本文是一篇产业经济论文，本文将我国设立的 45 个政策试点当作准自然实验，并利用可用于政策评估的双重差分模型实证分析了这项政策对我国城市创新水平的作用效果。基准模型的核心解释变量为是否设立了科技金融结合试点，被解释变量是衡量城市创新水平的三种类型人均专利授权量，控制变量包括：经济发展水平、科研投入、对外开放水平、金融发展水平、产业结构水平、信息化程度、政府规模。
第1章 绪论
1.1 研究背景
当前，我国的经济发展正面临着内部和外部双重困境。从内部角度来看，我国人口、资源和政策等优势逐渐减弱，老龄化问题也开始不断显现，日益增长的劳动力成本使得我国经济增长受限，依赖要素驱动的增长模式已经难以支撑我国的经济建设。同时从外部环境来看，全球新冠肺炎反反复复，世界经济格局加速重建，中美两国贸易摩擦日益加剧，经济转型升级势在必行。2012 年在党的十八大会议中曾表明我国应该大力发展科技创新，这是有效提高社会生产力的重要路径，科技创新被提升到一个前所未有的高度。为快速响应创新发展战略，2016 年国务院发布《国家创新驱动发展战略纲要》，强调应该实施科技和体制机制创新同时推动发展，两种创新相互协调发力。即一方面需要加强科学研究和技术研发，另一方面也要及时扫除不适合创新驱动发展的政策障碍，本文所研究的科技金融结合试点政策就是一项体制机制创新。从二十世纪中期开始，科技逐渐成为推动社会生产的主力军，国家之间的竞争在无形中已经演化成了科技间的竞争。若将科技创新比喻成促进我国经济增长的发动机，那金融必定是推动发动机运转的关键能源材料。金融不仅在服务实体经济上起到了至关重要的作用，也为科技活动提供了资金支持，将科技和金融有效结合对解决企业融资、促进科技成果转化、提高生产率、实现科技创新具有重要的战略意义。“科技金融”首次出现在大众视野是在 1993 年深圳科技局的演讲中，此后便受到了各界的广泛关注。随着科技金融结合的方式越来越多样化和越来越紧密，利用大数据、云计算和区块链等新一代科技手段为传统金融保驾护航。经过 30 多年的发展，我国的科技金融逐渐形成了包括科技保险、风险投资、科技支行等科技金融体系[1]。科技金融的诞生是由于政府、科技公司和金融公司等各行各业非常急切的想要寻找促进经济增长和金融创新的方式，特别是科技型中小企业面临着非常严峻的融资问题。
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1.2 研究目的和意义
科技创新为经济发展持续注入动力，城市是创新系统集成的基本单元，金融是经济运行的命脉，科技金融结合试点政策正是体制机制创新的表现形式，体制机制创新是否得当直接关系到技术创新的质量。从整体上探究科技金融结合试点政策对城市创新水平的影响作用，明确该体制机制创新是否真正发挥积极带动作用是当前急需回答的问题。以往文献大多数都将研究视角停留在省级层面，本文试图从城市的角度去探讨上述问题，因此，本文研究目的可以总结为两点：
第一，本文将采用城市层面的数据，总结分析我国科技金融结合试点政策的发展现状和历程，以及城市间创新水平的现状和差异，为研究科技金融结合试点政策对城市创新水平的影响提供基础。
第二，从理论和实证双角度出发，首先分析了科技金融结合试点政策对城市创新水平影响的理论机制以及具体表现，明确该项政策的创新效益。又从时间动态和空间溢出两个方面探讨该政策的作用机理，为全国城市制定更加合理的科技金融结合试点政策，提高城市创新水平提供理论和实证依据。研究科技金融和创新的文献颇多，但是鲜有文献从体制机制改革的角度研究对城市创新的影响。城市作为创新发展的基本单元，深入分析科技金融结合试点政策对城市创新水平的影响具有丰富的理论意义和现实意义。
理论意义：自“科技金融”一词提出以来，国内学者就赋予充分关注，科技金融在经济发展中的地位和作用日渐强化，关于科技金融的研究也是层出不穷。但研究主要围绕科技金融的定义、效率评价、对地方经济发展质量的影响等，同时研究科技金融与创新之间关系的文章也颇多，但是以往文献都集中于从省级层面和企业层面探究两者的关系，从中观城市角度的相关探讨非常有限，并且从科技金融体制机制改革的角度来探讨对创新的影响的相关文献也较少。因此，本文的研究一方面可以丰富科技金融与城市创新方面的相关文献，也对科技金融改革的政策效果评估相关文献做了一个补充，回答了科技金融结合试点政策对城市创新水平的作用效果如何，并理论分析了科技金融是通过何种机制影响到城市创新的。我国地域辽阔，各城市资源禀赋各异，在相同的政策冲击下，不同等级城市和政府效率的城市所表现的政策效果也不同，科技水平和金融发展水平是实施该政策的必要条件，本文还进一步通过面板门槛模型探讨分析了科技水平和金融发展水平对该政策效果的非线性影响。
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第 2 章 文献综述和相关理论
2.1 文献综述
与科技金融和创新相关的研究从上世纪开始就已经成为了各学界的热点话题，将科技和金融结合发展是当下实现科技创新的必要手段，从城市角度实现整体创新的话题也受到越来越多学者的重视，以下是分类评述。
2.1.1 科技金融相关文献综述
1. 科技金融定义相关研究
最早可以追溯到上世纪八十年代，我国就已经将“科技”和“金融”相互结合和渗透，1985 年科技和金融首次由官方通知向社会发布，1993 年深圳科技局又首次将“科技和金融”简写成“科技金融”，关于科技金融的研究自提出来便层出不穷，但是一直以来各界对“科技金融”一词的定义并非十分统一。1994 年在广西南宁开展的首届与科技金融相关的理事会上，第一次使用了科技金融这一词的概念，并且提出科技金融是符合我国科技进步和经济建设结合的需要，是在体制改革推动下应运而生的产物。沈阳市在科技与金融体制对策研究课题中也曾指出，科技金融是为发展高技术产业而提供的服务支撑，是推动技术进步的金融。科技金融的运作主要是由金融机构推动的，机构运用手中的金融资本和不断创新的金融手段去帮助科技中小企业走出困境，即利用融资、投资、建立基金等方式助推科技型中小企业度过危机、做大做强[2]。2009 年原四川大学副校长赵昌文在其著作《科技金融》中提出的关于科技金融的概念得到了广泛认可，他将科技金融表述为是促进科技开发、成果转化和高技术产业发展的一系列金融工具[3]。房汉廷等（2010）[4]在此基础上又丰富了科技金融的内涵，他认为科技金融是利用金融资本将科学技术转化成一种可以创造财富的工具。洪银兴（2011）[5]将科技金融定义为以科技创新作为发展目标，利用金融资本推进高技术产业化的活动。裴平（2011）[6]认为科技金融是包括为基础性研究、技术开发等活动提供金融支持的工具和服务，是由科技创新体系和金融体系相互融合而成。曹颢等（2011）[7]对科技金融进行了狭义上的提炼，认为科技金融是金融机构和企业根据市场的运作规律自发联系起来的，科技和金融结合对两者都是有利的。汪泉等（2013）[8]从功能、范畴、主体和客体四个方面对科技金融的定义做了归纳提炼，他认为科技金融本质上还是属于一种金融活动，是专门针对提高科技创新水平而开展的，通过集聚社会资金的方式支持科技型企业进行定向性、市场性和可持续性的创新活动。虽然学者对科技金融的定义都有各自的见解，但都肯定了科技和金融结合对创新活动所做的贡献。
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2.2 相关理论
2.2.1 金融发展理论
一些西方新兴国家在上世纪中叶遭遇资本短缺问题，金融发展水平的滞后和金融体系的不健全无法支撑这些国家的经济发展，于是经济学家们便开始研究金融与经济增长的关系。1955 年，Gurley 在其著作中《经济发展的金融方面》详细阐述了金融和经济的关系[67]；1956 年，Shaw 在其发表的《金融中介和储蓄投资》中构建了关于金融发展的理论模型，证明了除信贷市场之外的非货币性金融中介在对居民储蓄投资过程起到了至关重要的作用，在他另一部著作《金融结构与经济发展》中阐述了当地金融发展是提高经济增长的主要动力之一，并且在不同发展阶段中这种影响效果是存在差异的[68]。1966 年，Patrick 曾在其著作中提出经济与金融是两种相互驱动的关系，经济发展到一定阶段便会增加对金融服务方面的需求，而金融发展的同时也为经济发展注入了动力，国家应该根据自身所处的发展阶段制定相应的金融政策体系[69]。在经济发展初级阶段应重视发展供给型金融体系，当经济发展达到一定水平时应该重视市场对金融服务的需求，两种金融体系相互融合，协调发展。Goldsmith 曾在其著作中提出金融结构理论，该理论认为金融发展就是金融结构的变化，金融发展对经济发展的影响实际上是经济发展受到金融结构的变化而导致的[70]。1973 年，Mckinnon 和 Shaw 分别提出金融抑制和金融约束理论，他们认为发展中国家金融发展水平较低的原因是发展中国家金融资本稀缺并且使用率较低所导致的，如果政府无法制定和选择合适的金融政策和制度，金融发展反而会抑制经济发展[71][72]。只有通过扩大经济体金融规模、优化金融工具和完善金融市场等金融深化手段才能解决金融抑制问题。
表 3-1 我国科技金融结合试点名单
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第 3 章 科技金融结合试点政策影响城市创新的机制分析............................16
3.1 我国科技金融结合试点政策及其历程..............................16
3.2 科技金融结合试点政策对城市创新的基本影响...............................17
第 4 章 科技金融结合试点政策影响城
