本文是一篇国际贸易论文，本文研究了上市企业的海外市场拓展行为对企业创新的影响，通过收集整理2007-2021年上市企业的非平衡面板数据，建立双向固定效应模型进行计量分析，同时建立中介效应模型进行理论机制检验。
1引言
1.1研究背景
党的二十大报告明确指出要“推进高水平的对外开放”，这对企业的海外市场拓展提出了更高的要求。改革开放四十余年来，我国企业海外市场拓展的规模不断提高，其进入模式从早期的出口为主发展到如今企业出口和企业对外直接投资并驾齐驱，两者均占据重要地位，企业的海外市场拓展已然进入高质量发展阶段。相比之下，我国企业的整体创新水平还需要进一步提升，部分关键领域面临的“卡脖子”问题致使企业生产发展非常被动（吕越等，2020）。影响企业创新的因素众多，企业的贸易和对外投资行为是其中的重要因素（Bustos，2011；李兵等，2016；崔静波等，2021；黄远浙等，2021）。因此，如何更好地整合国内外两个市场、两种资源并提升企业创新水平是未来更长时期内学界和业界关注的核心议题。
随着我国改革开放战略的不断深化、国际地位的不断提高，企业进行海外市场拓展的形势已经逐步转变。在早期，我国企业是政府鼓励“走出去”，发展大规模的加工贸易，属于被动的参与国际分工，在全球价值链中也处于中低端位置。如今我国企业经过多年发展，已经形成一批“隐形冠军”企业，企业整体实力提升明显，企业海外市场拓展的方式也由早期简单的加工贸易发展到如今的贸易和投资相结合，企业的海外市场拓展变得更加主动。更主动地进行海外市场拓展可能为企业带来更大的效益，其中最重要的一点就是企业获得创新的能力。首先，不论企业是以贸易还是投资的方式进行海外市场拓展，都是企业与世界接轨的过程，包括科技水平、经营理念、生产要素等。企业对国内生产要素和国际市场资源要素的整合吸收无疑将对自身的经营、研发等企业行为产生重要的影响。其次，以往被动性较强的海外市场拓展行为，企业获得的创新有限，更多的是非核心技术，如今我国企业更主动地进行海外市场拓展，可以更高效的整合利用国际资源，挑战核心技术，更有可能解决关键领域的“卡脖子”问题。
1.2研究目的与意义
1.2.1研究目的
本文主要研究目的分为理论研究目的和实证研究目的两个方面。在理论研究方面，本文通过梳理已有的国际贸易、国际投资经典理论，总结分析海外市场拓展影响企业创新的路径，同时，寻找相应机制变量，研究企业海外市场拓展促进企业创新的内在机制。在实证研究方面，本文运用我国上市企业微观层面的非平衡面板数据集，从企业出口和企业对外直接两个角度探究各自影响企业创新的预期结果。进一步的，通过异质性分析，研究海外市场拓展在不同企业所有制异质性、海外市场占比异质性和企业生产率水平异质性下，对企业创新行为影响的具体特征，为研究提供一定的实证依据，最后本文试图针对上市企业发展给出相应的对策建议。本文具体研究目的可以分为以下五个部分：
（1）通过阅读相关文献，找到本文的切入点，并剖析企业海外市场拓展对企业创新水平影响的理论机制；
（2）实证检验企业海外市场拓展对企业创新水平的具体影响，并进行稳健性检验，为文章提供实证证据；
（3）探究企业海外市场拓展对企业创新水平影响中的异质性，丰富文章主体，同时进行机制检验，确保本文理论部分的逻辑正确。
（4）针对上市企业海外市场的不同进入模式进行深入分析，探究不同进入模式的具体作用效果。
（5）针对理论和实证分析，提出相应对策建议，为促进我国上市企业更好地进行海外市场拓展并提高企业创新水平提供决策参考。
2海外市场拓展与中国企业创新影响的现状分析
2.1中国企业海外市场拓展的现状分析
在经济转型升级的需求下，越来越多的企业走出国门，开拓海外市场。企业开拓海外市场一般有出口贸易和对外直接投资两种方式，不同的海外市场拓展研究用到的数据集不同。本节将根据相关文献及上文分析，合理选取测度中国企业进行海外市场拓展的重要指标帮助研究。宏观上分别对中国企业出口贸易和对外直接投资现状进行分析，且与全球其他国家进行比较，归纳出发展特点并得出重要结论。
2.1.1中国企业海外市场拓展的指标测度
国内学者针对不同的海外市场拓展方式，采用不同的指标测度方法。同时，不同文献基于不同视角往往选取不同数据集，但大体上可分为三类：工业企业数据库、海关数据库和上市企业数据库。使用工业企业和海关匹配数据的文献，在研究企业进行海外市场拓展的问题时，可以具体到微观层面，其样本量较多，往往为一般性结论提供有利的实证证据。学界使用出口额、海外直接投资额度、跨国并购额度来衡量不同方式的企业海外市场拓展，代表文章如蒋冠宏和蒋殿春（2017）对企业对外直接投资方式的研究。使用上市企业数据的文献，学者同样使用企业对外直接投资额度和企业跨国并购额度衡量企业的对外投资和跨国并购规模（毛其淋，2014；高厚宾，2018），部分学者采用海外子公司的国家数衡量对外直接投资的广度，采用统一国家的投资次数数据衡量对外直接投资的深度（黄远浙等，2021）。涉及企业出口的文献，大部分学者均使用工业企业数据库中的出口总额来衡量企业出口规模，上市企业的出口数据可得性较低，国泰安数据库中亦缺乏企业的出口数据。有必要说明的一点是，只要是以出口为海外市场进入模式的业务，最终都会带来企业海外业务收入的增加，正如本文所用，采用企业海外业务收入的规模进行衡量上市企业的出口规模，企业海外业务收入包括企业出口销售收入和企业海外子公司的收入。
3 海外市场拓展对中国企业创新影响的理论分析 .............................. 26
3.1 海外市场拓展对中国企业创新影响的理论基础 ........................ 26
3.1.1 新新贸易理论 ............................... 26
3.1.2 技术创新理论 ................................. 26
4 海外市场拓展对中国企业创新影响的实证分析 .............................. 31
4.1 模型设定 .................................. 31
4.2 变量选取 ............................. 31
5 结论和对策建议 .............................. 48
5.1 研究结论 ....................................... 48
5.2 对策建议 .................................... 48
4海外市场拓展对中国企业创新影响的实证分析
4.2变量选取
4.2.1核心被解释变量
被解释变量：企业创新（lnP）。本文采用存在海外业务收入且披露专利申请量的公司的专利授权量数据，以此衡量企业创新水平。专利作为技术进步的产物，是企业的核心竞争力，企业获取的专利授权量也是企业创新能力的代表，崔静波（2021）同样选择专利授权数量衡量企业的创新产出，数据来源为同花顺数据库。
4.2.2核心解释变量
核心解释变量：本文涉及的企业海外市场拓展解释变量包括企业出口（lnExport）和企业对外直接投资（lnOFDI）两种。参考安然和陈艺毛（2023）的做法，选择企业海外业务收入衡量上市企业的出口规模，海外业务收入主要包括上市公司和其海外子公司的海外销售收入，代表企业的出口规模；参考黄远浙等（2021）的做法，本文选择企业海外关联子公司的注册资本加总当作企业当年的对外直接投资额度。企业出口规模数据和企业对外直接投资数据均来自于国泰安数据库（CSMAR）。
4.2.3中介变量
为了检验中国企业海外市场拓展通过提升研发资金投入、提升技术研发人员雇佣两个路径提升企业创新水平的理论机制。本文选择企业研发资金投入（lnRDS）、企业研发人员对数（lnRDP）作为中介变量。数据来源为国泰安数据库（CSMAR）。
5结论和对策建议
5.1研究结论
本文研究了上市企业的海外市场拓展行为对企业创新的影响，通过收集整理2007-2021年上市企业的非平衡面板数据，建立双向固定效应模型进行计量分析，同时建立中介效应模型进行理论机制检验。为了更全面地衡量上市企业海外市场拓展水平，本文区分了企业出口和企业对外直接投资两种进入模式，并进行对比分析，以考察二者作用效果的联系和区别。研究发现：第一，上市企业出口和企业对外直接投资均显著促进了企业创新。第二，两种进入模式对企业创新的具体影响结果具有类似的异质性，均表现为：非国有制企业、海外市场占比高的企业和低生产率企业更能从海外市场拓展中获得创新。第三，路径机制检验表明，企业出口和企业对外直接投资对企业创新的影响具有相同的作用路径，均通过提高企业研发投入、提高技术人员雇佣进而提升了企业创新水平。第四，进一步对比分析发现，当年企业出口和企业对外直接投资两者并存时，不论出口倾向型企业还是对外直接投资倾向型企业，对外直接投资对创新的促进效果更强，企业出口对企业创新的影响相对较弱。
参考文献（略）
