实”、“重大遗漏”以及“推迟披露”这六种类型的公司。由于需要通过对比上一年度资产总额作为选取非舞弊样本的参考条件，所以必须保证舞弊的前一年已上市。
（2）选取上市公司的年报数据进行分析。
（3）剔除金融业、保险业公司。
（4）若某一公司舞弊年份不止一年，取舞弊首年作为舞弊样本。
剔除部分数据不完整以及无法配对非舞弊样本的舞弊样本，最终共获得 617 个舞弊样本。
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5 结论与展望
5.1 研究结论
本文基于对上市公司财务舞弊识别相关文献的整理和归纳，明确了研究的方向。用经济学理论的知识进一步解释了财务舞弊行为，并根据舞弊动因理论对财务舞弊进行了理论分析。
其次本文通过对财务舞弊的相关角色、财务舞弊的手段进
