本文是一篇风险管理论文，本文以HT证券公司为例，运用内部控制理论、全面风险管理理论及ISO 31000为理论基础，对经纪业务风险控制问题进行概述和分析。
第1章绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1研究的背景
中央经济工作会议将防范化解重大金融风险列为经济工作重点加以部署，强调守住不发生系统性风险的底线。习总书记指出，“防控风险是金融工作的永恒主题”。如何控制好风险是证券行业各项业务稳定、持续发展的基础，也是贯穿在业务发展全生命周期的主题。随着我国证券市场的日益开放，国内外同业竞争日趋激烈。为应对这一挑战，金融机构需要加强公司治理和风险控制水平，以满足政府和监管部门对风险控制手段的检查和监管力度不断提高的要求。
从宏观监管环境来看，监管部门对经纪业务持续保持严监管态势。据统计，2022年度经纪业务方面的罚单共77张，其中下半年4个多月间，针对经纪业务方面的罚单就已达到40张。经纪业务风险管控是证券市场管理的重要内容，2023年，中国证监会发布《证券经纪业务管理办法》，中国证券业协会发布《经纪业务管理办法实施细则》、《证券公司客户账户开户协议必备条款》等四项自律规则，从监管政策方面对经纪业务进行不断地规范，持续加强对经纪业务的监管，强化经纪业务风险控制是证券机构面临的外部监管要求。
从微观主体层面来看，经纪业务在证券公司中占有重要地位，它是证券公司主要业务，是现金流的重要来源，其收益一直占公司整体收益较大比例。对于证券公司而言，如何在可承受范围实现经纪业务发展是自身面临的外部要求与内部需求。随着互联网技术的不断发展，证券行业参与者数量激增，由此带来了激烈市场竞争。
1.2研究方法与内容
1.2.1研究的主要方法
为了对论文主题有较为系统、科学的研究，确保研究过程和结论的科学性、完整性，论文研究方法主要采取文献研究法、调查法、案例分析法等。
文献研究法：根据所研究的课题，在指导老师的辅导和建议下，通过阅读书籍、期刊、论文，对风险管理理论知识和证券经纪业务的发展形成科学的认识，掌握理论演变和行业发展的整个过程，奠定论文研究的理论基础。同时学习其他学者的研究成果，使得研究结果具有继承性和创新性。
调查法:收集整理行业内相关数据信息及研究对象相关管理政策、发展战略及内控制度等，掌握研究所需的实践资料。同时分层次访谈调查对象相关人员，如高级管理层、内控部门人员以及业务人员等，以面对面交流、邮件和电话咨询等方式，按照设计的访谈提纲，根据访谈者的答复，搜集客观的、真实材料。同时利用培训与座谈会等机会与行业内开展交流，了解证券经纪业务及风险控制情况。查阅中国证券业协会发布的数据、证券公司年度财务报告等，为论文的撰写提供资料和素材。
案例分析法:对实际案例进行统计、分析，梳理总结违规事件，对证券公司经纪业务中涉及的业务风险点进行归纳，整理经纪业务的发展现状和风险控制情况，分析存在的问题和潜在风险。
第2章基础概述与理论基础
2.1基础概述
2.1.1证券经纪业务特点
经纪业务是证券公司“基石”业务，是证券公司的主要利润来源，证券经纪业务的特殊性和重要性使其成为证券公司风险控制的重要领域。
证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。其交易对象包括所有上市的股票和债券，交易范围广，交易对象具有广泛性。
证券价格受到宏观经济状况、上市公司业绩表现、市场供需平衡、社会政治环境、投资者心理预期以及监管政策等多重因素的影响，导致价格频繁波动。因此，同一证券在不同时间点的交易价格可能存在差异，体现了证券经纪业务交易对象的价格动态性特征。
在证券经纪业务中，客户与证券经纪商之间建立了明确的经纪业务关系。在这种关系中，客户担任委托方的角色，而证券经纪商则作为受托方，承担着严格按照客户委托要求执行相关交易事宜的责任，不能自作主张擅自改变委托人的意愿。在证券经纪业务中客户指令具有权威性。
客户资料与客户的投资决策和投资收益息息相关，作为证券经纪商，要确保客户信息不外泄，但司法机关等有权机关或部门执行公务等法律另有规定的除外。
2.2我国证券经纪业务风险控制现状
2.2.1外部环境
首先，构建起较为完善的法律法规体系。证券行业在我国受到较为严格的监管，目前的监管体制分为两个层次。一是中国证监会作为国务院证券监督管理机构，依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理；二是中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织对会员实施自律管理。
我国已经构建了包括基础法律法规和行业规章在内的较为完整的、多层次的证券行业监管法律和法规体系。对于证券经纪业务的管理，主要法规依据包括《证券经纪业务管理办法》、《经纪业务管理办法实施细则》、《证券公司客户账户开户协议必备条款》等，规范着证券经纪业务的发展。此外，《证券公司分类监管规定（2017年修订）》更加强调全面风险管理，引导行业聚焦主业发展，且加分指标更有利于大型综合证券公司通过自身雄厚的资本实力、良好的投研能力等获得加分优势，从而为其业务范围的布局以及业务资源的获取带来竞争优势；对于中小证券公司，面临的竞争更加激烈，鼓励其在做好合规风控的前提下采取差异化发展方式，形成自身独特的核心竞争力。
第3章 HT证券公司情况及经纪业务风险控制现状 .......................... 15
3.1 HT证券公司基本情况 .................... 15
3.1.1 公司概况 ............................... 15
3.1.2 行业地位及经纪业务规模 ...................... 16
第4章 HT证券公司经纪业务风险控制存在问题分析 ...................... 31
4.1 HT证券公司经纪业务风险控制存在的问题 ............................... 31
4.1.1 从业人员稳定性不足 ............................ 31
4.1.2 风险控制制度还需进一步完善 ................... 32
第5章 完善经纪业务风险控制措施的对策与保障机制 .................... 35
5.1 完善经纪业务风险控制措施的对策 ..................... 35
5.1.1 坚持“风险为本”,完善风险控制机制 ................ 35
5.1.2 强化内控管理与制度建设 ....................... 35
第5章完善经纪业务风险控制措施的对策与保障机制
5.1完善经纪业务风险控制措施的对策
5.1.1坚持“风险为本”，完善风险控制机制
1）完善绩效考核机制
一味注重业务绩效考核，必然给公司内部从上到下的员工带来巨大的工作压力。这种过度强调业务绩效的做法，往往导致员工出现“重业绩、轻风险”的思想。因此，为了避免这种情况的发生，需要设置合理的考核规章，并完善绩效考核机制。
在绩效考核机制中，业务指标不是唯一考核标准。除了业务绩效，应该将主动进行的风险防控及程度纳入考核范围，考核员工在风险防控方面的表现。通过这种方式，更好地平衡业务绩效和风险控制之间的关系，避免员工为了追求业绩而忽视风险。
同时需要制定具体的风险控制目标，这些目标可以包括减少业务风险、提高风险识别能力、加强风险控制等方面。通过将这些目标与绩效考核挂钩，激励员工主动关注风险情况，及时发现和纠正存在的问题，确保员工在执业过程中能够始终保持对风险管理的关注和重视。
2）压实各层级风险管理责任
风险控制作为风险管理重要环节，做好风险控制务必压实更层级风险管理责任，确保自上而下各层级在职责范围内履职，要明确组织结构和工作流程，各岗位人员各负其责。同时落实部门主责，重大事项由主责部门作为牵头部门，避免因职责交叉出现工作扯皮、相互推诿的情况。业务的开展单靠某一个部门是无法实现发展的，因此在划清职责的同时，也要加强部门协作与沟通，增进不同部门、团队之间的默契、信任与支持，减少因沟通不畅而出现效率不高，延误风险处置的最佳时间。
第6章结论与展望
6.1结论
在近年来行业交流研讨会及各类业务交流会上，各家券商均纷纷提出证券行业风险控制的问题，提出业务创新发展与风险管理并重的理念。经纪业务作为券商传统业务和基石业务，加强风险管理势在必行。
本文以HT证券公司为例，运用内部控制理论、全面风险管理理论及ISO 31000为理论基础，对经纪业务风险控制问题进行概述和分析。不难看出HT证券公司已建立起较为完善的风险管理体系，自董事会、合规与风险管理专业委员会、风险管理部门、业务部门再到具体风险管理岗位，无论是组织架构、职能部门还是人员储备都已建立。内部控制机制和内部控制制度总体是健全的，实际执行中未存在重大偏差。从几年来的风险管理运行效果来看，HT证券公司自上而下小的风险意识正在不断提高，随着风险管理体系和制度的不断完善，风险隐患在被发现和排除中，风险管理工作的氛围和能量在不断地积累和壮大，但是在当前经济、科技发展背景下，风险管理工作还有待改进的地方。
随着外部环境的变化、创新经纪业务的快速发展和监管要求提高，上文提到的完善经纪业务风险管理的对策，对行业也具有借鉴意义。以HT证券公司为代表的中小券商，甚至是全行业的证券公司要适应当前发展趋势，需致力于提高风险管控能力，定期或不定期对内部控制体系进行细化和增补，构建以全面风险管理为中心的坚固风控框架，并不断优化其功能，确保公司决策的科学性、运营的稳定性和管理的有效性，进而更高效地预防和缓解风险，使业务发展在风险可控的范围内进行，风险管理最大程度为业务发展服务。
参考文献（略）
