本文是一篇财政政策论文，通过前文分析和实证过程可以得到以下结论。政府补助能促进制药企业的研发投入，这与政府补助增加企业现金流、降低企业的研发成本和风险等密不可分，最终起到拉动企业研发投入的效果。所得税优惠政策对促进制药企业研发投入的效果微弱，究其原因，可能与制药企业所得税负较重，税收优惠力度不足有关，因此并没有发挥其作用。
1.绪论
1.1 选题背景与意义
1.1.1 选题背景
18 世纪末，从英国开始了第一次工业革命，社会生产力得到极大提升，人们的物质生活也得到了丰富；19 世纪末，各种新发明和新技术层出不穷，经济水平进一步提升，随之带来产业和人们生活的不断变革。几百年前，人们还为温饱问题而挣扎，如今，跳出了温饱和物质文化的限制，生活可以得到延续，人们开始追逐生命的长度和质量，逐渐开始考虑医药保健等问题。
与此同时，全球进入老龄化社会。医疗技术的快速发展使得出生率低于死亡率成为可能，各国人口结构随之也开始转变，老龄化慢慢形成当代各个国家的新趋势。无论是出于保健目的还是治病目的，人们对医药产品的需求不断扩大，而需求的革新与发展离不开对企业创新活动的探究。
科学技术是第一生产力。随着全球经济进程的加快，各国已充分意识到科学技术的重要性，纷纷加大对研发投入的力度。为了加强我国的科学技术水平，提高国际竞争力，十八大确立了两个一百年的奋斗目标，并提出把科技创新摆在国家发展全局的核心位置。期间，国家先后提出系列科技发展计划，不断加大资金投入和人才培养力度，强化创新改革，其重要性可见一斑。为尽快缩小与国外发达国家科技创新水平的差距，专项计划、政府补助等政策层出不穷，这些对企业的研发投入起了重要作用。
自 2000 年以来，我国制药业飞速发展，行业规模不断扩大，企业数量翻了一番。然而我国制药业依然存在许多问题，发展水平较低，研发投入不足等等。根据国家统计局数据显示，我国绝大部分制药业企业的 R&D 投入占主营业务收入比重不足 3%。众多学者研究表示：我国与国外发达国家的研发支出水平存在很大差异，与发达国家相比，我国的财税优惠激励政策实施力度不强，设计欠缺科学，使得企业的研发投入受限。因此研究财税政策对制药业企业研发投入的影响依然是主题。
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1.2 文献综述及相关评述
1.2.1 文献综述
研发创新日益受到重视，学者们进行了许多研究，具体有以下几个领域：
（1）影响研发创新的因素
影响企业研发创新的因素众多，学者们一般从企业规模、行业、所有制、利润等角度进行分析。
徐传谌（2011）通过文献综述将不同发展阶段前人对企业规模与技术创新的认识进行汇总整理，发现各个时期的认识不尽相同尚不统一，并在此基础上提出观点，企业规模与研发创新的关系是比较复杂的，产业、制度等因素发生变化时，其关系也随之改变。戴小勇（2012）为分析企业规模、企业年龄、所有权特征、利润率等因素对工业企业研发投入的影响，选取了 2005 年至 2007 年中国工业企业数据库中 30 万家工业企业的相关数据进行实证，实证表明根据行业的变化企业研发投入强度存在不同程度的差异，企业规模、企业年龄与研发投入强度呈负相关，同时依据所有权的不同企业研发投入的表现也不一样，其中私营企业研发投入的强度与营业利润率呈正相关，与国有企业的关系不显著。张耘（2014）以2012 年深沪两市所有上市公司为样本，分析了企业规模、所有权性质等因素对研发投入的影响，并按行业进行了分析、验证。最终结果表明企业的研发投入随企业规模呈现先减小后增大的变化关系，且所有权结构也会影响企业的研发投入，相较于国有企业，私营企业更能起到激励企业研发投入的效果。宋清（2018）认为企业面临的融资约束、研发支出加计扣除政策会对企业研发投入产生影响，因此为探究其关系，选取了 2013 年至 2016 年间深市 141 家创业板高新技术企业的相关数据进行实证，在控制了企业规模、资产负债率等变量后，发现融资约束抑制了企业的研发投入，加计扣除则起到促进作用。
此外，有许多学者从公司治理的角度研究影响企业研发创新的因素。李春涛（2010）认为企业管理层的经营活动具有风险，管理层为保障其收到的薪酬回报，往往会作出稳定公司治理倾向的经营决定来确保公司的短期收益，这将导致企业研发创新等风险性活动的减少，因此需要通过相关的薪酬激励方式来促进企业的研发投入。鲁桐（2014）选取了深沪两市 2006 年至 2010 年期间所有 A、B 股公司财务相关数据，分行业分析了不同激励机制、高管持股比例等公司治理因素对企业研发创新的影响，发现企业研发投入随之在行业间的表现存在差异，并根据实证分析结果提出相关建议。
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2.理论分析
2.1 政府的基本职能
亚当斯密认为市场机制是足够灵敏的，能够充分起到调节作用，然而在国家的运行过程中，依然存在垄断、公共物品提供不足等低效率等问题，这时若完全依靠市场的运行，是无法达到效果的，垄断依旧存在、公共物品还是会短缺。由于市场的调节功能有限，在市场运行不周的领域，政府进行引导是很有必要的。具体而言，政府有三大职能，一是资源配置职能。资源配置功能是指政府采取相关政策和措施以实现资源的有效配置，避免市场失灵的影响；而是分配职能，当市场存在收入分配不均时，政府能起到公平分配的作用，分配职能是政府通过对收入进行调整以实现社会的公平正义；三是稳定职能，经济稳定的功能是指政府通过对国家的经济运行进行调控，减少经济运行中的不利因素，达到经济稳定发展的目的。政府的这三大职能在市场运行失效时，能保证企业的有效产出、经济运行的通畅等，因此政府适时的引导干预是有必要的。
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2.2 研发活动的外部性
外部性是指某个个体或团体对另外的个体或团体造成了影响。根据外部性的性质，可将其分为正外部性和负外部性，正外部性意味着这种影响是积极的、正面的、有利的，负外部性则相反，意味着这种影响是消极的、负面的、不利的。简单来说，教育行为不仅能提高个人素质和涵养，还能给社会创造更高的价值，因此具有正外部性，而污染、噪音等不仅有损个人利益，还会给他人及社会带来不利的结果，因此存在负外部性。
新古典学派代表人物马歇尔在《经济学原理》中提出了内部经济和外部经济的概念，庇古则在此基础上提出了外部不经济，即某个体或团体对外部其他个体或团体造成的影响。他指出生产者进行的生产活动会产生边际私人净产值和边际社会净产值，当边际社会净产值与边际私人净产值不对等时，生产者以外的个体或团体会获得了益处或蒙受损失，针对这些结果，庇古提出政府要对产生益处的生产者进行补贴，对产生不利影响的生产者征税，以此来实现最大化的福利水平和有效供给。Arrow 在 1962 年提出，研发成果被社会共享，生产者收到的收益小于整个社会的收益，即研发活动具有正外部性。在市场机制下，企业的边际私人成本与边际社会成本相同，而边际私人收益小于边际社会收益，企业为追逐最大的利润，会在边际私人成本与边际私人收益等同处进行生产，企业的生产达到均衡状态，而此时边际社会收益是大于边际私人收益的，具体表现为，企业的研发投入不足，企业需追加研发投入才能达到社会均衡状态。
图 2-1 外部性与企业研发投入
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3.制药业企业研发投入与财税政策的现状分析.....................16
3.1 制药业的现状及特点.................................16
3.2 制药业企业研发投入现状分析.................................18
4.政府补助、所得税优惠对企业研发投入影响的实证分析................25
4.1 研究假设与模型构建..............................25
4.2 变量选择及数据来源.................................26
5.结论与建议........................32
5.1 研究结论...............................32
5.2 对策建议........................32
4.政府补助、所得税优惠对企业研发投入影响的实证分析
4.1 研究假设与模型构建
4.1.1 研究假设根据前文理论分析和文献综述，本文提出如下假设。
H1：政府补助促进了企业的研发投入
H2：所得税优惠促进了企业的研发投入
由理论分析可知，财税政策降低了企业的研发成本，提高了企业的研发收益，并且降低了企业的融资风险及研发过程中面临的不确定性，最终起到激励企业研发投入的作用。虽然有学者提出财税政策通过价格机制提高了要素价格，但要素价格的增加与财税政策带来的资金流等资源相比其作用显得微乎其微。而对于积极寻求政治关联的企业，在现实中会努力提升自身的竞争力和市场地位，不断进行研发、改进，以保证不被淘汰，因此高额寻租成本挤占企业研发投入的行为是不存在的。因此本文假设政府补助、所得税优惠都起到激励企业研发投入的作用。
H3：政府补助的激励效果大于所得税优惠的效果
税收优惠与财政政策虽然同为激励企业研发创新的措施，但二者依然存在许多差异。第一，就激励强度来看，现阶段我国政府补助实施的强度较大，而所得税优惠政策优惠力度较薄弱；第二，从实施的主体看，收到政府补助的企业都满足一定的标准和条件，无论是利润或是营收还是研发投入等其它方面，被提供政府补助的企业在一定程度上是更有竞争力和优势的，而所得税优惠政策则不同，其实施范围更广、覆盖面更大，针对所有满足研发活动要求或盈利的企业都可
