硕士财务管理论文精选篇一
第一章绪论
1.1选题的背景及意义
保险公司在同其他企业一样，为了实现企业价值最大化而努力的同时，承担了更多的维护社会稳定和谐的责任。而相对于其他企业而言，保险行业的负债项目非常重要，它是保险公司营运资金的来源，如今中国的保险公司的资产负债率均超过了80%，高负债导致的高财务杠杆必然给保险公司的经营给带来了巨大的财务风险。因此，作为高负债经营的金融企业，如何最大化地利用财务杠杆所能够带来的效益，在实现收益的同时将财务风险控制在一个合理适度的范围内，保证保险公司的财务安全，毋庸置疑地成为了企业盈利发展所面临的重要课题。
1.2研究思路
财务风险评估和财务风险控制是保险公司财务风险管理的两大核心内容。本文以风险管理理论与企业内部控制理论为基础，通过对保险公司经营业务特殊性的深刻把握，从理论上分析了保险公司财务风险管理的含义、目标和程序，阐明了其不同于一般企业财务风险管理的特殊性。在此基础上，本文将模糊综合评价法引入对保险公司财务风险的量化评价中，阐明了保险公司财务风险多级模糊评价方法原理和实施步骤，并利用国内三家上市保险公司2007年、2008年两年的财务状况与财务风险进行了评价和分析。最后，在分析保险公司财务风险控制理念、方法、程序等的基础上，结合我国保险公司财务风险的实际，提出防范和化解其风险的政策建议。
1.3研究方法
本文以风险管理理论为指导，结合企业内部控制理论，在对风险及财务风险管理理论重新认识的基础上，引入企业财务风险模糊综合评价法，对如何构建我国保险公司的风险管理程序和方法进行了研究。在研究中，综合运用了以下研究方法。
(l)理论分析结合应用分析理论研究方面，采取了由内涵到外延的思维方式，依次对风险、风险管理、财务风险管理进行了解读。在对保险公司财务风险研究的过程中，密切结合理论分析的成果，引入企业财务风险模糊综合评价法，得出保险公司财务风险评价影响因素的各权重值，结合案例分析得出结论，体现了从财务角度对保险公司整体风险进行有效管理的思想和理念。
(2)定量分析结合定性分析在研究保险公司所面临的风险时，首先定性分析各种风险来源、表现，明确其对保险公司造成影响的权重，然后根据研究对象的特殊性，选择合适的程序方法和指标对风险进行量化和评估。
(3)多学科交叉协同保险公司财务风险的研究对象是从公司财务的角度所观察的保险公司所面临的复杂多样的风险，因此，研究的过程涉及到了经济学、管理学、保险学、财务管理学、会计学、模糊数学等多个学科的内容。本文充分借鉴了这些学科的研究方法和成果，展开分析，进行多学科的协同研究。
第二章理论基础与文献综述
2.1不确定性、风险与财务风险的含义
现代社会生活日益复杂多样，经济生活更加丰富多彩，我们所处的周遭环境依然是瞬息万变，每一个人、每一个行业无时无刻不都在面临着或大或小的各种“风险”(Risk)。但是，到目前为止，国内外的学术界仍然众说纷纭，尚未发展出一个简易明了、公认一致的对于风险的说辞。基于不同的经历和学术背景，经济学家、行为科学家、风险理论学家、统计学家以及保险精算师，都拥有自己的风险观念。在理论上，比较有代表行的观点是一下的三种:第一种观点是把风险视为危机，认为风险就是消极的事件，是产生损失的可能性，这也常常是大多数企业所理解的风险，这一种观点最早由美国学者HayneS.J(1895)在所著的中提出，他认为“风险意味着损害的可能性”;第二种观点把风险视为机会，认为风险越大人们可能获得的回报就越多，相应地，人们可能因此而遭受的损失也越大;第三种观点介于前两种观点之间，也更为学术，认为风险是一种不确定性川。不确定性是指事件的未来会出现多种不同的结果，“危险损失观”和“结果差异观”对风险的认识都可以用不确定性来解释。“损失”是一种可能的结果，另一种可能的结果是“没有损失”;实际结果与预计结果之间的差异可能是“正向差异”，也可能是“负向差异”，还有可能是“没有差异”。可以说，相比之下，用“不确定性”来归纳风险更具有普遍的代表性，我们要建立和分析的风险概念也正是以“不确定性”为基础的。美国学者奈特(1921)在《风险、不确定性及利润》中把风险与不确定性作了明确区分，指出风险是可用概率测定的不确定性，而不确定性的概率是不可测定的。风险一向是被经济金融、工程领域所重视的概念，自20世纪80年代以来，还受到了社会学、心理学等人文学者的注意。人文学者对风险在后现代社会中的角色以及人们建构风险的方式进行了思考，发展形成了主观建构派的风险理论。
2.1.2财务风险
狭义的财务风险仅仅定义为资金筹措过程中的风险，这是一种片面的看法，我们知道，财务活动是生产经营活动的前提条件，是资金筹集、投资、占用、耗费、收回、分配等活动环节的有机统一，其中各环节中都有可能发生风险，所以对财务风险的认识，必须从财务活动的全过程，财务的总体观念出发，并最终联系到财务的最终收益上。因此，财务风险可以定义为:在各项财务活动过程中，由于各种难以或无法预料、控制因素的作用，使企业的实际财务收益与预计收益发生背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能。财务风险作为一种客观的经济现象，明显表现出以下特征:(1)广泛性:由于财务活动涉及到资金运动的各个环节，因此财务风险是一个系统性的综合概念。它涵盖了企业内部的各个方以及和企业环境中的各种因素;(2)不确定性:风险形成的原因存在模糊性，风险导致的后果具有不确定性;(3)损失性:风险具有可能给人们带来损失的特性。既有因财务管理无法预计或无能为力所致，也可能由于管理者决策失误，控制失灵而丧失了本应获得的利益;(4)补偿性:既然财务风险可能带来损失，客观上要求要有相应的经济收益来抵补经营者承担风险所可能受到的危害，即“风险报酬’;(5)进步性:风险与竞争相伴相生。识别和承担财务风险的压力能够激发改善财务管理，增强竞争能力，从而为提高经济效益做出贡献。
第三章 保险公司财务风险管理的特性........ 21-31
3.1 保险公司财务特殊性分析........22-25
3.2 保险公司财务风险管理的对象和目标........25
3.3 保险公司财务风险的主要表现........25-27
3.4 保险公司财务风险管理的程序........ 27-31
第四章 保险公司财务风险评估方法........ 31-58
4.1 保险公司财务风险评估方法综述........ 31-33
4.2 保险公司财务风险多级模糊评价法........ 33-54
4.2.1 层次分析法与多级模糊评价法概述........ 33-36
4.2.2 保险公司财务风险多级模糊评价........ 36-54
4.3 保险公司案例分析 ........54-58
第五章 保险公司财务风险控制方法 ........58-63
5.1 经营风险与财务风险的匹配........ 58-59
5.2 保险公司财务风险的控制........ 59-61
5.3 保险公司财务风险集成控制........61-63
结论
本文通过对财务风险理论以及财务风险评价方法的研究，将多级模糊综合评价法引入到了保险公司的财务风险评价中，结合保险公司经营和财务的特殊性，为保险公司量身构建了财务风险评价的层级体系，通过专家模糊评价的方式，根据模糊数学以及层次分析法的原理，通过大量的计算最终得出了保险公司财务风险评价的量化指标以及各指标的权重影响值。通过选取了三家上市保险公司进行多级模糊评价，评价的结果符合保险公司经营以及环境变化影响的财务状况，并且通过对不同层级因素的评价值进行深入观察，可以得出更为详尽和准确的判断，从而帮助保险公司对财务风险的防范和控制采取有针对性的措施和策略，同时配合现有风险控制手段的实施，将更加全面有效地将风险管控在合理的范围之内。
从得出的最终模型可以看出，对于保险公司财务风险的影响比较大的因素是投资风险，随着保费收入的逐年增加，保险资金投资的规模也越来越大，加之投资渠道的拓宽，风险也就相应地提高了，因此，对于保险公司风险的关注不可避免地要更多地关注投资风险。第二位的当然是保险公司的运营风险，只有提高了企业的效益，实现更大的利润，才能够真正地从根本上保证保险公司的偿付能力和抵御风险的能力。
参考文献
[1] YOKOYAMA M, KWON G S, OKANO T, et al. Preparation of micelle-formingpolymer-drug conjugates [J]. Bioconjug. Chem., 1992, 3: 295-
