LD公司现金流管理研究+mpacc开题报告

中文摘要

无论现在还是未来，现金流量管理都是确保公司财务安全性与流动性的重要考量因素，是公司财务管理工作的重点内容。对于一个经营实体的日常运作而言，现金不可或缺。放眼当今现代企业，现金流状况的好坏决定着发展的顺利与否，资金周转是否顺畅是制约企业的经营状况的重要因素。为了确保公司长期存续并得到发展，摒弃了以往只重视账面利润错误理念的企业不断增多，转而将目光投向现金流管理。良好的资金流状况是公司实现日常支付、融通流转的坚实基础，能让投资者取得相关收益，让债务人按时偿债。良好的资金流有助于公司管理者择取最优方案，助力公司远期目标的实现。现金流管理研究的意义就是要确保自身有维持经营活动所需的资金储备，另外，最大程度地将闲置资金盘活并择取适当项目投资，通过对风险和收益的有效平衡来达到获取经济利益的目的。另外，当公司出现资金短缺的情况下，能以较快的速度和较低的成本筹集，为公司存续壮大给予有力支持。
本文参照国内国际有关学术成果，将现金流的实质含义、对于经营主体的重要性以及现金流管理概念与意义加以总结，并以LD公司为研究对象作为案例来研究，概括出LD公司现金流管理的现实状况，找出其存在的不足并对问题产生的原因进行剖析，然后针对问题提出了相应的改善措施。
关键词：现金流管理；财务管理；改善措施
 
Abstract

Either now or in the future, the management of cash flow and financial flexibility to ensure that enterprises are an important factor in liquidity, and it’s the key content of financial management. For a company's operation, cash is indispensable. The key for successfully developed modern enterprises is to pay attention to the cash flow situation, smooth business situation determined by abundant cash greatly. In order to ensure the smooth operation of the enterprise continues, more and more enterprises abandoned the one-sided view of profits, and began to focus on cash flow management. Having good cash flow can enable enterprises to normal pay, turnover, investment, make investors get rewarded, make the debtor pay the debt in a timely manner. Good cash flow can help business owners choose the best business plan, that will help the long-term healthy development of enterprises. The significance of cash flow management research is to ensure that companies have the cash needed for normal business activities, in addition, we should  utilize idle funds appropriately to invest in the relative balance of risks and benefits, based on the play cash The maximum effect, revenue for the enterprise. At the same time, when there is a shortage of cash, companies can quickly raise funds to provide strong support for continuing operations at the lowest cost.
This article identifies the essential meaning of the concept of cash flow and the significance and implications for businesses and cash flow management by summarizing relevant research results at home and abroad. Then takes LD as the object of the research, summarizes the status of the company's cash flow management to find out the cause of problems and analyze the problems, finally raises corresponding improvement measures.
Keywords: cash flow management; financial management; improvements
 
目  录
中文摘要 1
ABSTRACT 2
1导论 7
1.1研究背景与研究意义 7
1.1.1选题背景 7
1.1.2研究意义 9
1.2国内外研究现状 11
1.2.1国外研究现状 11
1.2.2国内研究现状 12
1.2.3研究述评 16
1.3研究的内容与思路 16
1.3.1研究内容 16
1.3.2研究思路 16
1.4 研究的方法与创新 17
1.4.1研究方法 17
1.4.2创新点 18
2相关概念及研究的理论基础 19
2.1企业现金流的概念与意义 19
2.1.1现金流的概念 19
2.1.2现金流对企业的意义 19
2.2企业现金流管理的概念与意义 20
2.2.1企业现金流管理的概念 20
2.2.2企业现金流管理的意义 20
2.3现金流管理的相关理论 21
2.3.1现金流管理的目标 21
2.3.2现金流管理的原则 22
2.3.3现金流管理的假设 22
2.3.4自由现金流理论 23
2.3.5战略性现金流理论 24
3 LD公司现金流管理的问题分析 29
3.1 LD公司概况及行业分析 29
3.1.1 LD公司概况 29
3.1.2行业分析 29
3.2 LD公司现金流管理现状 30
3.2.1 LD公司现金流整体状况 30
3.2.2 LD公司现金流的比率 32
3.2.3 LD公司现金流量结构 33
3.2.4 LD公司所属行业对比 37
3.3 LD公司现金流管理存在的问题 38
3.3.1现金流结构不合理 38
3.3.2公司对现金流的战略管理不力 39
3.3.3现金流管理模式不完善 39
3.3.4盈利能力不强 40
3.4 LD公司现金流管理存在问题的原因 40
3.4.1现金流管理意识薄弱 40
3.4.2现金流管理目标不合理 40
3.4.3管理方法和手段不科学 40
4 LD公司现金流管理的改进措施 42
4.1合理规划企业经营和筹资活动 42
4.1.1建立良好的融资渠道 42
4.1.2进一步拓宽融资渠道 43
4.1.3遵循可持续发展的战略 44
4.1.4注重现金的流动性 44
4.1.5建立企业风险储备基金 44
4.2重视现金流的战略管理 45
4.3完善现金流管理的模式 45
4.4加强对现金流预算的重视 46
4.4.1要科学控制公司的资金流出量 46
4.4.2将营收作为资金预算的重点 47
4.4.3加强内部财务管理预防资金链断裂 47
4.4.4用严谨全面的管理制度做保障 47
5结论与展望 49
5.1结论 49
5.2展望 49
参考文献 50
致  谢 52

1导论

1.1研究背景与研究意义
1.1.1选题背景
在当前市场经济迅猛发展和市场体系日趋完善的背景下，为了在惨烈的市场竞争中立于不败之地，企业的发展必须要做到有利可图，能否在这场竞争中获胜这与企业管理现金流的水准和现金的周转速率有着千丝万缕的关系。一个企业的资金融通、支配、使用和收回都能够用现金流进行表示。首先，企业先把一定数量的资金投入到采购中去，然后通过产品的生产和经营资金就转变成了可以对外出售的产品，最后，经过产品销售环节又把产品转变成了资金，资金再一次进入企业进入另一个流转循环[1]。企业要想从中获得利润增值就必须要实现现金无障碍的流转，好比人体要想正常实现其功能必须要依靠血液流畅的供给，企业的要想保持长久的正常运作离不开流畅的现金流。许多原本状况不错的企业，因为缺乏资金而使自身无法正常经营，最后濒临倒闭。
最近几年，很多大公司都走向了破产的境地，例如世通、美国联合航空等大公司，我们不能说这都是商品质量问题或是技术原因导致的公司破产，通过研究发现，其中不少公司是因为没有良好的资金流而引起的资金短缺，造成企业无法按时偿还债务而导致破产[2]。美国次贷危机将引发一场全球范围的经济衰退，会很大程度上影响企业的经营，导致企业商品滞销，资金难以正常运转，应收账款无法收回