本文针对传统城市水务融资过往一直采用政府主导的单一融资方式，效率低下，政府负担重，而水务服务水平低的问题。在梳理并分析了大量国内外文献的基础上，运用文献研究、案例研究和对比研究的分析方法，理出运用 PPP模式解决问题的思路，并且理论实践相结合，定性定量并举，进一步探讨水务工程引入 PPP 模式面临的风险和解决对策
第 1 章 绪论
1.1 论文选题的背景和意义
1.1.1 论文选题的背景
水是生命的源泉，对于人来说其重要性仅次于氧气，同时水对于人类的生产活动也是不可或缺。
城市水务产业作为国家经济建设中的基础设施，其重要性不言而喻，正如水在人体里不可或缺一样，水务也是国家经济这一庞大系统中的“水”，支撑着整个系统的运行。因此，城市水务的发展水平也就直接制约着国家生产的发展水平。加上近年来经济的发展带来的环境污染，水质污染已经成为了环保领域的一个重点。和其他基础设施建设一样，城市水务自始以来都是以政府为主导，采用国有企业的方式建设运营。当下我国水务市场的城市化水平很低，很大一部分原因归于这种政府垄断经营的方式，造成的恶果是水务行业的投资支出主要由政府负担，难以借用市场机制来融资，同时供水企业的运作和管理模式也倾向于政府型的僵硬管理。现实的情形是供水价格反而低于成本，经营过程中出现了“政府投资－企业亏损－政府补贴”的怪局面。
城市水污染已经严重影响了人民的生活质量，人们不仅要求喝到放心水和好水，也要看到蓝天绿水，除了对城市污水的治理提出了要求，工业废水作为水污染的大户，人们对其治理的呼声愈来愈高。我国的“十二五”规划中也提出要实行最为严格的水资源管理制度，积极推进水价改革，这也势必会带动节水和废水回用等项目的发展。中共中央、国务院印发的《国家新型城镇化规划（2014-2020 年）》中指出要确保城市供水安全，不仅要加强水源地的保护与建设，同时注意供水设施的改造与再建设。加强城镇污水处理以及再生利用设施的建设，推进雨污分流改造与污泥无害化处置；采用多种渠道解决农村饮水问题，可采用集中或分散供水，以及城镇供水向农村延伸的方式等，加快加强农村饮水安全建设。由上可以看出，水务行业发展前景广阔，在投融资需求方面具有极大的潜力。
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1.2问题提出及研究内容
本文通过查找资料和阅读相关文献，深入分析了城市水务行业投融资的特点，认真梳理了 PPP 模式的基本理论和及其在水务行业的具体应用模式，重点分析了采用 PPP 模式的永州市供水项目，研究了 PPP 模式在本案例中的可行性以及必要性，PPP 模式的应用模式以及解决的问题，采用层次分析法定量分析了该 PPP 项目面临的风险因素，给出了风险分配框架，并针对 PPP 模式在本工程应用过程中可能存在的其中的问题提出了相应的建议。
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第 2 章 基础理论概述
2.1 城市水务工程的定义与特点
2.1.1 城市水务工程的定义
顾名思义，“城市水务”一词即是关乎城市供水的事务，几乎包含了居民生产生活用水、工业用水以及生活和工业污水处理的方方面面。可以说，城市水务是任何一个国家最为重要的基础服务设施建设之一，在人们的生活和经济生产中不可或缺。城市水务的含义有广义和狭义之分，这里讨论的是其广义含义，以水的大循环为线索，涵盖了为了满足人们的生活和经济生产所需的蓄水、给排水、节水、中水回收利用、污水处理、水资源保护、防洪排涝等一系列涉及水务的工程的建设与运营方方面面，具体囊括了原水的收集、储存、运输，中水的回收利用，污水的收集排放和再处理，污泥处理，防洪排涝基础设施的建设等相关的整个产业链。所以水务行业是一个涉及面广、多元化的行业，在我国不同的水务子行业所处的发展阶段也各不相同。
2.1.2 城市水务工程的特点
城市水务工程既有其作为城市基础服务建设共有的特征，也有以下显著的特点：
第一，城市水务行业是一个高度资本密集的行业，该行业涉及到水的生产、供应、污水处理、排放、节水、中水回用和终端制水等，满足这一庞大复杂产业链建设以及建成后运营的资金需求巨大，而且在整个产品的资本比例中，固定资本占据绝大的比重。这些固定资本形成的固定资产譬如供排水管网使用生命周期较长，一般是专款专用。这一特点决定了追求短期利益的企业无心投资于水务事业。
第二，自然垄断性强。特点决定性质。水务市场有两大特点：稀缺性和区域性。这两个特点决定了水务市场容易形成天然的垄断。水务事业依托水资源的存在而存在，在我国虽然水资源丰富，但是分布不均，人均占有量少的国情下，决定了水资源的供给具有明显的区域特征，而水资源作为固定资产难以像商品那样在市场流通，无法形成竞争的环境与条件。水资源的区域性加上其资本高度密集的特性就决定了，一家垄断独自经营要好于两家或以上企业经营，因为一个城市里供排水系统只有一套才能实现成本最低，效率最高，资源最为节约。
第三，城市水务是一个协调统一的有机体。城市水务中制水、储水、运水、污水处理环环相扣，紧密相连，因此其所提供的产品与服务也是产供销高度一体化。
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2.2 PPP 投融资模式理论
2.2.1 PPP 模式的定义
PPP模式英文全名是 Public-Private Partnership，中文一般译为“公私合作制”，又被称为公私伙伴关系，具体指代政府这样的公共部门和私人企业、非公企业及外资、营利性企业等社会投资者所形成的合作关系。私人部门参与或提供公共产品和服务的历史由来已久，但形成 PPP 模式这一概念却是近年来的事情，而且在世界范围内 PPP 模式在基础设施建设和公共服务中的运用已经成为增长最快的改革机制。
对PPP的定义在全世界范围内的研究机构和不同的学者那里有不同的见解，“仁者见仁，智者见智。”一般学术界接受的典型理解是萨瓦斯（美国学者）在其所著《民营化和公私部门的伙伴关系》一书中对 PPP 下的定义：首先从广义上界定，包括公私双方共同参与生产和提供物品和服务的任何安排。合同承包、特许经营、补助等符合这一定义。其次指由多方参与的并被民营化了的基础设施项目，这就相对复杂些。再次，为了改善城市状况，一般包括学校教育、市区复兴、乃至城市再次开发等具有公益性质的领域，社会贤达、负责人的企业和地方政府官员而进行的正式合作。
从狭义的角度来看，人们一般认为 PPP 模式是一系列融资模式的统称，其内涵包含多种多样的融资模式，着眼点在于合作过程中的风险分配机制。巧合的是，国外的研究文献多从广义角度分析 PPP 模式，国内的则从狭义的角度。虽然不同的机构对 PPP 模式的定义不尽相同。但人们还是达成了一些共识：PPP模式就是指公共部门和私人部门为了实现某些基础设施建设和服务而达成的长期合作伙伴关系。公私部门以签署合同的方式明确双方的责与利，发挥各自的优势，共同分享收益，同时也共同分担风险，承担社会责任。风险作为 PPP 模式能否成功的影响因素，也决定了 PPP 项目的核心就是合同中划分的公私部门的合作方式和风险分配框架。换句话说，合理的合作模式和科学的风险分配机制是 PPP 项目得以成功实施的关键基础。
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第3 章 永州市“两供两治”中心城区供水和污水处理项目简介..................20
3.1 永州市“两供两治”中心城区供水和污水处理项目概况..............20
3.1.1 城市概况 ........................20
3.1.2 自然条件 ...................20
第 4 章 永州市供水项目 PPP 投融资模式案例分析.....................25
4.1 永州市供水项目的融资存在的问题 .........................25
4.2 采用 PPP 模式的解决思路.....................26
第 5 章 结论与展望....................48
5.1 论文所做的研究工作与结论 ..............48
5.2 论文的创新和不足之处 ...............49
第 4 章 永州市供水项目 PPP 投融资模式案例分析
4.1 永州市供水项目的融资存在的问题
（1）项目融资渠道单一，建设投资严重不足。水利项目建设融资集中在政府部门较为单一的投资体制下，承担水利项目建设的政府部门财政负担过重。
（2）管理机制不健全。该水务项目作为政府投资项目，主要由政府相关部门牵头组建一个临时性的指挥部。这种传统的管理模式虽然在一定程度上发挥了政府的主导作用，这是其优点，但也存在管理水平较低、缺乏专业性的缺点。正因为项目建设管理制度不健全，加上法律在相关方面的薄弱，导致建设中出现的问题和责任，政府往往不主动承担责任，同时无章可循，难以追究具体的责任方。
（3）政府投资效率低，浪费大。可以这样说，相对于民间投资而言，政府投资的资金使用效率低下是一种必然的现象，这不仅是在中国这样，在世界范围内亦是如此。资本逐利，政府资金的使用收益和其使用者的利益并无直接的利害关系，因此必然无法与民间投资者那样，对自己手中的钱的使用做到精打细算、斤斤计较。由此造成政府投资效率相对低下，通常的表现是重复建设严重，本已有限的政府资金被严重浪费。永州市的水务工程中的某些小型工程极有可能存在重复建设的问题。
