风险管理论文栏目提供最新风险管理论文格式、风险管理硕士论文范文。详情咨询QQ:1847080343(论文辅导)

石家庄市住房公积金流动性风险管理研究

日期:2018年08月06日 编辑:ad201107111759308692 作者:无忧论文网 点击次数:1392
论文价格:150元/篇 论文编号:lw201807161416044928 论文字数:28524 所属栏目:风险管理论文
论文地区:中国 论文语种:中文 论文用途:硕士毕业论文 Master Thesis

本文是一篇风险管理论文,本文试图从住房公积金流动性概念的构成和要素分析入手,通过对商业银行流动性风险管理的经验和总结石家庄住房公积金实行更有效的管理方法,提出了住房公积金制度的资金使用和防范住房公积金流动性风险管理方法。


1 绪论


1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

中国的住房公积金制度建立在新加坡的中央公积金制度学习的基础上,上海市在上世纪 90 年代初进行试点。住房公积金制度在过去对住房制度改革做出了巨大贡献,在支持城镇居民购买自住住房方面起到了非常重要的作用,在政府调控住房价格方面发挥了关键作用。党在中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过的重要文件《中共中央关于深化改革若干重大问题的决定》”表示对公积金进行改革,指出要建立一个开放标准的住房公积金制度,改进公积金的缴存使用和管理机制,决定将更新相关模式和创新管理方式作为改革的方向,使其成为住房保障系统的一个很重要的分支,然而,在我国,住房公积金制度发展的时间还较短,由于资金运行方式不同于商业银行的运作方式,需要不断的探索和进行深层次的实践,总结相关方法,住房公积金的归集提取和贷款,面临着一定的管理风险,目前国内社会对流动性风险如何进行管理理念上还比较欠缺,对流动性风险识别方法还有着不足,缺乏住房公积金流动性评估和管理经验,进而可能引发系统性的风险。

1.1.2 研究目的及意义

我国在公积金制度的发展上,还有一些尚未解决的难题,在如何管理结余的资金上还有待完善,流动性的风险不可小觑,本文以石家庄为例,结合的国内外近些年来的对流动性管理的相关经验教训,深入的研究和探索了流动性风险的管理方式,其主要意义有:第一,促进石家庄公积金管理中心提升其流动性管理的相关能力。构建多层次的住房公积金风险管理体系,使之体现在缴存提取,贷款的各个环节,不仅可以保值增值,更可以保障资金安全。 第二,进一步对国内外的管理流动风险的相关理论进行深入的完善。目前国内外学者主要针对如何从住房制度改革的角度上,来完善公积金相关理论,关于构建防御体系防范公积金流动风险的理论文献较少,通过借鉴国内外相关金融机构和其它住房公积金管理中心的一些做法,适度创新了管理模式,逐步完善了我国住房公积金管理理论,为促进我国的公积金制度进一步发展提供了思路,尽量充分的发挥公积金在支持住房保障方面的作用。 

........................


1.2 研究目标、内容、方法

1.2.1 研究目标

如何在研究国内外商业银行机构和国内其他住房公积金管理中心在流动性管理的相关好的做法,研究探索适合石家庄住房公积金管理中心自己的,防范流动性风险的相关机制。

1.2.2 研究内容

研究主要是分为以下四个方面:一是什么是流动性。二是流动性存在着什么样的风险。三是分析石家庄中心在管理流动性风险中的经验和教训。四是构建相应的体系,防范石家庄市住房公积金管理中心的流动性风险,促进公积金事业平安健康发展。

本研究所面临的最大的难题是欠缺比较完善的数据资料,上世纪 90 年代,住房公积金制度在我国开始推出,到目前为止,住房公积金才经历了 20 多年的发展历程,条例仅仅有框架下的规定,但是住房公积金是归属地管理的,各个地方有各个地方的一些做法和经验,目前国内外学者主要集中在如何通过住房公积金管理的相关做法,来促进住房制度改革,很少有防范住房公积金管理风险的相关文献,关于流动性风险管理的相关贡献就更加稀少,收集相关的资料显得尤为困难,本文通过一些收集到的实例,选择石家庄市的运行情况进行分析来分析解决流动性风险的管理问题,探求石家庄公积金管理中心流动风险产生的原因,总结了石家庄中心对此做的一些努力和探索,借鉴了其他住房公积金管理中心的一些管理经验方面的做法,完善了石家庄住房公积金管理中心的防流动风险的相关机制,尽最大可能对流动性风险进行控制,在提高资金使用效率的同时,为住房公积金的长远发展打下了坚实的基础。

........................


2 住房公积金流动性风险管理基本理论


2.1 流动性风险研究的相关经济学理论基础

住房公积金管理中心作为类金融机构,其运作机制基本与商业银行类似,商业银行流动性风险研究成果较多,主要涉及的经济学理论有金融网络理论、银行挤兑理论、最优资本结构理论、羊群行为理论和最后贷款人理论。在研究系统流动性风险的过程中,由于外生冲击的影响,依据银行挤兑理论进行分析,引发商业银行系统流动性风险和流动性风险的很重要原因是存款人进行大规模的提取存款行为;依据金融网络理论进行分析,通过一定的网络渠道和结构,个体商业银行的风险可传播到整个金融系统,从而引发系统性风险;依据最后贷款人理论进行分析,在研究系统性流动性风险中,在经营过程中商业银行由于预期央行的资金救助,会产生一定的逆向选择和道德风险,从而引发超预期的承担风险行为;依据羊群行为理论进行分析,个别商业银行的承担风险行为会引发群体间的效仿,导致整个金融系统中商业银行流动性风险同步增长。

2.1.1 银行挤兑理论

很多储蓄人在短时间内群体性提取资金的表现叫做银行挤兑,当存款人资金需求超过银行持有的流动资金,无法满足提款需要时,就可能引发流动性风险。针对挤兑情况进行分析,挖掘银行产生挤兑的根源及预测可能产生的麻烦,进行了深入的研究,产生了银行挤兑理论。此理论指出通过多种方面发酵,存款人发生的挤兑行为会引发商业银行的流动风险,进而可能引发系统金融危机。

2.1.2 金融网络理论

在现代金融体系中,金融机构及市场具有相互关联性、系统性、复杂性、和耦合性等特点。在这些特点的影响之下,风险发生的范围、扩散的速度和影响的强度也在渐渐严重。通过拆借关系,银行间资产负债表形成一种联系,可能成为引发系统风险的导火索。银行间日益紧密关系和直接资金往来形成了一个网络集群。这个理论作为研究系统性风险的目前应用较广的重要方法,其研究方向主要集中在 3 个方面,一是不一样的传播传染道渠;二是评估系统性风险传播发生的可能性;三是系统恢复能力和网络拓扑结构之间的联系。

..........................


2.2 住房公积金资金流动性及相关概念

2.2.1 住房公积金流动性概念

2.2.1.1 流动性定义

对资产的流动性解释是最常见的对于流动性的理解,就是资产是否可以在合适的价格进行变现出让,变现的成本低,速度快,说明流动性好,反之亦然,宏观流动性是指各种流动资产产生的信贷派生综合,如短期国债、政策性金融债、货币市场基金、银行承兑汇票等均进行考虑。机构流动性是说,机构保证正常的支付和经营活动稳定运行的相关能力,机构流动性的内涵是,在合理价格的情况下,机构有多大能力使负债得到偿还,资产得到增长。

2.2.1.2 银行流动性

通常会被我们将银行流动性定义为:保持合理价格的前提下,能使提取现金方面的需求得到满足以及借款人债务到期后可以展期和融资的变现能力。对于满足客户提取存款方面的需求和支付到期债务本息属于基础流动性,而如果可以额外进行融资则成为充足的流动性。

2.2.1.3 住房公积金流动性

公积金属于类银行金融机构,开展的贷款业务也比较接近。在管理住房公积金资金运作的过程中,但是住房公积金所蕴含的政策性金融属性,决定了公积金管理机构将会把资金安全放在管理目标的首位,根据公积金自身的特点,我们可以将定义住房公积金流动性为,在成本保持合理的前提下,以相关制度安排为根据,通过管理资金头寸,使各项业务得到顺利开展,并获取一定的盈利性。

2.2.1.4 公积金流动性的组成内容

可以从下面两个角度出发对住房公积金流动性的相关构成要素进行解读:第一,就头寸流出和流入来看,头寸流入业主要包括归集金额,业务收入,还贷金额等相关要素;给缴存职工计息、使用经费、提取以及发放贷款组成头寸流出。资产类产生的孳息比如银行存款利息,国债付息,委贷收益等即为业务收入;缴存和委托贷款手续费支出、销户利息提取等属于业务支出。第二,就住房公积金的负债和资产方面来看,委托贷款、逾期贷款、国债本身和利息、住房公积金产生的增值收益、存款等都属于公积金资产端的范围;职工的住房公积金缴存余额及产生的利息,其他专项应付的款项,如城市廉租住房建设补充头寸等金额,都属于负债的范围。

..........................

3 石家庄市住房公积金流动性现状、成因分析及管理实践.....................19

3.1 石家庄市住房公积金流动性现状...............19

3.2 石家庄市公积金流动风险的原因分析....................22

4 石家庄市住房公积金预防流动性风险优化建议.........................33

4.1 预防风险优化原则.........................33

4.2 应对流动性不足的优化措施...................33

5 结论............................42

5.1 研究结论............................42

5.2 局限性和未来展望.....................42


4 石家庄市住房公积金预防流动性风险优化建议


4.1 预防风险优化原则

缴存余额体量较大,并且存储和放贷的时间周期较长,应当统筹使用并且进行流动管