本文是一篇财务管理论文,本文以相关文献、概念和理论作为基础,分析南钢股份数字化转型的动因以及数字化转型的过程,研究南钢股份数字化转型的财务战略及其实施效果。
第一章绪论
第一节选题背景与研究意义
一、选题背景
钢是以铁为主要元素、含碳量一般在2%以下,并含有硅、锰、硫、磷等其他元素的材料。钢材性能因除铁之外其他不同成分而有所区别,比如,碳元素有助于增加钢材的强度,锰元素有助于增加钢材的坚固性和强度及耐磨损性,钼元素可以防止钢材变脆。根据已出土的文物考证,我国从春秋(公元前770—公元前476年)晚期就有炼钢生产技术,距今已有二千五百年历史。十八世纪六十年代的第一次工业革命使机器生产代替了手工业,钢成为基础工业原材料被广泛用于各行各业。
我国是全球粗钢产量最大的国家,每年的粗钢产量约占全球粗钢产量的一半,如图1-1所示,2022年全球粗钢产量18.31亿吨,其中有10.18亿吨粗钢是我国生产的。我国虽然是钢铁生产大国,但是还不属于钢铁生产强国,钢铁产业发展受产业结构和生产工艺等制约,所以,传统钢铁产业需要进行新一轮转型升级以提质增效使我国成为钢铁生产强国。
现如今,全球处于数字经济时代,数字化转型正在深刻改变着企业生产方式、公司治理结构和人们生活方式。传统钢铁产业通过数字化转型实现产业升级,在产业、业态和模式上焕发新生。钢铁企业的数字化转型领域大多集中在生产制造环节和供应链环节,数字化技术促使钢铁企业生产技术和组织结构进行变革,从而解决各种不确定性问题,使钢铁企业运营效率得到提升。
第二节文献综述
一、数字化转型的提出及其发展
1995年,加拿大学者Tapscott在其著作《数据时代的经济学》中提到了企业数字化转型的路线图。此后,各国学者关于数字化转型的研究越来越丰富。Vial(2019)研究认为:企业借助数字化技术做出战略性决策以优化企业组织结构和价值创造方式的过程就是数字化转型。Verhoef、Broekhuizen、Bart等(2019)提出,数字化转型是为了应对数字技术的变化、增加数字竞争力和由此产生的数字客户行为。Okano、Antunes和Fernandes(2021)经过研究发现:数字平台因为决策和行动速度与市场条件的速度一致,所以有助于制造业企业创造差异和创造商业价值。黄丽华、朱海林等(2021)研究发现:数字化转型意味着对组织及其运营系统进行重构,包括企业略、组织结构、人力资源、业务流程和产品等方面的调整,旨在成为数据智能驱动的数字企业。徐蒙(2020)认为:企业数字化转型是指利用数字化技术使企业在商业模式、管理架构、企业文化等方面不断变革创新,从而逐步释放数字化技术对经济发展的放大、叠加和倍增作用。姚小涛、刘琳琳、亓晖等(2022)定义:数字化转型是企业将不同的数字化技术组合在一起,使企业组织属性产生重大变革,并使企业组织改进的过程。
为迎接数字化技术带来的发展机遇,企业逐渐从战略高度进行企业数字化转型布局。戚聿东、蔡呈伟(2020)总结:制造业企业数字化转型是提高企业利润的战略行为,制造业企业采用数字化技术将生产环节、管理环节和销售环节等数据化以增强企业的竞争力。车德欣、吴非、戴美媛(2021)研究结论:数字化转型已成为大多数企业的战略选择,可以改善信息不对称问题,显著降低融资成本。孙存玉、丁志帆(2021)提出:制造业企业数字化转型是企业从战略层面应用数字化技术,通过重组企业的资源要素、创新企业的生产模式、变革企业的组织结构来实现企业价值重塑与价值创造。杜昕然(2022)认为:企业进行数字化转型是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。王勇、谢晨颖(2022)研究发现:我国大部分企业已将数字化转型上升到企业战略层面,视为企业发展重点,并制定了清晰的数字化转型战略规划。
第二章相关理论与数字化转型分析
第一节相关概念界定
一、数字化技术
数字化技术,是通过利用电子计算机软硬件、周边设备、协议网络和通信技术,实现信息离散化表述、定量、感知、传递、存储、处理、控制、联网的集成技术。数字化技术的应用领域包括大数据、人工智能、移动互联网、云计算、物联网等。在企业的数字化管理过程中,企业管理者以数字化技术作为手段,以企业总体发展战略作为方向,针对企业的产业资源、人力资源、技术资源、市场资源设置及运作现状,以计算机网络技术为基础,以管理应用软件开发为核心,建立企业的管理信息系统。
数字化技术的发展可以分为三个阶段:信息化、数字化、智能化,这三个阶段联系紧密、相互衔接、推动产业升级。数字化是信息化的高级阶段,是信息化的广泛深入运用,是从收集、分析数据到预测数据、经营数据的延伸,而智能化是信息化、数字化的最终目标,也是发展的必然趋势。如今,全球信息通信技术处于技术架构大迁移的时代,企业的数字化转型从基于传统信息技术架构的信息化管理逐步转变为基于云架构的智能化运营。
二、数字化转型
2018年3月27日,国务院发展研究中心与戴尔(中国)有限公司发布《传统产业数字化转型的模式和路径》研究报告,对企业数字化转型作出准确定义:企业数字化转型是指企业利用新一代信息技术,构建数据的采集、传输、存储、处理和反馈的闭环,打通不同层级与不同行业间的数据壁垒,提高行业整体的运行效率,构建全新的数字经济体系。数字化转型的本质是企业使用数字化技术对企业进行智能化、数字化升级,企业借助大数据的海量性和流动性及时化解风险,从而提升企业运营和生产效率。
第二节理论基础
一、组织变革理论
(一)理论内容
组织变革是指企业根据内部环境和外部环境的变化,及时调整、优化、创新企业的管理理念、组织架构、人力资本结构、企业文化等要素。组织变革的影响因素分为内部因素和外部因素,内部因素包括战略目标变更、组织人员的流动、管理水平的改变等,外部因素包括政策制度、科技进步、环境变化和市场竞争等。
陈译凡、陈成龙、羊鑫澜等(2021)认为:组织变革是企业在动态发展中必然会经历的阶段,当企业的外部环境和内部形势发生变化,企业为了适应这些变化必须打破原有组织结构和状态,建立新的组织结构和状态,不断调整组织结构并完善企业各项职能,不断提高企业生存和发展能力。
(二)在本文中的运用
根据组织变革理论,南钢股份为了适应数字化转型带来的内外部环境变化,对企业的管理理念、组织架构、人力资本结构、企业文化等要素进行变革,而数字化转型过程中的组织变革也会影响企业的财务战略,财务战略需要匹配这些变化以适应数字化转型。
二、技术创新理论
(一)理论内容
技术创新包含五个方面内容:一是制造新产品,创造出消费者尚不知晓的新产品;二是采用新的生产方法,采用在该产业部门尚未知晓的生产方法;三是开辟新的市场,开辟特定产业尚未进入过的市场;四是获得新的供应商,获得原材料或半成品的新的供应来源;五是形成新的组织形式,创造或者打破原有垄断的新组织形式。
张可、高庆昆(2013)认为:突破性的技术创新是企业颠覆原有的技术轨道,针对市场潜在客户而进行的非连续性的、非线性的技术开发,形成全新的技术轨道。突破性技术创新成果是全新的技术、全新的产品和服务、全新的思维方式、稀有的资源等,难以被其他竞争企业模仿。突破性的技术创新会给企业带来巨大变化,不仅使企业形成技术跨越,还可能重置行业的规则和标准。
第三章南钢股份数字化转型过程及其对财务战略的影响·······················15
第一节南钢股份概况·························15
一、南钢股份主要业务···························15
二、南钢股份主要产品························15
第四章南钢股份数字化转型下的财务战略重构与实施效果·····················22
第一节南钢股份数字化转型下的财务战略重构····························22
一、南钢股份数字化转型下的筹资战略重构······························22
二、南钢股份数字化转型下的投资战略重构·································26
第五章研究结论与对策建议························50
第一节主要研究结论···························50
一、南钢股份数字化转型具有长期性、全面性和动态变化性···································50
二、数字化转型要求财务战略具有长远性、全局性和动态匹配性···························50
第四章南钢股份数字化转型下的财务战略重构与实施效果
第一节南钢股份数字化转型下的财务战略重构
企业财务战略与企业发展战略是否匹配,深刻影响着企业的可持续发展。企业的可持续发展离不开合适的财务战略,财务战略制定应具有前瞻性、长远性、全局性、动态匹配性。企业在日常经营过程中,应根据所处内外部环境的变化,重构其财务战略,以适应企业的发展需要。
本文着重分析南钢股份数字化转型下的财务战略如何重构及其实施效果。本文根据前文的国内外文献和相关理论将筹资战略、投资战略、股利分配战略作为研究南钢股份财务战略的重点,从筹资、投资、股利分配的角度研究南钢股份数字化转型下的财务战略如何重构。
一、南钢股份数字化转型下的筹资战略重构
由于钢铁行业是基础原材料行业,同时又是资金密集型行业,具有投资周期长、投资规模大的特点,因此南钢股份对资金的需求量较大,筹资目的主要是聚焦产品品质量、智能制造、数字转型、绿色发展等方面进行项目建设以及补充流动资金,资金来源包括自有资金和筹集资金,筹资方式分为股权筹资和债权筹资。
(一)南钢股份股权筹资
股权筹资