本文是一篇财政政策论文，，本文在研究财政贴息对我国战略性新兴企业技术创新的影响时选择用研发投入阶段的状况代替企业技术创新的整体状况。虽然在实证部分用专利产出等指标做了稳健性检验，但技术创新表现的方面也许不止研发投入金额以及专利产出这一种，如何更为全面地展现财政贴息对战略性新兴企业技术创新的影响效应也是今后可以存在的研究方向。
第一章 绪论
第一节 研究背景和研究意义
一、研究背景
（一）技术创新是提高社会生产力和综合国力的重要战略支撑
创新是找到经济新增长点和新发展空间的重要途径，经济社会发展质量和效益的提高都离不开创新。国家命运与创新紧密不可分割，以创新作为经济社会发展的驱动力是世界各个国家普遍采取的措施。而各国也普遍认为创新中的技术创新需要得到格外的重视，因为技术创新的水平在很大程度上决定了整个国家创新的能力，国家创新的能力决定了国家力量的强弱。对于我国来说也同样如此，中国梦的实现离不开技术创新，技术创新能让我国更好地掌握经济社会发展的主动权，更强有力地应对新世纪的产业军事变革以及科技革命。
我党早在“十二五”期间召开的十八大就提出了促进社会生产力和综合国力发展的创新驱动发展战略，该战略再次正式强调了要通过技术创新来带动国家整体的发展。“十三五”期间，我国逐步优化创新环境，自主创新能力大幅度提升，创新效率大幅度提高，具有我国国家特色的创新体系和创新型经济格局的基本初步建成也为“十三五”收官之年的全面建成小康社会提供了有力支撑。尽管如此，我国目前仍然存在在顶尖技术领域，科学前沿“跟踪”发达国家的现状。此外，发达国家的大多数产业都处在全球价值链中高端，而我国大多数主要产业的发展优势尚未充分显现。创新体系的初步建成还远远不能支撑起我国想要更大程度地提升国际竞争力的长远目标。因此，我国还需要进一步完善支持技术创新的各种制度，这将是一场持久战。为了应对这场持久战，能够为“十四五”期间充分把握新一轮科技革命与产业变革做好重要的物质技术准备，我党与时俱进地做出了一系列的政策部署。习近平总书记于 2019 年中央财经委员会第五次会议上着重强调了需要进一步提升我国的产业基础使得我国的产业链真正实现现代化。此外，在我党召开的十九届四中全会中，我国的产业基础和产业链水平也再次受到领导人的关注。在 2020 年 5 月召开的两会中，李克强总理强调要稳步支持基础研究和应用基础研究，引导企业增加研发投入。同时，财政部也再次强调要提高科技创新支撑能力，要健全鼓励支持基础研究的政策制度，通过提升攻破关键技术的能力来增强我国的科技力量。去年 10 月我党召开的十九届五中全会再一次地提出在科学技术的发展上，我国必须做到自立自强，以迈向世界顶尖技术领域作为目标，坚定地实施创新驱动发展战略，以技术创新作为提高社会生产力和综合国力的重要战略支撑。
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第二节 国内外文献综述
一、国外文献综述
现有的关于财政补贴与企业技术创新关系的研究中，国外学者们主要关注财政补贴这个范围更广的概念与企业技术创新的关系，但这些学者们研究中的财政补贴大多指财政直接大规模补贴，事实上，财政直接大规模补贴只是财政补贴里的一种，财政补贴这个范围更广的概念根据不同的分类标准有不同的分类结果。本文之所以将财政补贴与企业技术创新关系的文献作为基础文献来源，是因为本文所研究的财政贴息是财政补贴的一种间接方式。国外学者对于财政贴息这种财政补贴方式的研究较少，主要集中在财政贴息的本质以及在公共产品的提供中实施财政贴息政策的必要性研究两方面，以纯理论研究为主。很少有国外学者开展关于财政贴息影响企业技术创新方面的研究。
（一）关于财政补贴与企业技术创新关系的研究
在进行财政补贴效应研究时，由于财政补贴的分类至今未有一个统一的说法，大多数学者研究中的财政补贴是指的财政直接大规模补贴。由于财政补贴的技术创新效应也可视为其经济效应的一种特例，因为技术创新效应最后也会产生相应的经济效应，所以本文在此处简要说明一下财政补贴的经济效应。财政补贴对于宏观经济来说有一定的调节作用和辅助作用，但要注意将财政补贴的金额控制在合理的范围之内，世界各国都普遍认为其是收入分配方式的一种。如前所述，相比于财政贴息与企业技术创新关系的研究，国外有不少的学者研究财政补贴与企业技术创新的关系。由于大部分国外学者选择将财政补贴视为财政直接大规模补贴，因此学者们用财政直接大规模补贴与企业技术创新的关系研究当做是财政补贴的技术创新效应研究。财政贴息是财政补贴另外一种分类方法里的一种，根据财政是否给予技术创新企业大规模资金，财政直接大规模补贴属于正面直接的补贴，而财政贴息属于间接的补贴。国外学者在研究财政补贴与企业技术创新的关系时，有些学者以整个国家所有企业而不是具有某些相同特征的企业为研究对象得出的这些认为财政直接大规模补贴能够促进企业研发投入的结论往往不太精确，财政直接大规模补贴的研发投入效应并没有得到真实地展现。有些学者结合行业、地区异质性研究后，认为财政直接大规模补贴对于企业研发投入的影响程度有着大小之分，财政补贴的积极作用不能一概而论。其中也有大部分学者认为财政直接大规模补贴政策不利于企业技术创新。由于本文主要研究财政补贴中的财政贴息对战略性新兴企业技术创新的影响，前述的观点是本文研究的文献基础。
研究思路及技术路线
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第二章 财政贴息影响战略性新兴企业技术创新的理论分析
第一节 财政贴息、战略性新兴企业技术创新的界定
一、财政贴息的内涵、分类及特征
（一）财政贴息的内涵及分类
1、财政贴息的内涵
各个国家财政贴息的内涵并不具有一致性，我国学者对于财政贴息的内涵也有多种解读。但具有代表性的如洪银兴（2017）等作者认为政府通过对相关企业的贷款利息给予扶持达到支持相关产业良好发展的目的，这里对利息的扶持就是财政贴息，财政贴息的资金自然来自于财政。财政贴息属于财政补贴三大方式之一，相比价格补贴和企业亏损补贴来说，这种补贴形式具有一定的隐蔽性，是一种“无刚性”财政支出。从财政贴息的内涵也可以看出财政贴息能够将大量的银行储存的社会资本流入国家政策所需要发展的项目。从国际上来看，财政贴息也广泛存在于大多数的国家。在日本，财政贴息是指国家为了满足公共性需要，对私人、私人企业以及其他团体给予补助金，给予资金借贷者，对其进行损失补偿等；在法国，财政贴息也是指的财政对公益私营活动的资助，只是这种资助不改变资助企业的私营性质，政府并不会将这些受资助的企业改为公共事业；在德国，政府全部或者部分支持企业借贷本金所产生的利息，而扶持所用的资金来自于财政资金，故而这种支持行为便叫做财政贴息。
2、财政贴息的分类
根据唐祥来（2017）等学者的研究，根据企业是否需要亲自向政府部门申请财政贴息，可将财政贴息分为直接拨付给贷款银行或者直接拨付给企业。根据财政贴息所资助的产品范围，可以将财政贴息分为广义财政贴息或狭义财政贴息。另外，本文也将介绍一些其他小众的分类标准下的分类方式。
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第二节 财政贴息对企业技术创新的经济效应
财政补贴具有一定的经济效应。如，财政补贴可以调动中央和地方政府的积极性，有利于中央政府实现中央意图，有利于地方政府显示自身的权利。除此之外，根据前文的分析，财政补贴通过配合国家相关政策的实施能够实现稳定经济社会发展的目标。而财政贴息作为一种财政补贴方式，其对企业技术创新也有着自身独特的经济效应。本节首先说明财政贴息支持企业技术创新的理由，再通过分析财政贴息的技术创新效应和技术创新的经济效应来说明财政贴息对企业技术创新的经济效应。
一、财政贴息支持企业技术创新的理由
（一）技术创新具有不确定性
此部分主要是对不确定性概念进行阐释。国内外有不少的学者对于不确定性概念进行研究，但不同的学者对于不确定性的看法稍存差异。结合本文所研究的技术创新来看，部分学者认为技术创新具有风险，这种风险就是不确定性。此外，也有部分学者指出不确定性是一种难以准确预料技术创新成功与失败的状态。大部分的学者认为不确定性对企业技术创新来说是消极的，但也有少量学者认为技术创新的不确定性虽然无法很好地避免，但可以将其作为一种外生变量，企业可以在这种外生变量的条件下努力使得技术创新的预期值达到最大。由于技术研发创新项目比普通的项目更具不确定性，企业在吸引高技术人才，添置高科技设施，增加精尖装备时都需要大量的资金投入。这导致了在研发经费支出时便伴随着难以迅速盈利的风险及较高的创新成本，使得企业本身对于研发的热情因为这些外在因素而降低。
（二）技术创新具有正外部性
早期西方经济学家们是最先提出外部性相关概念的学者，外部性指无任何经济行为的经济主体却享受了某一经济行为实施主体带来的收益或者承担这一行为带来的成本。后来相关学者又对外部性进行了正向和负向的明确区分，这其中具有代表性的研究者是英国经济学家庇古。正外部性指的是实施某一积极行为的经济主体并不能全部享受该行为带来的积极结果，而是与他人共享这种权利但是并不等价地收取任何费用或者使对方承担一些其他的义务。由于技术研发创新是一项公共产品，会存在有其他企业“搭便车”的行为发生，所以技术创新是具有典型正外部性意义的公共产品，能够提高整个经济社会的效益。同前所述，企业进行技术创新所产生的正外部性会使得进行技术创新的企业和其他没有进行技术创新的企业共享技术创新的成果，没有进行技术创新的企业会因此而提高自身的效益。这种对研发成果“抄袭”的行为会抑制企业研发的意愿，对于企业内部而言将
